Анализ формирования и использования собственного капитала

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1 Теоретические основы  формирования и  использования собственного  капитала организации                                          6

   1.1 Понятие собственного капитала, его основные элементы и источники его формирования                                                                                                       6

2 Анализ формирования и использования собственного капитала  в ООО СП «Трудовик»                                                       10

   2.1 Организационно-правовая и экономическая характеристика ООО СП «Трудовик»                                                                                                           10

   2.2 Оценка состава и структуры собственного

капитала  ООО СП «Трудовик»                                                                         18

  2.3 Факторный анализ доходности собственного капитала предприятия   23                  

   2.4 Оценка эффективности использования собственного капитала                 

3 Оптимизация использования собственного капитала в ООО СП «Трудовик»                                                                                                28

   3.1 Направления совершенствования собственного капитала организации 31

Заключение

Библиографический список

Приложения 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 

     Задаваясь вопросом, что же представляют собственные  средства в деятельности современного предприятия необходимо отметить, что  наряду с решением чисто финансовых вопросов необходимо параллельно рассматривать  и надежность «управляемости» предприятием в руках собственника. Все дело в том, что с дополнительной эмиссией простых акций одновременно можно утратить и контроль за деятельностью предприятия – это касается акционерного общества, привлечение средств в виде долгосрочных облигаций (на срок более 5 лет) может существенно повысить риск банкротства предприятия в будущем.

     Одновременно  с вопросами формирования необходимо рассматривать соотношение между  заемными и собственными средствами, т.к. цена привлечения в отдельных  случаях заемных источников более низкая и эффективная, нежели использование собственных средств.

     Цель  данной работы курсовой работы - на основе исследования теоретических подходов к определению собственного капитала и его предназначения в современных организациях, проведения финансового анализа предприятия разработать меры по оптимизации собственного капитала организации.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

     - раскрыть теоретические основы  собственного капитала организации,  его формирования и использования;

     - исследовать процесс формирования  и использования резервов организации;

     - провести финансовый анализ деятельности  предприятия с акцентом на  формирование и использование  основного капитала;

     - выявить основные проблемы в  ходе формирования и использования основного капитала организации;

     - определить способы оптимизации  основного капитала предприятия.

     Объектом исследования является ООО СП «Трудовик».

     Предметом исследования являются теоретические  и практические подходы к формированию и использованию собственного капитала организации.

     Среди всего перечня проблем следует  уделить особое внимание формированию собственных финансовых ресурсов (различных элементов), определению цены собственных ресурсов при их формировании за счет различных источников. Рассматривать направления использования различных элементов собственного капитала в ходе производственной деятельности целесообразно на сложившейся российской практике, т.к. законодательно в основном не определены основные направления использования этих средств. Этим определяется актуальность выбранной мной темы исследования.

     Теоретической и методологической основой работы являются научные труды отечественных  авторов по вопросам формирования и  использования собственного капитала организации, действующие нормативные и законодательные акты Российской Федерации, материалы периодической печати, интернет-источники, касающиеся проблем исследования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1 Теоретические основы  формирования и  использования собственного  капитала организации 
 

1.1 Понятие  собственного капитала, его основные  элементы и источники его формирования 

     Собственный капитал характеризует общую  стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на праве собственности  и используемых им для формирования определенной части активов. Эта часть актива, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия. Собственный капитал включает в себя различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов: уставный, добавочный, резервный капитал. Кроме того, в состав собственного капитала, которым может оперировать хозяйствующий субъект без оговорок при совершении сделок, входит нераспределенная прибыль; фонды специального назначения и прочие резервы. Также к собственным средствам относятся безвозмездные поступления и правительственные субсидии. Величина уставного капитала должна быть определена в уставе и других учредительных документах организации, зарегистрированных в органах исполнительной власти. Она может быть изменена только после внесения соответствующих изменений в учредительные документы. [12]

     Добавочный  капитал включает стоимость имущества, внесенного учредителями (акционерами) сверх зарегистрированной величины уставного капитала; суммы, образующиеся в результате изменений стоимости имущества при его переоценке; другие поступления в собственный капитал предприятия.

     Резервный капитал – это часть собственного капитала, выделяемого из прибыли  организации для покрытия возможных убытков и потерь. Величина резервного капитала и порядок его образования определяются законодательством РФ и уставом организации.

     Нераспределенная  прибыль – основной источник накопления имущества предприятия или организации. Это часть валовой прибыли, оставшаяся после уплаты налога на прибыль в бюджет и отвлечения средств за счет прибыли на другие цели. [12]

     Фонды специального назначения характеризуют  чистую прибыль, направленную на производственное развитие и расширение предприятия, а также на мероприятия социального характера.

     К прочим резервам относятся резервы, которые создаются на предприятии  в связи с предстоящими крупными расходами, включаемыми в себестоимость  и издержки обращения. Субсидии и  поступления образуются в результате специальных ассигнований из бюджета, внебюджетных фондов, других организаций и физических лиц.

     Все собственные средства в той или  иной степени служат источниками  формирования средств, используемых организацией для достижения поставленных целей.

     В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, т.е. капитал, вложенный собственниками в предприятие; и накопленный капитал, т.е. капитал, созданный на предприятии сверх того, что первоначально авансировано собственниками.

     Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. К данной группе обычно относят и безвозмездно полученные ценности. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе уставным капиталом, вторая – добавочным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода), третья – добавочным капиталом (в части безвозмездно полученного имущества) или фондом социальной сферы. [16]

     Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи). Несмотря на то, что источник образования отдельных составляющих накопленного капитала один – нераспределенная прибыль, цели и порядок формирования, направления и возможности использования каждой его статьи существенно отличаются.

     Все статьи собственного капитала формируются  в соответствии с законодательством  РФ, учредительными документами и учетной политикой. Действующее законодательство определяет обязанность акционерного общества создавать два фонда – уставный и резервный. Иного обязательного перечня фондов, которое должно создавать общество, а также нормативы отчислений в них, законодательство не содержит. Вопросы использования резервного и иных фондов общества относятся к исключительной компетенции совета директоров общества.

     Предприятие создает резервы в соответствии РФ или в соответствии с учредительными документами, суммы которых соответственно отражаются на счете 82 «Резервный капитал». При этом суммы резервов по статье «резервный каптал», образованных в соответствии с законодательством и учредительными документами, отражаются отдельными строками.

     От  вышеназванных резервов следует отличать прочие резервы, которые предприятия создают в целях компенсации убытков и равномерного распределения расходов в течение отчетного периода. К прочим можно отнести три группы резервов: оценочные резервы, резервы предстоящих расходов, резервы по условным фактам хозяйственной деятельности. [17]

     Так называемые оценочные резервы предназначены  для уточнения балансовой оценки отдельных объектов бухгалтерского учета и являются обязательными. Периодичность и порядок их формирования определяются учетной политикой предприятия. Оценочные резервы формируются не реже одного раза в год, непосредственно перед составлением годовой отчетности. В течение следующего года осуществляется расходование данных резервов.

     Предприятие создает резервы в соответствии РФ или в соответствии с учредительными документами, суммы которых соответственно отражаются на счете 82 «Резервный капитал». При этом суммы резервов по статье «резервный каптал», образованных в соответствии с законодательством и учредительными документами, отражаются отдельными строками.

     От  вышеназванных резервов следует  отличать прочие резервы, которые предприятия  создают в целях компенсации  убытков и равномерного распределения  расходов в течение отчетного  периода. К прочим можно отнести  три группы резервов: оценочные резервы, резервы предстоящих расходов, резервы по условным фактам хозяйственной деятельности.

     Так называемые оценочные резервы предназначены  для уточнения балансовой оценки отдельных объектов бухгалтерского учета и являются обязательными. Периодичность и порядок их формирования определяются учетной политикой предприятия. Оценочные резервы формируются не реже одного раза в год, непосредственно перед составлением годовой отчетности. В течение следующего года осуществляется расходование данных резервов. [12] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2 Анализ формирования и использования собственного капитала  в ООО СП «Трудовик» 
 

     2.1 Организационно-правовая и экономическая характеристика ООО СП «Трудовик» 

       Общество с ограниченной ответственностью  «Трудовик» создано в соответствии  с Гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 г. Деятельность общества осуществляется в соответствии  с действующим законодательством Российской Федерации и Республики Башкортостан и настоящим Уставом.

     Общество  имеет целью деятельности: удовлетворение общественных потребностей в его  продукции, работах, услугах и извлечении прибыли.