Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия промышленности

 

По данным показателей финансовой устойчивости видно, что ОАО «Петролеспорт» является стабильным предприятием в  течении трех анализируемых годов. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия,рациональное использование заемных средств, высокую доходность текущей деятельности.

Относительные показатели финансовой устойчивости (финансовые коэффициенты)

 

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень  зависимости предприятия от внешних  инвесторов и кредиторов. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется  состоянием собственных и заемных  средств и оценивается с помощью  системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для их расчета  являются статьи актива и пассива  бухгалтерского баланса.

 

 

 

Таблица 5

Расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Показатель (строка баланса)	Обозначение (формула)	Значение			Изменение		Рекомендуемое значение
		На начало 2010 года	На конец 2010 года	На конец 2011 года	Конец 2010 года к началу 2010	Конец 2011 года к началу 2011
1	2	3	4	5	6	7	8
1 .Имущество предприятия	ВБ	7 679 722	7 668 120	8 791 088	-11 602	1 122 968
2. Источники собственных  средств (капитал и резервы)	СК	5 049 884	5 661 084	6 339 333	611 200	678 249
3. Краткосрочные пассивы	КО	801 850	653 391	571 486	-148 459	-81 905
4. Долгосрочные пассивы	ДО	1 827 988	1 353 645	1 880 269	-474 343	526 624
5. Итого заемных средств	ЗС	2 629 838	2 007 036	2 451 755	-622 802	444 719
6. Внеоборотные активы	ВА	6 318 017	6 196 130	6 704 012	-121 887	507 882
7. Оборотные активы	ОА	1 361 705	1 471 990	2 087 076	110 285	615 086
8. Запасы и затраты	З	93 635	79 824	72 036	-13 811	-7 788
9. Собственные оборотные  средства	СОС=СК-ВА	-1 268 133	-535 046	-364 679	733 087	170 367
10. Коэффициент автономии	Ка=СК/ВБ	0,66	0,74	0,72	0,08	-0,02	min 0,5
11. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	Кз=ЗК/СК	0,52	0,35	0,39	-0,17	0,03	<0,7
12. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	Ко= СОС/ОА	-0,93	-0,36	-0,17	0,57	0,19	≥0,1
13. Коэффициент маневренности	Км=СОС/СК	-0,25	-0,09	-0,06	0,16	0,04	0,2-0,5
14. Коэффициент соотношения  мобильных и иммобильных средств	Кс=ОА/ВА	0,22	0,24	0,31	0,02	0,07
15. Коэффициент имущества  производственного назначения	Кимн=ВА+З/ВБ	0,83	0,82	0,77	-0,02	-0,05	≥0,5
16. Коэффициент прогноза  банкротства	Кпб=ОА-КО/ВБ	0,07	0,11	0,17	0,03	0,07

 

По результатам расчетов можно  сделать следующие выводы:

• предприятие финансово независимо, т.к. коэффициент автономии соответствует нормативу (min 0,5).
• предприятие не зависит от внешних источников средств, т.к. коэффициент соотношения заемных и собственных средств ниже нормативного значения (0,7)
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует нормативу, следовательно у предприятия не хватает собственных средств для финансирования текущей деятельности.
• У предприятия низкая возможность финансового маневра ,т.к. коэффициент маневренности ниже нормативного.
• Коэффициент имущества производственного назначения выше нормативного, следовательно доля имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия высока.

 

2.3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:

ОА

КО

где, OA - оборотные активы (раздел II баланса); КО - краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

На начало 2010 года: 1 361 705 > 801 850

В конце 2010 года: 1 471 990 > 653 391

В конце 2011 года: 2 087 076 > 571 486

Предприятие является платежеспособным.

Более частный случай платежеспособности: если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность):

СОС

СО,

где, СОС - собственные оборотные средства (OA - КО); СО - наиболее срочные обязательства (статьи из раздела V баланса).

На начало 2010 года: 559 855 > 518 326

В конце 2010 года: 818 599 > 551 029

В конце 2011 года: 1 515 590 > 420 684

Предприятие платежеспособно к  концу 2011 года.

 

Оценка ликвидности баланса

 

Главная задача оценки ликвидности  баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует  сроку погашения обязательств (срочности  возврата).

Для проведения анализа актив и  пассив баланса группируются по следующим  признакам:

• по степени убывания ликвидности (актив);
• по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие  группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр.260 + стр.250).

А2 - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр.240 + стр.270).

A3 - медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд.II баланса "Оборотные активы" (стр.210 +. стр.220) и статья "Долгосрочные финансовые вложения" из разд.1 баланса "Внеоборотные активы" (стр.140).

А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд.I. баланса "Внеоборотные активы" (стр. 110 + стр. 120).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возраста:

П1 - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи "Кредиторская задолженность" и "Прочие краткосрочные пассивы" (стр.620

+ стр.660).

П2 - краткосрочные пассивы. Статьи "Заемные средства" и другие статьи разд.VI баланса "Краткосрочные пассивы" (стр.610 + стр.630 + стр.640 + стр.650).

ПЗ - долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр,510 + стр.520),

       П4 - постоянные пассивы. Статьи разд.III. баланса "Капитал и резервы" .

 

При определении ликвидности баланса  группы актива и пассива сопоставляются между собой. Условие абсолютной ликвидности баланса имеет вид:

А1

П1; А2 П2; АЗ ПЗ; А4 П4

 

 

 Таблица 6

Анализ  ликвидности баланса предприятия

 

Актив	На начало 2010 года, руб.	На конец 2010 года (начало 2011 года), руб.	На конец 2011 года,руб.	Пассив	На начало 2010 года, руб.	На конец 2010 года (начало 2011 года), руб.	На конец 2011 года,руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы, А1	835140	743 911	1 258 321	Наиболее срочные пассивы, П1	518 326	551 029	420684
Быстрореализуемые активы, А2	427429	635473	752048	Краткосрочные пассивы, П2	283524	102362	150802
Медленно реализуемые активы, А3	1367520	1349816	414914	Долгосрочные пассивы, П3	1529026	1140349	1753016
Трудно реализуемые активы, А4	4048801	4048696	4953670	Постоянные пассивы, П4	5049884	5 661 084	6339333
Баланс	6678890	6 777 896	7 378 953	Баланс	7380760	7 454 824	8663835

 

Вывод: ликвидность  баланса предприятия  отличается от абсолютной, т.к. необходимое соотношение  активов и пассивов баланса выполняется  не полностью.

Оценка относительных  показателей ликвидности и платежеспособности

 

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме  анализа ликвидности баланса  необходим расчет коэффициентов ликвидности.

 

Таблица 7

Финансовые коэффициенты оценки ликвидности предприятия

 

Наименование коэффициента	Обозначение (формула)	На начало 2010 года	На конец 2010 года (начало 2011 года)	На конец 2011 года	Рекомендуемое значение
1. Коэффициент общей ликвидности(покрытия) Кол	Кол=ОА/КО	1,70	2,25	3,65	1>Кп<2
2. Коэффициент текущей(уточненной) ликвидности Ктл	Ктл=(Д+КФВ+ДЗ)/КО	1,26	2,06	3,86	Ктл>1
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности Кал	Кал=(Д+КФВ)/КО	0,78	1,14	2,57	Кал>0,2

 

Выводы по результатам расчетов:

• коэффициент общей ликвидности соответствует нормативному значению только на начало 2010  года,а в последующие периоды значительно превышает его.Это свидетельствует о не рациональном вложении собственных средств и не эффективном их использовании.
• коэффициент текущей ликвидности полностью соответствует нормативному значению,что говорит о своевременной оплате за оказанные услуги.
• Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие могло погасить  78% задолженности на начало  2009г., 114% на конец 2009г.,и 257% на конец 2010г. .Показатели выше нормативного значения.

 

2.4. Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия

 

Завершающим этапом анализа финансово-экономического состояния предприятия является оценка эффективности хозяйственной  деятельности.

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия характеризуется двумя группами показателей:

• показателями деловой активностью, отражающими результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства;
• рентабельностью (прибыльностью и доходностью), отражающей полученный эффект относительно ресурсов или затрат, использованных для достижения этого эффекта.

2.4.1. Оценка деловой активности предприятия

 

Количественные критерии деловой  активности определяются абсолютными  и относительными показателями.

Относительные показатели деловой  активности характеризует уровень  эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых).

 

Таблица 8

Показатели деловой активности

№ п/п	Наименование показателя	2010	2011	Изменение (+ или -)
1	2	3	4	5
1.	Исходные данные для расчета показателей
1.1	Выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг), В, тыс. руб.	3 709 548	5 652 275	1 942 727
1.2	Себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг), С, тыс. руб.	-2 019 279	-2 454 595 322	-2 452 576 043
1.3	Средняя стоимость оборотных активов (всего), , тыс. руб. в том числе:	1 416 847,50	1 779 533	362 686
1.3.1	Запасов	86 729,50	75 930	-10 800
1.3.2	Дебиторской задолженности	493 790	668 039,50	174249,5
1.4	Средняя стоимость собственного капитала, тыс.руб.	5 355 484	6 000 208,50	644724,5
1.5	Средняя стоимость кредиторской задолженности, тыс.руб.	534 677,50	485 856,50	-48821
1.6	Прибыль до выплаты налогов, ПБ, тыс.руб.	1 387 579	2 605 030	1 217 451
2.	Расчет показателей деловой активности
2.1	Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов:	2,62	3,18	0,56
2.2	Продолжительность одного оборота оборотных  активов: , дни в том числе:	137,50	113,34	-24,16
2.2.1	Коэффициент оборачиваемости запасов:	42,77	74,44	31,67
2.2.2	Продолжительность одного оборота запасов: , дни	8,42	4,84	-3,58
2.2.3	Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности:	7,51	8,46	0,95
2.2.4	Продолжительность одного оборота дебиторской  задолженности: , дни	47,92	42,55	-5,37
2.3	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:	0,69	0,94	0,25
2.4	Продолжительность одного оборота собственного капитала: , дни	519,73	382,16	-137,57
2.5	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:	-3,78	-5052,10	-5048,32
2.6	Продолжительность (скорость) оборота  кредиторской задолженности: , дни	534677,50	485856,50	-48821,00
2.7	Коэффициент загрузки  (закрепления) оборотных активов.	0,38	0,31	-0,07
2.8	Рентабельность оборотных активов:	97,93	146,39	48,45