Анализ отчета о движении денежных средств

В методических целях можно  выделить определенную последовательность осуществления таких корректировок.

На первом этапе устраняется  влияние на чистый финансовый результат  операций неденежного характера. Например, выбытие объектов основных средств и нематериальных активов вызывает учетный убыток в размере их остаточной стоимости. Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше - в момент его приобретения. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине чистой прибыли.

На втором этапе корректировочные процедуры выполняются с учетом изменений в статьях оборотных  активов и краткосрочных обязательств. Цель проведения корректировок состоит  в том, чтобы показать, за счет каких  статей оборотных активов и краткосрочных  обязательств произошло изменение  суммы денежных средств в конце  отчетного периода по сравнению  с его началом. Увеличение статей оборотных активов характеризуется  использованием средств и, следовательно, расценивается как отток денежных средств. Уменьшение статей оборотных  активов характеризуется высвобождением средств и расценивается как  приток денежных средств.

Для расчета изменений  по статьям оборотных активов  и краткосрочных обязательств используется вспомогательная таблица.

Таблица 2 - Сведения об изменении  статей собственного капитала, тыс. руб.

Статьи баланса	На начало периода	На конец периода	Изменения: увеличение (+), уменьшение (-)
Производственные запасы	1,91	2,09	+0,18
Незавершенное производство	39,82	23,76	-16,06
Расходы будущих периодов	0	1,8	+1,8
Готовая продукция	588,69	629,22	+40,53
Дебиторская задолженность	986,45	178,59	-807,86
Краткосрочные финансовые вложения	31,15	3,34	-27,81
Денежные средства	38,48	113,36	+74,88
Краткосрочные займы и  кредиты	225,60	239,40	+13,80
Расчеты с кредиторами	823,39	385,02	-438,37
Расчеты с персоналом	46,09	56,59	+10,50
Расчеты с внебюджетными  фондами	0	8,09	+8,09
Расчеты с бюджетом	47,42	6,13	-41,29
Расчеты с прочими кредиторами	0	1,1	+1,1
Доходы будущих периодов
Авансы, полученные от покупателей  и заказчиков

Анализ движения денежных средств косвенным методом предприятия ООО «Орион» представлен в таблице 3. Для рассматриваемого примера скорректированные данные изменения денежных средств по видам деятельности будут: текущая деятельность + 26,67 тыс. руб., инвестиционная деятельность - 101,54 тыс. руб., финансовая деятельность + 124,13 тыс. руб. Общее изменение денежных средств, очевидно, осталось неизменным: + 49,26 тыс. руб.

 

 

Таблица 3 - Анализ движения денежных средств (косвенный метод), тыс. руб.

Показатели	Сумма
Текущая деятельность
Чистая прибыль	134,12
Начисленная амортизация	1110,64
Результата от выбытия  основных средств
Доходы от участия в  других организациях
Изменение производственных запасов (плюс НДС по приобретенным  ценностям)	+37,48
Изменение объема незавершенного производства	-16,06
Изменение расходов будущих  периодов	+1,8
Изменение объема готовой  продукции	+40,53
Изменение дебиторской задолженности	-807,86
Изменение кредиторской задолженности	-446,17
Краткосрочные вложения	-27,81
Изменения доходов будущих  периодов
Итого денежных средств от текущей деятельности	26,67
Инвестиционная  деятельность
Поступления	0,079
Платежи	-101,62
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности	-101,54
Финансовая деятельность
Приток	225,67
Кредиты и займы	225,67
Отток	-101,54
Возврат кредитов	-101,54
Итого денежных средств от финансовой деятельности	124,13
Изменения денежных средств	+49,26

Составленный отчет о  движении денежных средств позволяет  сделать следующие выводы. Основной причиной расхождения полученного  чистого финансового результата и чистого потока денежных средств  явилось уменьшение кредиторской задолженности, повлекшее отток денежных средств. Дополнительный приток денежных средств  в рамках текущей деятельности был  обеспечен за счет увеличения дебиторской  задолженности.

 

 

 

 

 

 

4. Выводы и предложения по оценке и реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств

Приведенные данные анализа  движения денежных средств отражают бездефицитность текущей деятельности и показывают, что основной приток денежных средств в отчетном периоде предприятие имело от финансовой деятельности, что является отрицательным моментом, т.к. это свидетельствует о том, что для удовлетворения потребностей своей производственной деятельности предприятие прибегало к заимствованиям в форме кредита.

Предприятие осуществляло инвестиции в основные средства за счет финансовой деятельности (получение кредитов).

Чем больше у предприятия  проблем с наличностью, тем более  возрастает необходимость в анализе, планировании и управлении денежными  средствами. Избыток денежных средств  в каком-либо периоде (наличные денежные средства превышают потребность  в них) целесообразно инвестировать  на приобретение краткосрочных ценных бумаг. При ожидаемой нехватке денежных средств в каком-либо периоде  необходимо предусмотреть возможные  варианты их получения. Например, получить краткосрочный кредит, конвертировать ранее инвестированные средства в ценные бумаги, пролонгировать кредиты  и предусмотреть отсрочку платежей кредиторам, если последнее не повлечет выплату штрафных санкций, предусмотренных  договорными условиями в будущем.

Для эффективного управления денежными потоками необходима не только обобщающая информация о движении денежных средств по итогам года, но в течение  года (помесячно). Наличие такой информации позволяет выявить, испытывало ли предприятие  в течение года трудности с  наличностью или имелся период, в  котором оно не воспользовалось  возможностью заработать дополнительные денежные средства, имея значительные денежные остатки в течение достаточно продолжительного периода. Кроме того, такая информация нужна, чтобы определить, привлекало ли предприятие займы и кредиты, не испытывая трудности с денежными средствами, не были ли излишне профинансированы заказчики или поставщики.

В ходе управления возникает  необходимость в информации о  движении денежных средств по направлениям деятельности, а внутри направлений - по видам. Если предприятие продвигает на конкурентном рынке несколько  видов продукции и услуг, то в  денежных потоках от текущей деятельности ему целесообразно выделять потоки по каждому виду уставной деятельности. Для характеристики инвестиционной деятельности предприятия важно  определить направления вложений в  строительство и реконструкцию, расширение производственных мощностей  и объектов природоохранного назначения, создание нового продукта, замену оборудования, развитие непроизводственной сферы, долгосрочные ценные бумаги, участие в других организациях и т. д.

Разукрупнение денежных потоков  внутри каждого направления деятельности позволит формировать информацию для  оценки эффективности того или иного  вида деятельности и вложений, источников их обеспечения и послужит базой  для анализа управленческих решений.

Подобная информация, получаемая в рамках корпораций, может служить  базой для оценки потенциала дополнительных ресурсных возможностей от совместной деятельности либо создания нового финансово-инвестиционного  механизма корпораций.

Анализ такой информации и выводы, сделанные на ее основе, должны быть также учтены при составлении  плана управления будущими денежными  потоками.

Для оценки платежеспособности и ликвидности на ближайшее время  и на перспективу осуществляется прогноз потока денежных средств. Краткосрочный  прогноз денежных средств является одним из наиболее надежных инструментов при измерении платежеспособности предприятия, поскольку позволяет  более реально определить денежные потоки. В отличие от краткосрочного прогноза, составляемого, как правило, на период до полугода, в прогнозе на более длительный период не могут  быть достоверно оценены все факторы, влияющие на поступление средств  и оплату расходов.

Процесс анализа завершим оптимизацией денежных потоков путем  выбора наилучших форм их организации  на исследуемом предприятии ООО  «Планета».

В нашем случае необходимо обеспечить условия максимизации чистого  денежного потока предприятия, рост которого обеспечит повышение уровня самофинансирования, снизит зависимость  от внешних источников финансирования.

Повышение суммы чистого  денежного потока может быть обеспечено за счет следующих мероприятий:

- снижения суммы постоянных  издержек предприятия;

- снижения уровня переменных  издержек;

- проведения эффективной  налоговой политики;

- использования метода  ускоренной амортизации;

- продажи неиспользуемых  видов основных средств, нематериальных  активов и запасов;

- усиления претензионной  работы с целью полного и  своевременного взыскания штрафных  санкций и дебиторской задолженности.

Заключение

Денежные средства - это  финансовые ресурсы организации, самые  высоколиквидные активы, способные  обеспечить выполнение обязательств любого вида и уровня, от их наличия зависит  своевременность погашения задолженности  перед бюджетом, персоналом и прочими  кредиторами.

Для получения информации о денежных потоках предприятия  используют отчет о движении денежных средств, который характеризует  источники поступления денежных средств и направления их расходования. Такие данные необходимы как собственникам, так и кредиторам.

Предприятия могут использовать прямой или косвенный методы представления  информации о потоках денежных средств  от текущей деятельности.

Цель отчетов о движении денежных средств состоит в том, чтобы одновременно показать способ финансирования деятельности компании и как используются финансовые ресурсы. Выбранная форма должна обеспечивать достижение этой цели. Она должна четко  показывать средства, сформированные или израсходованные в результате деятельности компании, и то, как  использовано любое превышение ликвидных  активов или как финансировался любой дефицит таких активов.

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1.Балабанов Т.И. Финансовый  анализ и планирование хозяйствующего  субъекта. Москва «Финансы и статистика», 2011.

2.Ефимова О.В. Финансовый  анализ. М.: «Бухгалтерский учет», 2010.

3.Савицкая Г.В. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия. Москва, ИНФРА-М, 2009.

4.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности // Учебник. МОСКВА "Дело и сервис" - 2009.

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры // Финансы и статистика. - 2011.

6.Морозов С. Анализ денежных потоков предприятия // Аудит и налогообложение. - 2010.

7.Хорин А.Н. Отчёт о движении денежных средств. // Бухгалтерский учёт.- 2010.

  Интернет ресурсы: 

8. www.minfin.ru

9. http://yandex.ru