Диагностика финансового состояния на предприятии (на примере ООО АСК «НЭФ»)

        В настоящее время фирма «НЭФ»  -  успешно функционирующее и  развивающееся предприятие, способное  решать задачи проектирования  и строительства в широком  диапазоне рынка: от модернизации  жилых помещений до строительства промышленных предприятий.

       Гибкая структура фирмы «НЭФ»  и высокая квалификация административно  – управленческого персонала  позволяют оперативно  реагировать  на изменение объемов выполняемых  работ. Выполняя заказы в качестве  генподрядчика на различных крупных  объектах, на всей территории РФ, фирма «НЭФ» накопила значительный опыт работы с субподрядными специализированными организациями. Небольшие  заказы выполняются силами внутренних структурных подразделений фирмы. Главными критериями в организации и проведении проектных  и строительных работ как и ранее остается качество и сжатые  сроки. 

Основные  объекты работы ООО  АСК «НЭФ»

(последние  шесть  лет) 

• Рабочий проект  фитнес –клуба «Кенгуру» по ул. Бр. Коростелевых в г. Самара (2003 г.)
• Проект застройки  турбазы «Волга» в поселке Царевщина Самарской области (2003 – 2004 гг.) 
• Проект застройки  горнолыжного  комплекса «Красная глинка» в г.  Самара (2004 – 2005 гг.)
• Рабочий проект магазина – салона «Navigator» по продаже водно – моторной техники в г.  Самара (2004 – 2005 гг.)
• Рабочий проект  торгового центра по  ул.  Тухачевского  в г. Самара (2005 -2006 гг.)
• Рабочий проект ресторана «Макдоналдс» по  Московскому шоссе  в г. Самара (2006 – 2007 гг.)
• Проектные  и строительные  работы по реконструкции основного  производства завода «Термостепс МТЛ» в г. Самара (2008 г.)

 
 

2.2. Оценка  финансового  состояния ООО  АСК «НЭФ» 

        Для общей оценки финансового состояния ООО АСК «НЭФ» составим аналитический агрегированный баланс путем уплотнения отдельных статей обычного бухгалтерского баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс представлен в таблице 1. 

     Таблица 1. Аналитический баланс ООО АСК «НЭФ» за период с 1 января 2007 по 1 января 2008 года

 

     Вывод: Вертикальный анализ активов ООО АСК «НЭФ» показал, что в структуре баланса на 1 января 2007 года внеоборотные активы составили всего 8,87%, а оборотные активы 91,13%. Причем за исследуемый период доля внеоборотных активов сократилась на 10,46%, а доля оборотных активов соответственно увеличилась на 10,46%. За исследуемый период произошло увеличение совокупных активов на 87351 тыс. руб. или на 169,49% по сравнению с прошлым годом.

     В структуре внеоборотных активов  значительную часть занимают основные средства (7,55% от итога баланса). Производственные запасы занимают незначительную часть, всего 4,10% от итога баланса. А в структуре оборотных активов значительную долю занимает дебиторская задолженность и денежные средства, которые составляют соответственно 68,19% от итога баланса 18,70%.

     Горизонтальный  анализ активов показал, что по сравнению  с аналогичными показателями прошлого года основные средства увеличились на 5,30%; запасы увеличились на 6,25%; дебиторская задолженность увеличилась на 199,81%; денежные средства увеличились на 475,13%.

     Вертикальный  анализ пассивов показал, что в 2008 году на долю собственного капитала предприятия пришлось 10,89% пассивов, а на долю заемного капитала 89,11% (краткосрочные обязательства 88,03%, а долгосрочные 1,08%). Причем краткосрочные займы и кредиты в балансе отсутствуют.

     В структуре собственного капитала наибольшую долю составляет уставной капитал (14,62% от итога баланса) и непокрытый убыток (-3,73% от итога баланса). В структуре краткосрочных обязательств краткосрочные займы и кредиты составляют 0% от итога баланса; на кредиторскую задолженность приходится 77,17% от итога баланса.

     Горизонтальный  анализ пассивов показал, что за прошедший  период наибольшие изменения коснулись следующих статей пассива баланса: по сравнению с прошлым годом на 1332,07% от итога баланса увеличились непокрытые убытки предприятия и на 269,20% увеличилась кредиторская задолженность.

     В результате проведенного анализа имущества ООО АСК «НЭФ» и источников его формирования можно отметить следующее:

     «Плюсы»:

1. Почти в 2,7 раза произошло увеличение совокупных активов, что говорит о расширении масштабов деятельности предприятия и о повышении его деловой активности.

2. Произошло фактическое увеличение основных фондов за счет внедрения новых объектов основных средств.

3. Высокую долю денежных средств в оборотных активах. Произошло существенное увеличение денежных средств (в 5,7 раз) по сравнению с предыдущим годом.

     «Минусы»:

1. Собственный капитал занимает всего 10,89% от итога баланса (при норме ≥ 50%), а заемный капитал составляет 89,11%, что говорит о высокой зависимости предприятия от заемных источников финансирования. Кроме того, снижение доли собственного капитала на 32,79%, свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

2. Значительное увеличение непокрытого убытка на 5608 тыс. руб. существенно снизило долю собственного капитала и финансовую устойчивость предприятия.

3. Произошло существенное увеличение доли кредиторской задолженности предприятия в структуре баланса на 20,84%, которая превысила долю дебиторской задолженности в структуре баланса на 8,98%, что говорит о нарастающих проблемах с расчетами предприятия по обязательствам перед поставщиками и подрядчиками.

     Далее нам необходимо исследовать изменения показателей выручки, себестоимости и прибыли (или убытков) предприятия, отраженные в «Отчете о прибылях и убытках». (табл. №2)

     Таблица 2. Отчет о прибылях и убытках

 

     Вывод: Не смотря на рост выручки ООО АСК «НЭФ» понесло чистый убыток в размере 6949 тыс. руб., при этом темп снижения прибыли составил -245%. Это было связано с более высокими темпами роста себестоимости работ (услуг) предприятия (+84%) и снижением прочих доходов (-85,2%), по сравнению с более низкими темпами роста выручки, которые составили всего +63%. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Пути совершенствования финансового состояния ООО АСК «НЭФ»

3.1. Меры по  улучшению  финансового  состояния ООО АСК «НЭФ» 

         Анализ финансового состояния ООО АСК «НЭФ» выявил неплатежеспособность предприятия, неликвидность баланса, недостаток оборотных активов для поддержания текущей ликвидности предприятия, финансовую неустойчивость и высокую зависимость от заемного капитала, а также убыточность основной деятельности предприятия.

        Основными причинами такого положения предприятия стала плохая работа с дебиторской задолженностью, несвоевременная оплата услуг поставщиков и подрядчиков, недостаток производимых рентабельных видов работ, услуг.

       Для улучшения финансового положения предприятия необходимо основные силы предприятия направить на сокращение и эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.

       Инструментами сокращения дебиторской задолженности могут быть факторинг и (или) стимулирование оплаты заказчиков, с применением скидок с цены реализации. А в борьбе с просроченной дебиторской задолженностью можно установить санкции за несвоевременную оплату – штрафы и пени.

      Факторинг является эффективным средством сокращения потерь от задержки заказчиком расчетов с поставщиками. Он позволяет наиболее быстро восстановить ликвидность активов ООО АСК «НЭФ».

       По определению факторинг – это финансирование факторинговой компанией (как правило – банком) поставщика под уступку денежного требования к заказчику. Фактически факторинговая фирма кредитует поставщика под залог права требования долга: сразу после заключения соглашения (как правило, в течение 2–3 дней) банк переводит на счет поставщика от 70 до 90% от суммы долга, а остальную часть – от 10 до 30% за вычетом процентов за кредит и комиссионного вознаграждения перечисляют после инкассации задолженности. Ставка процента за кредит не отличается от обычной ставки по краткосрочным кредитам (например, 14% годовых), а размер комиссионного вознаграждения составляет от 1 до 3% от суммы долга.

     Для управления дебиторской задолженность  на ООО АСК «НЭФ» необходимо разработать соответствующий регламент управления дебиторской задолженностью, в котором обязательно должны быть указаны должностные лица, принимающие участие в данном процессе, а далее внедрить процедуру на предприятии. Управление дебиторской задолженностью должно включать в себя следующие обязательные процедуры:

     – учет расчетов с дебиторами;

     – анализ и ранжирование дебиторской задолженности (по дате возникновения, по сумме, по менеджерам, ответственным за работу с данным дебитором, и др.);

     – регулярную работу с текущей дебиторской задолженностью:

     – претензионную работу с просроченной дебиторской задолженностью;

     – процедуру взыскания просроченной дебиторской задолженности через суд.

     Целесообразно установить на предприятии лимит  на дебиторскую задолженность, при  превышении которого должно прекращаться предоставление услуг дебитору.

     Кроме того, необходимо вести систематически проверку платежной дисциплины и деловой репутации дебиторов предприятия и ежедневный мониторинг состояния дебиторской задолженности.

     И как уже отмечалось, одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих  максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности, является система пеней и штрафов. Она применяется в случае нарушения сроков оплаты, установленных графиком погашения задолженности, и должна быть предусмотрена в договоре.

     Кроме перечисленных мероприятий ООО АСК «НЭФ» для поддержания своей платежеспособности должна добиться сбалансированности денежных потоков, поскольку и дефицит, также как и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности. Так, при дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда. А при избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.