Основные направления предотвращения банкротства предприятия

"justify">     2 этап. Прогноз финансового  состояния предприятия  и пути его улучшения. В дополнение к финансовому анализу состояния приедприятия и выявлению причин малой платежеспособности, необходимо составить прогноз результатов (показателей) работы предприятия и оценить перспективы их динамики (улучшения или ухудшения) с учетом сохранения сложившихся тенденций в производственной деятельности при вероятных изменениях внешней среды и незначительных изменениях (корректировках) внутренней политики без использования значительных внешних источников поддержки. Должна быть также учтена и оценена реализация предполагаемых инвестиционных проектов, способствующих оздоровлению предприятия.

     При прогнозе изменений внешней среды  необходимо учесть и рассмотреть: ожидаемые  меры правительства по налогообложению, в сфере инвестиционной деятельности и изменение других условий развития предпринимательства; ожидаемую динамику (прогноз) макроэкономических показателей  экономики; ожидаемую динамику конкуренции  в отрасли и поведение (стратегические намерения) основных конкурентов предприятия; прогноз развития научно-технического прогресса в области экологии, качества, ресурсосбережения, внедрение  результатов которого может повлиять на платежеспособность предприятия.

     Задачей прогноза деятельности предприятия  и изменений внешней среды  является формулирование обоснованных выводов о возможности или  невозможности положительного результата при проведении оздоровления с использованием только внутренних ресурсов без серьезной перестройки работы предприятия, в том числе без частичного или полного его перепрофилирования.

     3 этап. Разработка  проекта финансового  улучшения предприятия. При разработке проекта (программы) необходимо четко определить цель и стратегию финансового оздоровления, конкретных мероприятий по их реализации.

     При разработке стратегии проекта финансового оздоровления требуется, прежде всего, комплексное рассмотрение (исследование) состояния всех активов и потенциала предприятия, в том числе проанализировать:

     а) материальные активы (основные фонды, материальные запасы и незавершенное производство, запасы готовой продукции);

     б) нематериальные активы (в том числе патенты, лицензии, научно-технические заделы, профессионализм кадров предприятия);

     в) долгосрочные и среднесрочные вложения предприятия, включая его дебиторов и кредиторов, товаропроводящую сеть, систему управления.

     Выбор и технико-экономическое обоснование  стратегии проекта (программы) финансового  оздоровления предприятия предусматривает  определение основных направлений  работы и ожидаемую выгоду (эффективность) реализации проекта в целом. Определение  стратегии финансового оздоровления включает разработку плана принципиальных перемен в деятельности предприятия, включая его диверсификацию и  перепрофилирование при необходимости, а также решение проблем с  накопленными обязательствами (долгами). При этом необходимо помнить о  том, что стратегия финансового  оздоровления и решение проблемы возврата долгов находятся в тесной взаимосвязи. Конкретная стратегия  оздоровления во многом определяет возможности  и пути решения проблемы долговых обязательств. Определение схемы возврата долгов, согласованная с кредиторами, в свою очередь, позволяет конкретизировать стратегию и конкретный план (проект) перестройки предприятия для его финансового оздоровления.

     При разработке (выборе) стратегии и  технико-экономическом обосновании  проекта финансового оздоровления предприятия следует использовать методы стратегического планирования и современную методологию управления проектами.

     Успех проекта во многом зависит от полноты  и корректности разработки бизнес-плана  финансового оздоровления предприятия. Обоснование полноты и достоверности  разработки бизнес-плана определяется объемом и глубиной проведения необходимых  исследований по рассматриваемому проекту, в том числе анализу устойчивости проекта в условиях неопределенности и рисков его осуществления и  получения ожидаемого (прогнозируемого) результата.

     Проведение  работ по оздоровлению предприятия  и увеличению его платежеспособности целесообразно начинать с разработки краткосрочных мероприятий. В качестве краткосрочных (чрезвычайных) мер по опыту других стран могут быть:

     - замена руководителей отдельных  подразделений, если установлены  признаки их некомпетентности;

     - изменение организационной структуры  предприятия в направлении сокращения  аппарата управления, централизации  контрольно-плановых функций;

     - установление жесткого контроля  затрат, в том числе сокращение  их отдельных видов;

     - психологическая ориентация персонала  на решение проблем оздоровления;

     - закрытие убыточных производств  и сокращение номенклатуры продукции  (услуг);

     - усиление маркетинговой деятельности  в направлении выявления новых  источников поступления средств  от реализации продукции, неиспользуемых  ресурсов и части активов предприятия.

     Одновременно  организуется работа по разработке проекта  финансового оздоровления предприятия, связанного с его реабилитацией, включая реструктуризацию (активов, пассивов, производства и организации  работ и т.д.) и перепрофилирование (частичное или полное) с целью  адаптации к новым условиям хозяйствования и изменениям внешней среды для  обеспечения успеха в длительной перспективе. Разработка проекта должна предусматривать рассмотрение альтернатив, их оценку, выбор лучшего варианта проекта и его технико-экономическое  обоснование.

     Таким образом, подведя итог, следует отметить, что рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов  предварительной диагностики и  возможной защиты предприятия от банкротства, которая получила название "системы антикризисного финансового  управления". Суть этой системы управления состоит в том, что угроза банкротства  диагностируется еще на ранних стадиях  ее возникновения, что позволяет  своевременно привести в действие специальные  финансовые механизмы защиты или  обосновать необходимость определенных реорганизационных процедур.

     Основной  целью антикризисного финансового  управления является быстрое возобновление  платежеспособности и восстановление достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия для избежания его  банкротства.  
 
 
 
 
 

     Заключение 

     Прогнозировать  вероятность банкротства необходимо для выявления как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства. Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.

 

      Список использованной литературы 

1. Сапожников  В.Н. Антикризисный менеджмент: Конспект лекций. – М.:СЛОВО-СИМС,2003. – 72 с.
2. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учеб. – М.: ТК Велби, 2009. – 352 с.
3. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. – 4 изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 522 с.
4. Ковалев В.В.Курс финансового менеджмента: Учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2010. – 480с
5. Ковалев А.И., Привалов В.П. Безубыточность, кредитоспособность, банкротство // Бизнес, прибыль, право. - 2009. - № 6.
6. Антикризисное управление: от банкротства - к финансовому оздоровлению / Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2009.
7. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2009. - 274 с.
8. Акулич В. Оценка финансового состояния предприятия в соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности // Финансовый директор,- 2009.- № 12.-С.63-77.;
9. Глухов В.В. Финансовый менеджмент. Учебник. 2-е изд.-СПб.: Издательство «Лань», 2010.;
10. Остапенко В.В, Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2009. – 304 с.
11. Карелина С.А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства): Учебно-практическое пособие - М.: Волтерс Клувер, 2010. – 360 с.
12. Ронова Г.Н., Ронова Л.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: 2009. – 204 с.
13. Г.Б. Поляк. Финансовый менеджмент: Учебник. М.:2010. – 528с.
14. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева; под ред. Н.В. Колчаной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 464 с.
15. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. – 5-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2009. – 432 с.
16. Сироткин В.Б. Финансовый менеджмент фирмы: Учеб. пособие/ В.Б. Сироткин. – М.: Высш. шк., 2009. – 320 с.
17. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2009. – 656 с.
18. Макарова Л.Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений /Л. Г. Макарова, А.С.Макаров. – М.: Издательский центр «Академия», 2010. – 336 с.

 

 

       Шпора

ОСНОВНЫЕ  НАПРАВЛЕНИЯ ПРЕДОТВРАЩЕНЯ  БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

Наступление банкротства  характеризуется кризисным состоянием организации. Для предотвращения данной ситуации необходима разработка специальной  политики антикризисного управления на предприятии с целью предотвращения банкротства. Применение данной стратегии  базируется на разработке общей стратегии  и использовании новых систем и методов для предотвращения кризисного явления. Дается предварительная  оценка будущего явления и принимаются меры для защиты предприятия или организации. Проводится диагностика.

Под диагностикой банкротства понимается финансовая и хозяйственная деятельность предприятия, направленная на выявление ранее  слабых сторон деятельности предприятия  и обнаружение сбоев в процессе производства с целью проведения мероприятий по предотвращению ликвидации предприятия.

Проведение диагностики  позволяет определить слабые стороны  предприятия, выявить признаки несостоятельности.

Основными направлениями  диагностики банкротства предприятия  являются:

1) анализ структуры баланса;

2) анализ технико-экономических показателей работы предприятия;

3) оценка платежеспособности и финансовой устойчивости;

4) оценка вероятности банкротства. Степень угрозы определяется с помощью понятия платежеспособности и коэффициента автономии.

Для оценки вероятности  банкротства предприятия используется пятифакторная модель Альтмана. Автор  данной модели производит расчеты коэффициентов  значимости и дает оценку вероятности  банкротства. Существует несколько  методов интеграционной оценки, которые  позволяют дать оценку степени банкротства: очень низкая, низкая, высокая и  очень высокая. После получения  первичных результатов переходят  к следующему этапу – диагностике. На данном этапе определяют масштабы кризисного явления предприятия, степень  риска (легкий или тяжелый кризис либо катастрофа). Исходя из кризисного состояния определяют и разрабатывают антикризисный механизм.

Последним и  завершающим этапом диагностики  банкротства является проведение факторного анализа, с помощью которого составляется прогноз факторов, подверженных колебаниям, способных привести к критическому состоянию. По итогам факторного анализа  разрабатывается антикризисный  механизм банкротства. Диагностические  исследования должны носить комплексный  поступательный характер.