Трастовые операции

     Трастовые подразделения банков оказывают  физическим и юридическим лицам  и агентские услуги по работе на фондовом рынке.

     Существуют  и другие агентские услуги, связанные  с обслуживанием фондового рынка. При развитых трастовых операциях  их состав велик.

     Хранение  и передача денежных и прочих ценностей  направлены на гарантирование прав и  интересов сторон. Данные услуги могут  включать:

 —  прием ценных бумаг, документов  и других ценностей на хранение;

 —  предоставление для этого сейфовых  ячеек;

 —  организация передачи ценностей  другому лицу;

 —  хранение акций, облигаций с  извещением клиента о поступлении  дохода или выигрыше;

 —  хранение с последующей доставкой  ценностей клиенту или лицу, указанному  им.

     В настоящее время в некоторых  коммерческих банках России (в частности, в Сбербанке РФ) внедрена операция по гарантированию передачи крупных  денежных средств при сделках  с недвижимостью. Для этого клиент арендует сейфовую ячейку, оформляет  договор с банком, по которому партнер  клиента при купле-продаже недвижимости получает доступ к содержимому ячейки (денежные средства) только после выполнения определенного условия (передаче права  собственности на недвижимость). При  данной услуге практически исключается  риск мошенничества и утраты денежных средств.

     Важным  видом агентских услуг является оформление доверенности, завещания  и других юридических и нотариальных документов. Российские банки уже  предоставляют клиентам подобные услуги по вкладам. Однако практика зарубежных банков в этом плане значительно  шире. В частности, сберегательные кассы  Германии предлагают клиентам услуги по подбору необходимой недвижимости (жилые дома, квартиры) с желаемыми  качествами, консультированию клиентов по операциям с недвижимостью, включая  оформление всех документов по купле-продаже, аренде. Организации трастовых операций

       Для осуществления трастовых  операций коммерческие банки  создают обособленные от других  служб банка подразделения, работающие  по принципу полной самостоятельности  независимо от объема операций.

       Административное разделение трастовых  и прочих подразделений банка  носит не только чисто организационный  характер, оно касается и информационной  базы, и порядка отношений с  клиентами. В частности, в банках  США трастовому отделу запрещается  обмениваться с другими службами  банка информацией о клиентах  и принимаемых решениях, проводимых  операциях и документацией; исключается  также переход на работу в  трастовый отдел сотрудников  других подразделений банка. Подобные ограничения зафиксированы и в инструкции Центрального банка РФ «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации» от 2 июля 1997 г. № 63. Так, в целях соблюдения конфиденциальности интересов клиентов при трастовых операциях банк может принять следующие меры:

     — организационно-техническое отделение  трастовых подразделений, в том  числе закрытие доступа сотрудникам  банка в компьютерные сети отделов, занимающихся доверительным управлением  и агентскими операциями на фондовом рынке;

 —  обособленное подчинение трастовых  подразделений в системе управления  коммерческим банком;

 —  территориальная изоляция трастовых  подразделений, т.е. размещение  их в других зданиях, отдельно от основного офиса банка.

     В зависимости от объема трастовых  операций банк может создавать специализированные управления или отделы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Динамика  развития трастовых операций. 

     В практической деятельности понятия  траст, трастовая операция стали  использоваться после появления  Указа Президента РФ от 1 июля 1992 г. № 721 «Об организационных мерах  по преобразованию государственных  предприятий, добровольных объединений  государственных предприятий в  акционерные общества». В соответствии с указом трудовой коллектив имел право передать пакеты акций, превышающие 50% уставного капитала, в трастовое  управление.

     В Указе Президента РФ от 25 декабря 1993 г. № 2296 «О доверительной собственности (трасте)» конкретизировались правовые отношения сторон, в частности, траст  мог распространяться только на пакеты акций приватизированных государственных  предприятий, находившихся ранее в  федеральной собственности. В качестве бенефициара рассматривался при  этом государственный бюджет.

     Гражданский кодекс РФ, вступивший в действие с 1 января 1995 г., в статье № 209 (п. 4) предусматривает  возможность передачи собственником  имущества «в доверительное управление другому лицу (доверительному управляющему)». При этом подчеркивается, что «передача  имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности  доверительному управляющему, который  обязан осуществлять управление имуществом в интересах собственника или  указанного им третьего лица».

     Однако  данные правовые документы оставили нерешенными многие вопросы, задерживающие  практическое осуществление трастовых  операций (система бухгалтерского учета, покупка ценных бумаг от лица доверительного управляющего (трастового фонда), налогообложение  трастовой деятельности и т.д.). Некоторые  из этих вопросов освещены в инструкции ЦБ РФ «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском  учете этих операций кредитными организациями  Российской Федерации» от 2 июля 1997 г. № 02 — 287. В инструкции определены основные участники трастовых операций, их права и обязанности, условия создания трастовых компаний в банках, порядок отчетности и бухгалтерского учета операций по доверительному управлению и другие вопросы.          Таким образом, в настоящее время имеются условия для развития трастовых операций коммерческих банков. 

3. Преимущества трастовых операций 

     Трастовые операции используются коммерческими банками в следующих целях:

- как источник получения дополнительного дохода;

- в качестве способа приобретения контроля над крупными корпорациями и их денежными средствами;

- для налаживания связей с крупной клиентурой;

- для преодоления ограничений, установленных для коммерческих банков некоторых стран в области инвестиционной деятельности.

     В частности, в США коммерческие банки  используют трастовые операции как  одно из средств обхода ограничений, установленных для коммерческих банков на осуществление инвестиционной деятельности.

     Осуществляя инвестиции в ценные бумаги, траст-отделы банков предпочитают вкладывать средства, во-первых, в акции фирм, с которыми они имеют длительные деловые  связи; во-вторых, в ценные бумаги крупнейших компаний. Это обусловлено стремлением банков уменьшить издержки на изучение финансового состояния множества компаний и фирм, получить возможность участия в управлении ряда компаний и контроля над их деятельностью.

     Кроме того, коммерческие банки способны оказывать влияние на курсы акций  фирм, в которые они вкладывают полученные в доверительное управление средства, путем поддержания устойчивого спроса на рынке на ценные бумаги этих фирм.

     Использование трастовых операций позволяет маскировать  сращивание банковского капитала с  нефинансовым капиталом. Банкам данные операции (преимущественно с ценными  бумагами) позволяют получить контроль над корпорациями, поскольку получение  в доверительное управление ценных бумаг означает передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг (в  том числе право голоса на собрании акционеров), за исключением права  получения дохода по ним.

     Как правило, доля ценных бумаг, которыми распоряжаются  коммерческие банки по доверенности своих клиентов и которые куплены  на средства, переданные в доверительное  управление траст-отделу, превышает  долю ценных бумаг, покупаемых банками  за свой собственный счет.   Благодаря трастовым операциям коммерческий банк получает:   - более широкий доступ к дополнительным финансовым ресурсам; которые могут быть с выгодой вложены банком;      - комиссионные по трастовому договору либо долю прибыли от ценных бумаг, которыми он управляет.        Маневрируя чужим капиталом, банк несет ответственность лишь в рамках трастового договора. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

     Осуществляя трастовые операции, коммерческие банки  в специфической форме выполняют  функцию накопления денежных капиталов  и их мобилизацию в производство. Использование трастовых операций позволяет маскировать сращивание банковского капитала с нефинансовым капиталом, поскольку банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и  облигации крупных корпораций и  компаний.     Примечательно то, что активное развитие траста в России связано в первую очередь с падением доходности на финансовом рынке, где его участники столкнулись с необходимостью формирования инвестиционных портфелей квалифицированными менеджерами.      В данный момент развитие рынка трастовых услуг находится в руках Министерства финансов России, Центрального Банка РФ и Государственной налоговой полиции: от соответствия их распоряжений реальной действительности и возможности принятия их на практике. Этот вид деятельности банков регламентируется множеством различных нормативных документов, которые в различных аспектах рассматривают этот вопрос.  Государство связывает с трастом большие надежды, учитывая возможность пополнения бюджета за счет передачи в доверительное управление пакетов акций приватизированных предприятий, находящихся в федеральной собственности.         Однако, вследствие того, что в Российской Федерации пока еще нет таких огромных накопленных ценностей у физических лиц, сдерживается развитие трастовых операций в том виде, в котором они существуют в западных странах. К тому же есть определенный синдром недоверия к банкам из-за нестабильности в стране банки не могут приобрести устойчивое положение. Кроме того, одним из элементов трастового дела является хранение и управление ценными бумагами. Однако в России рынок ценных бумаг как элемент рыночной экономики также еще не полностью сформировался. 

Список  литературы: 

1. Капаева Т. И. Учет в банках: Учебник М.: ИД «Форум»: ИНФРА-М, 2006 г. 576 с.

2. Лаврушин О.И. Банковское дело :Учебник - 8-е изд., 2009г. – 768с.

3. http://bankportal.ru/w3/uslugi-bankov/566-trastovye-operacii-bankov.html

4. http://987.su/ns798.html

5. http://www.banki-delo.ru/2010/01/трастовые-операции