Сущность и функции лизинга

 

Прямой лизинг - вид лизинга, при котором функции  поставщика (производителя) и лизингодателя  выполняет одно лицо, т.е. производитель  сам, без посредников, сдает объект в лизинг.

Косвенный лизинг – вид лизинга, при котором  между поставщиком и пользователем  присутствует посредник – лизингодатель.

Возвратный лизинг – при данном виде лизинга совмещаются  функции поставщика (производителя) и лизингополучателя, т.е. предприятие-собственник  объекта продает его лизингодателю  и берет тот же объект обратно  в лизинг. На самом деле сам объект никуда не перемещается, а меняется лишь его собственник. В результате лизингодатель как бы дает ссуду под залог объекта первоначальному собственнику.

      Операции  возвратного лизинга дают возможность  предприятию временно высвобождать связанный капитал за счет продажи  имущества и одновременно продолжать им фактически пользоваться, выравнивать  баланс путем продажи имущества  не по балансовой, а  по часто опережающей  рыночной стоимости. Сравнительные  характеристики способов привлечения  дополнительных средств за счет возвратного  лизинга и банковского кредита приведены в Приложении № 1.

      Критерием выбора варианта финансирования между  кредитом и применением возможностей возвратного лизинга по результатам  расчетов является минимум совокупных затрат при одинаковых размерах и  условиях кредитования и при обеспечении  сопоставимости вариантов по масштабам, времени и уровню рисков.

По результатам  расчетов.

А. получение  финансовых ресурсов за счет возвратного  лизинга.

Предприятие получает 11800000 руб. за счет продажи оборудования, выплачивает за 2,5 года лизинговые платежи  в размере 20244080 руб., из них 17464000 руб.- на погашение привлеченных лизинговой компанией заемных средств, 3088080 руб.- НДС, 1250000 руб.- комиссионное вознаграждение лизингодателя. При этом уменьшается  срок списания оборудования за счет применения ускоренной амортизации.

Б. получение  финансовых ресурсов за счет кредита.

Предприятие получает 11800000 руб. за счет кредита, выплачивает  за 2,5 года на погашение кредита 17464000 руб.

Таким образом, идентифицировав прямые и косвенные  денежные потоки у заемщика, можно  сделать вывод о том, что совокупные денежные затраты при кредите  составляют 13852974 руб., и они больше, чем совокупные затраты при возвратном лизинге (13038560 руб.). Экономия за счет возвратного  лизинга по сравнению с кредитованием  в банке составляет 814414 руб.( Приложение № 1).

      Лизинг  поставщику - это возвратный лизинг с той разницей, что поставщик  объекта хотя и выступает в  роли продавца и лизингополучателя  одновременно, но не является пользователем.

      Сублизинг – вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам во владение и в пользование за плату и на срок, в соответствии с условиями договора сублизинга, имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

      При лизинге недвижимости лизингодатель  приобретает или строит по поручению  будущего лизингополучателя недвижимость и передает ему для использования  в коммерческих целях.

      Лизинг  движимого имущества предполагает в качестве объектов лизинга станки и оборудование, транспортные средства, компьютеры и т.д..

      Оперативный лизинг – вид лизинга, при котором  объект передается лизингополучателю на срок, значительно меньший нормативного срока службы объекта.

      Револьверный  лизинг – вид лизинга, при котором  лизингополучателю предоставляется  право по истечении определенного  срока обменять имущество, полученное по лизингу, на другое.

      Возобновляемый  лизинг предполагает периодическую  замену имущества по заявке лизингополучателя  имущества по заявке лизингополучателя  новыми, более совершенными образцами  того же рода.

     Финансовый  лизинг – наиболее распространенный вид лизинга, предусматривающий  сдачу в лизинг имущества на длительный срок, сопоставимый по срокам его амортизации.

     Левередж-лизинг – вид финансового лизинга, особенность которого состоит в объединении нескольких кредитных организаций для финансирования крупных лизинговых проектов.

     Групповой лизинг предполагает объединение группы участников ( акционеров) в корпорацию для инвестирования средств в лизинговые сделки.

     Чистый  лизинг – вид лизинга, при котором  в обязанность лизингодателя  не входит предоставление каких-либо услуг, т.е. все расходы по эксплуатации, ремонту, страхованию несет лизингополучатель, и они не включаются в лизинговые платежи.

     Лизинг  в пакете – вид лизинга, предусматривающий  комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, предлагаемую лизингодателем.

     Генеральный лизинг позволяет заключить соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель может  получать необходимое имущество  без заключения каждый раз нового договора.

     Внутренний  лизинг подразумевает лизинговые сделки между резидентами одной страны.

     Лизинг  с полной амортизацией характеризуется  совпадением продолжительности  лизинговой сделки с нормативным  сроком амортизации объекта.

     Лизинг  с неполной амортизацией не предполагает полную амортизацию объекта лизинга  по истечения срока действия договора лизинга.

     Денежный  лизинг имеет место, когда все  денежные платежи производятся в  денежной форме.

     Компенсационный лизинг предусматривает выплату  лизинговых платежей в форме готовой  продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, или оказания встречных  услуг.

     Комбинированный лизинг позволяет совмещать элементы денежного и компенсационного лизинга.

     Фиктивный лизинг носит спекулятивный характер и рассчитан на использование  налоговых и прочих льгот, действующих  в стране, при этом по своей экономической  сущности он не является лизинговой сделкой, а скорее всего представляет собой сделку купли-продажи имущества в рассрочку.

     Действительный  лизинг в правовом отношении соответствует  действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой операции. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3 .Тенденции и перспективы развития лизинга в России.

     Касаясь российского рынка лизинговых услуг, мы можем отметить достаточно динамичное его развитие в последние годы .Положительно  отразились на дальнейшем развитии лизинга принятие новой редакции Закона « О финансовой аренде ( лизинге)», изменение в налоговом кодексе РФ, отмена лицензирования лизинговой деятельности в РФ.

     В соответствии с Федеральным законом  «О лицензировании отдельных видов  деятельности» от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ отменено обязательное лицензирование лизинговой деятельности. Для её осуществления необходима лишь соответствующая запись в учредительных документах. Это в первую очередь привело к росту числа лизинговых компаний и, как следствие, к обострению конкуренции между ними.

     Однако  существуют некоторые проблемы, сдерживающие развитие лизинговой отрасли. К таковым  модно отнести следующие.

Во-первых, финансовая слабость лизинговых компаний, зависимость  их от банковского сектора, отсутствие внутренних долгосрочных инвестиционных ресурсов.

Во-вторых, пока ещё высокая стоимость кредитных  ресурсов, ограниченность вторичного  рынка оборудования и, как следствие, жесткие требования по обеспечению лизинговой сделки.

В-третьих, не отработаны механизмы возврата лизингового  имущества в случае нарушения  лизингополучателем условий договора лизинга.

В-четвертых, недостаточная  проработанность нормативно-правовой базы лизинга.

      Несмотря  на это, лизинг за последние несколько  лет стал не просто одним из современных  финансовых инструментов, а реальной возможностью обновления производственных фондов, внедрение новых технологий. На современном отечественном рынке лизинг воспринимается уже не как налоговая «схема», а как реальная возможность получить передовые средства производства. Более того, лизинг становится самостоятельным эффективным бизнесом, являясь реальной альтернативой банковскому кредитованию в сегменте долгосрочного финансирования.

      Очевидно, что урегулирование правовых вопросов и установление экономически выгодных условий для осуществления лизинговых операций будут способствовать дальнейшему активному развитию лизинга в России.

По мнению аналитиков, переход к обслуживанию малого и  среднего бизнеса это ключевая тенденция, которая будет определять развитие российского рынка лизинга в  дальнейшем.

      В силу специфики лизинговой схемы, требование к лизингополучателям в среднем  гораздо ниже, чем, например, при  выдаче банковского кредита. Эта  особенность весьма актуальна для  отечественного малого и среднего бизнеса  по двум причинам. Во-первых, вследствие высоких темпов роста этих предприятий (в среднем намного более высоких, чем у крупного бизнеса). Во-вторых, благодаря наиболее низким требованиям к финансовому состоянию самого лизингополучателя, лизинг становится фактически единственным инструментом финансирования, доступным для многих средних и малых предприятий.

      Помимо  спроса со стороны малого и среднего бизнеса есть ещё несколько немаловажных факторов, обуславливающих рост спроса на лизинг. Это- высокий уровень износа основных фондов предприятий; неэффективность российской финансовой системы в целом и, в частности, в отношении финансирования реального сектора экономики; налоговые преимущества лизинга, значение которых увеличивается параллельно с общим сокращением перечня налоговых льгот. В свете названных факторов дальнейшие перспективы роста рынка представляются весьма обещающими. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Организация бухгалтерского учета у лизингодателя.

Организация бухгалтерского учета лизинговых операций осуществляется с указаниями об отражении в бухгалтерском  учете операций по договору лизинга.

      Затраты, связанные с осуществлением капитальных  вложений по приобретению лизингового  имущества, отражаются на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы», субсчет «Приобретение объектов основных средств». Лизинговое имущество приходуется по дебету счета 03 «Доходные вложения в материальные ценности» с кредита счета 08. Передача лизингового имущества лизингополучателю отражается записями в аналитическом учете по счету 03.

      Если  по условиям договора лизинга лизинговое имущество поставляется его продавцом  непосредственно лизингополучателю, минуя лизингодателя, то указанные  выше записи осуществляют в бухгалтерском  учете транзитом на основании  первичного учетного документа лизингополучателя. В зависимости от условий договора лизинговое имущество может учитываться  на балансе лизингодателя или  на балансе лизингополучателя.

      Если  по условиям договора лизинговое имущество  учитывается на балансе лизингодателя, то затраты лизингодателя по осуществлению  лизинговой деятельности формируются  в соответствии с ПБУ 10/99 и учитываются на счете 20 «основное производство» с кредита материальных, расчетных и других счетов (10,69,70 и др.).

      Начисление  амортизации на полное восстановление лизингового имущества отражается по дебету счета 20 и кредиту счета 02 «Амортизация основных средств».

      Ежемесячно  учтенные на счете 20 расходы по лизинговому  имуществу списывают с кредита  этого счета в дебет счета 90 «Продажи». Причитающаяся  исходя из условий договора лизинга сумма лизинговых платежей отражается по дебету счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» в корреспонденции со счетом 90 «Продажи». Поступление от лизингополучателя лизинговых платежей отражается по кредиту счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» в корреспонденции со счетами учета денежных средств. При возврате лизингового имущества и прекращение его использования для лизинга его стоимость списывают с кредита счета 03 «Доходные вложения в материальные ценности» в дебет счета 01 «Основные средства».

      Если  по условиям договора лизинговое имущество  учитывается на балансе лизингополучателя, то передача лизингового имущества  лизингополучателю отражается на счете 91 «Прочие доходы и расходы». При  этом составляют следующие бухгалтерские записи: