Аналіз ділової активності підприємства

Таблиця 2.2

Склад і структура  капіталу ТОВ «Агаль» (станом на кінець року)

Показники	2009р.		2010р.		2011р.		Відхилення (+,-) 2010р. від:		Відхилення (+,-) 2011р. від:
	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	2009р.	2010р.
Капітал, разом:	41333,6	100	44769,5	100	78305,9	100	+3435,9	+33536,4
1. Власний капітал	37176,3	89,9	32151,1	71,8	60547,1	77,3	-5025,2	+28396
1.1. Статут-ний капітал	124,2	0,3	4506,2	10,1	13350,4	17,0	+4382,0	+8844,2
1.2. Інший додатковий капітал	10785,6	26,1	10784,6	24,1	10784,6	13,7	-1	-
1.3. Резерв-ний капітал	6327,3	15,3	5332,6	11,9	5332,6	6,8	-994,7	-
1.4. Нерозподі-лений прибуток (непокритий збиток)	6191,3	14,9	11527,7	25,7	31079,5	39,7	+5336,4	+19551,8
2. Позиковий капітал	4157,3	10,0	12618,4	28,2	17758,8	22,7	+8461,1	+5140,4
2.1. Довгостро-кові зобов’язання	11,2	0,03	3,5	0,01	3,5	0,004	-7,7	-
2.2. Коротко-строкові кредити та позики	-	-	8844,2	19,7	11346,1	14,5	+8844,2	+2501,9
2.3. Поточні зобов’язання за  розрахун-ками	4146,1	10,0	3770,7	8,4	6409,2	8,2	-375,4	+2263,1

 

Основну частку у валюті балансу підприємства станом на кінець звітного року займає власний капітал, його розмір становить 60547,1 тис. грн. або 77,3% від сукупного капіталу.

В процентому відношенню значно змінилась питома вага складових власного та позикового капіталу. Так ,  збільшилася доля статутного    капіталу та короткострокових позик в 2010році проти 2009 р відповідно на

9,8 та 19,7 %%.

Долі цих  показників за 2011рік відповідно проти 2010 р. теж значно змінилася ,так доля статутного капіталу збільшилися на 6,9% , а доля короткострокових позик зменшилася на 5,2 %.

Слід відмітити збільшення поточних зобов'язань, особливо у 2011 році відносно 2010 року, на 2638,5 тис. грн. та короткострокових кредитів по відношенню з 2010р. на 2501,9 тис. грн.

Отже, підприємство має власний капітал підприємства набагато вищий ніж позиковий.

Показники ефективності використання капіталу підприємства доцільно об'єднати у дві групи:

- перша - характеризує  ефективність капіталу на основі  розрахунку показників його оборотності;

- друга - шляхом оцінки  доходності (прибутковості) капіталу.

Розрахунок показників оборотності капіталу підприємства подано у таблиці 2.3.

Таблиця 2.3

Показники оборотності  капіталу ТОВ «Агаль»

Показники	2009  рік	2010  рік	2011 рік	Відхилення 2010р. від:		Відхилення 2011р. від:
				2009р.	у % до 2009р		2010р.		у % до 2010р.
1. Середній розмір капіталу, тис. грн. у т.ч.	41333,6	43051,5	61537,7	+1717,9	104,2			+18486,2	142,9
1.1. Власного капіталу	37176,3	34663,7	46349,1	-2512,6	93,2			+11685,4	133,7
1.2. Позикового капіталу	4146,1	8387,8	15188,6	+4241,7	202,3			+6800,8	181,1
2. Виручка від реалізації, тис.  грн.	95873,5	113383,0	171642,2	+17509,5	118,3			+58259,2	151,4
3. Оборотність капіталу, дні, у  т.ч.:	155,2	136,6	129,1	-18,6	88,0			-7,5	94,5
3.1. Власного капіталу	139,6	110	97,2	-29,6	78,8			-12,8	88,4
3.2. Позикового капіталу	15,5	26,6	31,8	+11,1	171,6			+5,2	119,5
4. Число оборотів капіталу, раз, у т.ч.:	2,32	2,63	2,78	+0,31	113,4			+0,15	105,7
4.1. Власного капіталу	2,57	3,27	3,70	+0,7	127,2			+0,43	113,1
4.2. Позикового капіталу	23,12	13,53	11,32	-7,59	58,5			-2,21	83,7

 

Дані таблиці 2.3 свідчать про те, що капітал, яким володіє підприємство, використовується ефективно. Протягом 2011 року для здійснення одного обороту коштів, авансованих у діяльність підприємства, потрібно було 129,1 днів. Це на 7,5 днів менше ніж у 2010 році. У 2010р цей показник скоротився проти 2009 р на 18,6 днів. Отже, спостерігаємо прискорення оборотності капіталу. Досить низькою є ефективність використання  позикового капіталу. Швидкість його оборотності в 2010 р. уповільнилась на 11,1проти 2009року, та на 5,2 днів в 2011 р. відносно 2010 року. Протягом 2011 року капітал підприємства здійснив 2,78 обороти, у тому числі позиковий – 11,32 раз.

Зазначимо, що оборотність  власного капіталу дещо прискорилась (на 29,6 днів в порівнянні 2010року із 2009 роком та на 12,8 днів в 2011 році в порівнянні з 2010 роком). Для виявлення причин вище зазначених змін розрахуємо вплив факторів на зміну показників оборотності (таблиця 2.4; 2.5).

Таблиця 2.4

Розрахунок впливу факторів на зміну оборотності капіталу ТОВ «Агаль» в 2010 році відносно 2009 року

Показники	Середній розмір капіталу, тис. грн.		Оборотність капіталу, дні			Відхилення в оборотності, дні
	2009 рік	2010 рік	2009 рік	2010 рік	скориго-ваний показ-ник	усього	в т. ч. за рахунок:
							виручки від реаліза-ції	середнього розміру  капіталу
Власний капітал	37176,3	34663,7	139,6	110	118,1	-29,6	-21,5	+8,1
Позиковий капітал	4146,1	8387,8	15,5	26,6	13,2	+11,1	-2,3	+11,1
Сукупний капітал	41333,6	43051,5	155,2	136,6	131,3	-18,6	-23,9	-18,6
Одноденна виручка, грн.	266300	314900	-	-	-	+48600	-	-

 

Скоригований показник оборотності капіталу (Оскор) визначається при значеннях середнього розміру капіталу (Ко) за 2009 рік та одноденної виручки від реалізації (ВІ) звітного (2010) року.

    (2.1)

Різниця між оборотністю  капіталу підприємства зітного (2010) року (О₂₀₁₀) та скоригованим показником оборотності (Оскор) за 2009 рік є свідченням впливу зміни середнього розміру капіталу (∆Ок), або

∆Ок = О₂₀₁₀ - Оскор    (2.2)

Вплив зміни виручки  від реалізації (∆Ов) на ефективність використання капіталу розраховують як різницю між скоригованим показником оборотності капіталу (Оскор) та оборотністю капіталу відповідно за 2009 рік (О₂₀₀₉).

∆Ов = Оскор – О₂₀₀₉ (2010)               (2.3)

Тепер проведемо розрахунок впливу факторів на зміну оборотності  капіталу підприємства (відносно 2010 року) (таблиця 2.5).

Таблиця 2.5

Розрахунок впливу факторів на зміну оборотності капіталу ТОВ «Агаль» (відносно 2010 року)

Показники	Середній розмір капіталу, тис. грн.		Оборотність капіталу, дні			Відхилення в оборотності, дні
	2010 рік	2011  рік	2010 рік	2011 рік	Скори-го-ваний показ-ник	усього	в т. ч. за рахунок:
							виручки від реаліза-ції	середнього розміру капіталу
Власний капітал	34663,7	46349,1	110	97,2	72,7	-12,8	-37,3	-24,5
Позиковий капітал	8387,8	15188,6	26,6	31,8	17,6	+5,2	-9	-14,2
Сукупний капітал	43051,5	61537,7	136,6	129,1	90,3	-7,5	-46,3	-38,8
Одноденна виручка, грн.	314900	476700	-	-	-	+161800	-	-

 

Розрахунки, наведені в  таблиці 2.4 та 2.5 свідчать, що головним чинником прискорення оборотності капіталу та його складових частин є стрімке збільшення виручки від реалізації. Під впливом саме цього чинника оборотність сукупного капіталу у звітному році прискорилась на 7,5 днів відносно 2010 року, на 18,6 днів в 2010 році проти 2009року.Зміна середнього розміру власного капіталу (він збільшився у порівнянні з 2010 роком) обумовила прискорення оборотності капіталу  на 24,5 дні. Саме цим і пояснюється прискорення оборотності сукупного капіталу під впливом цього фактору.

Економічно виправданим таке покращення показників ефективності використання капіталу вважати можна, адже підприємство забезпечене власним капіталом (його частка значно більша за 50%). Попередні розрахунки свідчать, що суб'єкт дослідження не залежить від зовнішніх джерел фінансування. А тому збільшення середнього розміру власного капіталу в  2011 порівняно 3 2010 роком стало фактором прискорення оборотності власного капіталу на  14,2 дні .

 

 

 

2.3. Аналіз ділової  активності підприємства ТОВ «Агаль»

 

Ділова активність підприємства проявляється у динамічному розвитку підприємства, досягненні ним поставленої мети. Основним свідченням цього є: широта ринків збуту, стабільна репутація підприємства, рівень ефективності використання фінансових ресурсів, високий імідж на ринку послуг тощо.

Розглянемо показники  ділової активності аналізованого  підприємства в таблиці 2.6.

                                                                                         Таблиця 2.6

Показники ділової активності ТОВ «Агаль»

Показники	2009 рік	2010  рік	2011  рік	Відхилення (+, -)2010 року від:	Відхилення (+, -) 2011 року від:	2010 рік у %до	2011 рік у % до:
				2009 року	2010  року	2009 року	2010 року
Чистий дохід (виручка) від реалізації	95873,5	113383,0	171642,2	+17509,5	+58259,2	118,3	151,4
Прибуток (збиток) від  звичайної діяльності до оподаткування	14402,2	7205,8	24864,0	-7196,4	+17658,2	50,0	345,1
Розмір капіталу підприємства	41333,6	44769,5	78305,9	+3435,9	+33536,4	108,3	174,9