Финансовый анализ состояния предприятия

Продовження табл.

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.1. Статутний (пайовий капітал)	Стр. 300	156,97	170,69	1,05	1,0	13,72	-0,05	8,74	0,84
1.2. Додатковий капітал	Стр. 320+330	13679,12	14934,64	91,77	87,43	1255,52	-4,34	9,18	76,71
1.3. Резервний капітал	Стр.340	39,24	42,67	0,26	0,25	3,43	-0,01	8,74	0,21
1.4.Нерозподілений  прибуток	Стр. 350	1030,52	1934,35	6,92	11,32	903,83	4,4	87,7	55,22
2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів	Стр. 430	-	-	-	-	-	-	-	-
3.Довгострокові  зобов'язання	Стр. 480	329,19	708,96	1,89	3,73	379,77	1,84	115,36	23,2
4. Поточні зобов'язання	Стр. 620	2 145,60	1 226,07	12,35	6,45	-919,53	-5,9	-42,86	-56,18
4.1.Короткострокові кредити банків	Стр. 500+510	-	112,0	-	0,006	112,0	0,006	-	6,84
4.2.Кредиторська заборгованість	Сума стр. 520+610	2142,59	1114,07	100	100	-1028,52	0	-48	-62,84
5. Доходи майбутніх  періодів	Стр. 630	-	-	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	Стр. 640	17380,64	19017,38	100	100	1636,74	X	9,42	X

 

  Для кращого наглядного сприйняття структури  пасиву балансу за 2009 рік звернемось до рис. 2. 

    

  Рис. 2. Діаграма структури пасиву балансу 

  Висновок: На кінець року загальна сума джерел фінансування на підприємстві зросла на 1636,74 тис. грн. ( 9,42%), в тому числі за рахунок власного капіталу зросла на 2176,5 тис. грн. (14,6 %), за рахунок статутного капіталу зросла на 13,72 тис. грн. (8,74 %), за рахунок додаткового капіталу збільшилась на 1255,52 тис. грн. (9,18 %), за рахунок резервного капіталу зросла на 3,43 тис. грн. (8,74%), та за рахунок нерозподіленого прибутку зросла на 903,83 тис. грн. (87,7%). За рахунок поточних зобов’язань зменшилась на 919,53 тис. грн. (5,9 %), за рахунок довгострокових зобов’язань збільшилась на 379,77 (115,36%.).

  У структурі капіталу відбулись наступні зміни: власний капітал  збільшився на 4,06%, зменшився статутний капітал на 0,05 %, додатковий капітал зменшився на 4,34 %, резервний капітал зменшився на 0,01%, нерозподілений прибуток збільшився на 4,4 %. У залученому капіталі відбулись такі зміни: збільшилась частка довгострокових зобов’язань на 1,84 %, на 5,9 % зменшилась доля поточних зобов’язань.

  Таким чином можна зробити висновок,що фінансова стійкість підприємства покращилась і тримається на достатньо високому рівні (доля власного капіталу у фінансуванні - 89,82 %). 

      Аналіз  фінансових результатів за 2010 pp. 

Аналіз  фінансових результатів ____  pp. Показники	Джерело інформації Ф №2	Поперед-ній рік (тис.грн.)	Звітний  рік (тис.грн.)	+/- відхилен-ня	Темп зростан-ня %
1. Виручка  від реалізації продукції (робіт,  послуг)	стр. 010	7525.08	8353.63	+828,55	+11,01
2. Дохід  від реалізації продукції (робіт,  послуг) без ПДВ і акцизів (чиста  виручка) (Дохід)	стр. 035	6315.45	7051.74	+736,29	+11,66
3. Валовий  прибуток	стр.050	2442.13	2214.24	-227,89	-9,33
4. Фінансовий  результат від операційної діяльності (ФРОД)	стр. 100	1259.48	0.00	-1259,48	-100,0
5. Балансовий  прибуток (БП)	стр. 170	1097.57	67.87	-1029,7	-93,82
6. Чистий  прибуток (збиток) (ЧП)	стр.220	748.40	-241,02	-989,42	-132,2

 

Висновок : Аналіз фінансових результатів показав, що у 2010 році чистий збиток склав 241,02 тис. грн. у порівнянні з чистий прибутком у 2009 році у сумі 748,40 тис. грн., зниження склало 132, 2 %. У тому числі за рахунок виручки від реалізації продукції чистий прибуток збільшився на 828,55 тис. грн. (11,01 %), доходу від реалізації продукції без ПДВ і акцизів на 736, 29 тис. грн. (11,66 %). За рахунок валового прибутку, прибутку від операційної діяльності та балансового прибутку чистий прибуток знизився відповідно на 227,89 тис грн. (9,33 %), 1259,48 тис. грн. (100 %), 1029, 7 тис. грн. (93,82 %). Таке зниження чистого прибутку сталося за рахунок зростання собівартості та інших витрат діяльності підприємства. 

2. АНАЛ ІЗ ЕФЕКТИВНОСТІ  ВИКОРИСТАННЯ КАПІТАЛУ 

Таблиця для проміжних  розрахунків 

Умовні  позначки	Назва показника	Величина  за 2009 рік	Величина  за 2010 рік
ПБср	Середня вартість активів	17511,02	18199,01
Ір.Пср+ Пр.Пср+ Ур.Пср.	Середня вартість власного капіталу	14588,13	15994,10
ІІІ р. Пср	Середня вартість довгострокового кредиту	340,75	519,08
IVp.П ср	Розрахунки  та інші короткострокові пасиви	2582,15	1685,84
Ір.А ср	Середня вартість основних коштів і інших необоротних  активів	10948,84	10971,91
ІІр.Аср + ІІІ р.А ер	Середня вартість оборотних активів	6562,19	7227,11
Зап ср	Середня величина виробничих запасів	5717,94	6112,49
ГКср	Середня величина грошових коштів і дебіторської заборгованості	836,69	1109,61
ДЗср	Середня величина дебіторської заборгованості	828,76	1049,19
ГПср	Середні запаси готової продукції	1977,05	2506,65
КрЗср	Середня величина кредиторської заборгованості	391,58	392,46
А1 ер.	Найбільш ліквідні активи	7,93	60,42
Аіср	Середня величина необоротних активів	10948,84	10971,91
П1 ср.	Середня величина акціонерного капіталу	14588,13	15994,1

 

Аналіз  рентабельності за рік 

Показник	Умовні позначення	Величина за          2009 рік
1. Коефіцієнт рентабельності продажу	ФРОД / Виручка від реалізації	1259.48/ 7525.08 = 0,17
2. Коефіцієнт рентабельності всього капіталу   підприємства	ФРОД /ПБср	1259.48/ 17511,02 = 0,07

Продовження табл.

3. Коефіцієнт рентабельності необоротних активів	ФРОД /Аіср	1258,48/ 10948,84 = 0,11
4. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	ФРОД /(П1ср+ +П2ср+ П5ср)	1258,48/ 14588,13 = 0,086
5. Коефіцієнт рентабельності оборотного капіталу	ФРОД / (А2ср+ +А3ср)	1258,48/ 6562,19 = 0,19
6. Коефіцієнт чистої рентабельності власних коштів	ЧП/(П1ср+П2ср+ПЗср)	748.40/ 14588,13 = 0,05
7. Коефіцієнт чистої рентабельності акціонерного капіталу	ЧП/ПІср.	748.40/ 14588,13 = 0,05

 

Висновок : за даними аналітичної таблиці  бачимо, що на одиницю реалізованої продукції припадає 0,17 грн. прибутку підприємства. Акціонери можуть розраховувати на 0,05 грн. дивідендів на 1 акцію. 

3.ОЦІНКА ВИРОБНИЧО-ФІНАНСОВОГО

ЛІВЕРИДЖУ У ФІНАНСОВОМУ  АНАЛІЗІ 

Планування  показників виробничо-фінансової діяльності 

Показники	Джерело інформації	Величина за           2008 рік	Величина за           2009 рік
1. Чиста виручка від реалізації	Ф2 Стр. 035	6315,45	7051,74
2. Змінні витрати	Ф2 сума стр. 230-250	4801,34	6093,13
3. Валова маржа	1-2	1514,11	958,61
4. Валова маржа в%	3:1x100	23,97	13,59
5. Прямі постійні витрати	Ф2 стр. 260+ стр.270	1968,85	1730,73
6. Проміжна маржа	3-5	- 454,74	- 772,12
7. Проміжна маржа %	6:1 x 100	- 7,20	- 10,95
8. Поріг беззбитковості	5:4	82,14	127,35
9. Непрямі постійні витрати	Ф2   сума стр. 070 - 090	3411,36	5317,64
10. Сумарні постійні витрати	5+9	5380,21	7048,37
11. Поріг рентабельності	10:4	224,46	518,64
12. Запас фінансової міцності	1-11	6090,99	6533,1
13. Запас фінансової міцності в %	(1-11):1 x 100	96,45	92,65
14. Прибуток/ збитки	3- 10	-3866,10	- 6089,76
15. Коефіцієнт операційного важеля	3:14	- 0,39	- 0,16

 

Висновок : чиста виручка від реалізації продукції у 2009 році зросла на 736,29 тис. грн. Проте за рахунок зростання витрат підприємства збитки у 2009 році зросли на 2223.66 тис. грн. При збільшенні чистого доходу на один відсоток балансовий прибуток зменшиться на 0,16 грн. порівняно з показником 2008 року 0,39 грн. 

    4. АНАЛІЗ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ ТА ІНВЕСТИЦІЙНОІ ПРИВАБЛИВОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 

    Показники оборотності капіталу (ділової активності) 

Найменування  коефіцієнта	Джерело інформації	Величина за   2008 рік (раз)	Величина за 2008 рік (дні)	Величина за 2009  рік (раз)	Величина за 2009 рік (дні)
1	2	3	4	5	6
1. Коефіцієнт  загальної оборотності капіталу	Ф2 стр.035/ Ф1   ПБср.	6315.45/ 17511,02 = 0,36	365 / 0,36 = 1013,89	7051.74/ 18199,01= 0,39	365 / 0,39 = 935,90
2. Коефіцієнт оборотності основних засобів	Ф2 стр.035/ Ф1 А1ср.	6315.45/ 10948,84 = 0,58	365 / 0,58 = 629,31	7051.74/ 10971,91 = 0,64	365 / 0,64 = 570,31
3. Коефіцієнт оборотності оборотних коштів	Ф2 стр.035/  Ф1 А2 ф.	6315.45/ 6561,22 = 0,96	365 / 0,96 = 380,21	7051.74/ 7225,42 = 0,98	365 / 0,98 = 372,45
4.   Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів	Ф2 стр.035 / Ф1   сума (стр. 100- 140 ) ср.	6315.45/ 5717,94 = 1,10	365 / 1,10 = 331,82	7051.74/ 6112,49 = 1,15	365 / 1,15 = 317,39
5.   Коефіцієнт оборотності власного капіталу	Ф2 стр.035/ Ф1(П1 + П2)ср.	6315.45/ 14588,13 = 0,43	365 / 0,43 = 848,84	7051.74/ 15994,1 = 0,44	365 / 0,44 = 829,55
6.   Коефіцієнт оборотності готової продукції	Ф2    стр.035   / ГП ср.	6315.45/ 1977,05 = 3,19	365 / 3,19 = 114,42	7051.74/ 2506,65 = 2,81	365 / 2,81 = 129,89
7.   Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	Ф2    стр.035   / Ф1 ДЗ ср.	6315.45/ 828,76 = 7,62	365 / 7,62 = 47,90	7051.74/ 1049,19 = 6,72	365 / 6,72 = 54,32
8.   Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	Ф2    стр.035   / Ф1 КЗ ср.	6315.45/ 391,58 = 16,13	365 / 16,13 = 22,63	7051.74/ 392,46 = 17,97	365 / 17,97 = 20,31