Анализ финансовой деятельности предприятия

 

     Исходя  из данных таблицы видно, что срок абсолютной ликвидности активов  увеличился во много раз на 01.01.2010 г. он составляет 2 605 дней. Срок быстрой ликвидности увеличился по сравнению с 2007 г. на 374 дней, срок общей ликвидности так же вырос и на 01.01.2010 г. равен 638 дням. В общем, по предприятию можно сделать вывод, что имеется тенденция к увеличению сроков ликвидности, что является не благоприятным фактором для предприятия ЗАО «Амур».

2.3. Анализ финансовой  устойчивости

 
 

     Оценка  финансового состояния организации  будет неполной без анализа финансовой устойчивости.

     В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование запасов товарно-материальных ценностей. Для этого предприятие использует наряду с собственными оборотными средствами еще и заемные средства. Анализируя соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

     Показатели  обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования являются базой для классификации финансового  положения предприятия по степени  устойчивости.

     Определим тип финансовой устойчивости предприятия  ЗАО «Амур» за 2007 – 2009 гг. по данным, приведенным в таблице 11

     Таблица 11

     Классификация типа финансового состояния предприятия  (тыс.руб.)

 
 

     Анализ  и оценка финансовой устойчивости предприятия  ЗАО «Амур» показал, что состояние  предприятия колеблется от неустойчивого финансового состояния до критического финансового состояния, это состояние фиксируется на 01.01.2010 г., поскольку именно по состоянию на эту дату денежные средства и дебиторская задолженность предприятия не покрывают кредиторской задолженности. Такое  заключение сделано на основании следующих выводов:

     - запасы не покрываются собственными  оборотными средства;

     - и еще одна из причин сохранения  неустойчивого финансового состояния  предприятия – это постоянный  рост убытков отчетного периода  предприятия

     - так же имеется значительное  превышение роста запасов и  затрат над темпами роста источников  их формирования лишь при привлечении  краткосрочных кредитов и займов  предприятие может обеспечить  необходимое количество средств  для формирования запасов.

     Из  результатов расчета видно, что  на протяжении всего анализируемого периода предприятие испытывает недостаток собственных оборотных  средств. При этом на протяжении периода  имеется отрицательная тенденция  к увеличению этого недостатка так  в 2007 г. недостаток составлял 451 219 тыс.руб. на 01.01.2010 г. он составил 1 921 762 тыс.руб.

     Собственные и долгосрочные заемные источники  на предприятии так же не могут  покрыть затраты на запасы, что  связано со значительным ростом запасов, но незначительным при этом ростом собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

     До 01.01.2010 г. на предприятии имелся излишек общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат, что позволяло предприятию не ухудшить свое состояние до кризисного, но на 01.01.2010 г. предприятие получило еще больший убыток что повлекло за собой изменение еще в худшую сторону. Изменение ситуации на предприятии возможно лишь при привлечении новых стратегических инвесторов, либо получении дополнительных кредитов, что отразится на ухудшении финансовой независимости предприятия. Возможен еще один вариант это оптимизация количества запасов, в которых замораживаются денежные средства предприятия.

      Более явно картину обеспеченности запасов источниками их формирования можно проследить на диаграмме

 

 

Рисунок 3

Анализ  обеспеченности запасов источниками  их формирования (тыс.руб.) 

     Исходя  из данных диаграммы видно, что не всегда предприятие ЗАО «Амур»  не имело возможность покрыть затраты на запасы с помощью собственных оборотных средств и долгосрочных источников для этого на протяжении всего периода привлекались долгосрочные и краткосрочные кредиты, что позволяло предприятию сохранить неустойчивое финансовое состояние. Однако на 01.01.2010 г.произошло увеличение запасов предприятия и резкое снижение собственных оборотных средств предприятия, что привело предприятие к кризисному финансовому состоянию.

     Одна  из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия – степень зависимости от кредиторов и инвесторов, то есть финансовая устойчивость предприятия.

     Финансовая  устойчивость отражает уровень риска  деятельности организации и её зависимости  от заемного капитала. По результатам  расчетов финансовой устойчивости можно сделать выводы об интенсивности использования заемных средств, степени зависимости от краткосрочных обязательств, уровне долговременной устойчивости организации без заемных средств. Для этого необходимы расчет и анализ относительных показателей, существенно дополняющих оценку финансовой устойчивости, сделанную на основе абсолютных величин.

     Проведем  оценку финансовой устойчивости предприятия  ЗАО «Амур» на основе относительных показателей финансовой устойчивости.

     Таблица 12

     Коэффициенты  финансовой устойчивости

 

     Как видно из таблицы 12 на исследуемом предприятии, на протяжении всего периода наблюдается финансовая зависимость, это подтверждается коэффициентами автономии и соотношения заемных и собственных средств. Низкий уровень коэффициента автономии на предприятии отражает не стабильное финансовое положение, не благоприятную структуру финансовых источников и достаточно высокий уровень финансового риска для кредиторов. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств еще раз подтверждает своими значениями, что предприятие ЗАО «Амур» является  серьезно зависимым по отношению к заемным средствам.

     Расчет  индекса постоянного актива показывает, что величина основных и внеоборотных активов больше собственных средств, так как полученные значения больше 1.

     Из  расчета так же видно, что предприятие  ЗАО «Амур» имеет отрицательное значение коэффициента маневренности собственного капитала, а соответственно не способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников.

     Уровень коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствами имеет тенденцию к снижению, на конец анализируемого периода он составляет - 0,16.

     Фактическое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует  о том, что анализируемое предприятие  не имеет должной обеспеченности собственными оборотными средствами.

     Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств снижается, что говорит  о том, что предприятием снижается  количество средств находящихся  в оборотных активах, так же это связано со снижением количества дебиторской задолженности и количества денежных средств предприятия. Так же наблюдается увеличение коэффициента прогноза банкротства, что говорит о снижении доли чистых оборотных активов и увеличении количества краткосрочных пассивов в стоимости всех средств хозяйствующего субъекта.

2.4.Анализ  деловой активности  предприятия ЗАО  «Амур» 
 

     Деловая активность – это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств.

     Финансовое  положение организации, её ликвидность  и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

     Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.

     Качественные  критерии относятся к неформализированным  критериям и их необходимо сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса.

     Количественные  критерии деловой активности характеризуются  абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем продаж готовой продукции, товаров и услуг, прибыль и величину активов. Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов, среди них особое место занимают показатели оборачиваемости.

     Показатели деловой активности предприятия ЗАО «Амур» за 2007 – 2009 гг. рассчитаны и приведены в таблице 13 «Анализ деловой активности».

 

      Таблица 13

     Анализ  деловой активности (тыс.руб.)