Анализ финансовой отчетности предприятия

Введение

 

Финансовая  отчетность представляет собой систему  обобщенных показателей, которые характеризуют  итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия.

Финансовая  отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и  достоверную информационную базу, основываясь  на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении  предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа.

Актуальность анализа показателей  финансовой отчетности обоснована тем, что результаты финансового анализа  позволяют диагностировать показатели финансового состояния предприятия, в том числе его финансовую устойчивость, платежеспособность, дать оценку имущественного положения как  на конкретный момент деятельности, так  и в динамике.

Оценка  показателей финансовой отчетности предприятия является основой финансового  анализа, цели которого сводятся к необходимости  контроля за деятельностью предприятия, прогнозированию его показателей, предотвращению возможного банкротства.

Назначением анализа финансовой отчетности с  позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в  отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом  состоянии предприятия с целью  предвидения его жизнеспособности в будущем.

В результате анализа финансовой отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или  угрозе банкротства.

Целью данной работы, по вопросам отчетности и анализа финансового состояния, предприятия является: изучение экономической характеристики предприятия, отражение механизма составления и представления финансовой отчетности и выявление его финансового положения, платежеспособности и доходности.

Для достижения цели в работе поставлены следующие  задачи:

1. Охарактеризовать  понятие и значение финансовой  отчетности для организации, определить  состав финансовой отчетности, требования  к ее формированию.

2. Дать  характеристику основным направлениям  и методам анализа финансовой  отчетности организации.

3. Рассмотреть состав и структуру исходной информационной базы используемой при проведении анализа финансовой отчетности.
4. Провести общий анализ финансового состояния предприятия и определить степень финансовой устойчивости предприятия
5. Провести анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности (рентабельности и оборачиваемости).

Объектом  исследования является: Открытое акционерное общество «Комплексный технический центр «Металлоконструкция».

Предметом исследования послужила бухгалтерская  отчетность ОАО за период 2008 – 2010 гг. Анализ основан на данных всех пяти форм отчетности ОАО «КТЦ «Металлоконструкция»: форма №1 «Бухгалтерский баланс»; форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»; форма №3 «Отчет об изменении капитала»; форма №4 «Отчет о движении денежных средств»; форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Теоретической базой является учебная литература (Абдуллаев В.К. Формирование системы анализа состояния предприятия, Шермет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности), законодательная база РФ (Гражданский кодекс, Законы, Положения), а также интернет-ресурсы.

 

Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой отчетности

1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность и ее пользователи

Бухгалтерская (финансовая) отчетность - система показателей, отражающих имущественное  и финансовое положение предприятия  на отчетную дату, а также финансовые результаты деятельности предприятия  за отчетный период.

Основное требование, предъявляемое  к бухгалтерской отчетности, состоит  в том, что она должна давать достоверное  и полное представление об имущественном  и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах деятельности. [6,c.52]

Бухгалтерская (финансовая) отчетность организаций (за исключением бюджетных) состоит из :

-    бухгалтерского баланса;

-    отчета о прибылях и убытках;

-   приложений к ним, в частности отчета о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу и иных отчетов, предусмотренных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета;

-     пояснительной записки;

-   аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации (если она в соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту).

Числовые показатели в бухгалтерской  отчетности приводятся минимум за два  года - отчетный и предшествовавший отчетному (кроме отчета, составляемого  за первый год).

Акционерные общества открытого типа, банки и другие кредитные организации, страховые организации, биржи, инвестиционные и иные фонды, создающиеся за счет частных, общественных и государственных средств (взносов), обязаны публиковать годовую бухгалтерскую отчетность не позднее 1 июня года, следующего за отчетным.  [12, c.89]

Публичность бухгалтерской отчетности заключается в ее опубликовании  в газетах и журналах, доступных  пользователям бухгалтерской отчетности, либо распространении среди них  брошюр, буклетов и других изданий, содержащих бухгалтерскую отчетность, а также в ее передаче территориальным  органам государственной статистики по месту регистрации для предоставления заинтересованным пользователям.

Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность организации (кроме бюджетных) является открытой для заинтересованных пользователей. Предприятие должно обеспечить возможность  для пользователей ознакомиться с ней.

 

   

                             Рис 1. Пользователи финансовой отчетности

Внешними пользователями бухгалтерской (финансовой) отчетности являются банки, инвесторы, кредиторы, поставщики и  подрядчики, покупатели и заказчики, работающие на предприятии, органы власти, общественные организации и другие. Внешние пользователи могут знакомиться с годовой бухгалтерской отчетностью и получать ее копии с возмещением затрат на копирование.

К внутренним пользователям бухгалтерской  отчетности относятся руководители, менеджеры различных уровней, учредители, участники и собственники имущества  предприятия.

Все они имеют какие-либо потребности  в информации о предприятии для  ее изучения.

Инвесторов (в том числе потенциальных  собственников) интересует оценка риска  и доходности осуществляемых и предполагаемых инвестиций, способность предприятия  генерировать прибыль и выплачивать  дивиденды.

Поставщиков и подрядчиков интересует, сможет ли предприятие в срок рассчитаться с ними по своим обязательствам, т.е. ликвидность баланса и финансовая устойчивость как фактор стабильности партнера.

Покупатели и заказчики заинтересованы в информации, свидетельствующей  о надежности существующих деловых  связей и определяющей перспективы  их дальнейшего развития.

Работники заинтересованы в информации о прибыльности и стабильности предприятия  как работодателя, с целью иметь  гарантированную оплату своего труда  и рабочее место.

Органы власти заинтересованы в  информации для осуществления возложенных  на них функций, ведения статистического  наблюдения и других. По данным финансовой отчетности предприятия Федеральная  служба России по делам о несостоятельности  и финансовому оздоровлению и  ее территориальные агентства проводят анализ и оценку финансового состояния  предприятия с точки зрения установления неудовлетворительной структуры баланса  для подготовки решения по неплатежеспособным предприятиям. Налоговые органы пользуются данными отчетности для реализации своего права (равно как и должник, кредитор и прокурор), предусмотренного Федеральным законом о несостоятельности (банкротстве), на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных     обязательств.           Критерием для     определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий являются ликвидность и финансовая устойчивость предприятия.

Акционеров, собственников предприятия  интересует также размер дивидендов, прибыльность предприятия в будущем, его ликвидность и финансовая устойчивость с точки зрения рискованности  вложенного капитала.

Внутренние пользователи (руководители, менеджеры) на основе бухгалтерской  отчетности проводят анализ и оценку показателей финансового состояния  предприятия, определяют тенденции  его развития, готовят информационную базу финансовой отчетности, обеспечивающую всех заинтересованных пользователей.

Информация бухгалтерской отчетности служит основой для принятия решений  по инвестиционной, финансовой и операционной деятельности.

Внутренний анализ направлен на прогнозирование расширения производственной деятельности, выбора источников и  возможности привлечения инвестиций в те или иные активы, сохранения ликвидности предприятия или  вероятности его банкротства. Сама бухгалтерская (финансовая) отчетность может служить оценкой работы менеджеров (по коэффициентам, характеризующим  финансовой положение, внешние пользователи могут судить о работе менеджеров). Кроме того, само предприятие заинтересовано в надежных партнерах и обращается к прочтению их отчетности и отчетности будущих потенциальных контрагентов. [3, c.47]

Таким образом, информация, в которой  заинтересованы все пользователи, должна давать возможность оценить способности  предприятия  воспроизводить  денежные  средств  и  аналогичные  им активы, генерировать прибыль, стабильно функционировать, а также давать возможность сравнить информацию за разные периоды времени для того, чтобы определить тенденции интересующих пользователей показателей и финансового положения в целом.

2. Общие требования, предъявляемые к составу финансовой отчетности и формированию ее показателей

 

Приступая к анализу бухгалтерской (финансовой) отчетности, пользователь должен быть уверен, что при ее составлении  соблюдены общие требования. Общими требованиями к бухгалтерской отчетности считаются следующие.[11,c.205]

1) В бухгалтерскую (финансовую) отчетность должны включаться  данные, необходимые для формирования  достоверного и полного представления  о финансовом положении организации,  финансовых результатах ее деятельности  и изменениях в ее финансовом  положении. Достоверной и полной  считается бухгалтерская (финансовая) отчетность, сформированная исходя  из правил, установленных нормативными  актами по бухгалтерскому учету.[8,c.45]

Для обеспечения достоверности  данных бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности организации  обязаны проводить инвентаризацию имущества и обязательств, в ходе которой проверяются и документально  подтверждаются их наличие, состояние  и оценка. Данные бухгалтерской (финансовой) отчетности организации должны включать показатели деятельности всех подразделений (включая выделенные на отдельные  балансы).

2) При формировании бухгалтерской  (финансовой) отчетности организаций  должна быть обеспечена нейтральность  информации, содержащейся в ней,  т.е. исключено одностороннее  удовлетворение интересов одних  групп пользователей бухгалтерской  (финансовой) отчетности перед другими.  Если посредством отбора или  формы представления информация  влияет на решения и оценки  пользователей с целью достижения  предопределенных результатов или  последствий, такая информация  не является нейтральной.

3) Показатели об отдельных активах,  обязательствах, доходах, отчетности  обособленно в случаях их существенности  и если без знания о них  заинтересованными пользователями  невозможна оценка финансового  положения организации или финансовых  результатов ее деятельности. Показатель  считается существенным, если его  нераскрытие может повлиять на  экономические решения заинтересованных  пользователей, принимаемые на  основе отчетной информации. Существенной  признается сумма, отношение которой  к общему итогу соответствующих  данных за отчетных год составляет  не менее пяти процентов. Организация  может принять решение о применении  для целей отражения в бухгалтерской  (финансовой) отчетности существенной  информации, отличной от вышеназванного. Решение организацией вопроса,  является ли данный показатель  существенным, зависит от оценки  показателя, его характера, конкретных  обстоятельств возникновения.