Пути финансового оздоровления предприятия

Актив баланса  позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. На основе данных аналитических таблиц 2, 3 можно сделать выводы об изменениях в имуществе ООО « Интар « в 2009 году по сравнению с 2010 годом:

1. в 2009 году общая стоимость имущества предприятия снизилась на 5,28%. Это изменение свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия;
2. стоимость имущества уменьшилась на 11878 руб. Это сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении внеоборотных активов на 2410 руб. (прирост на 1,74%) и при уменьшении стоимости оборотных средств на 9468 руб. (снижение на 10,91%);
3. изменения во внеоборотных активах произошло из-за сокращения незавершенного строительства на 2410 руб.
4. уменьшение стоимости оборотных средств произошло вследствие уменьшения готовой продукции на 93,09%. Это самое крупное уменьшение из всех групп оборотных средств. Денежные средства сократились на 17100 руб. (снижение на 75,23%), при общем снижении имущества предприятия основное финансирование было направлено на формирование запасов, а также накопления дебиторской задолженности;
5. крупное увеличение удельного веса, наблюдается в расчетах с дебиторами – прирост дебиторской задолженности составил 246,74%. В 2000 году она была равна 4750 руб., а в 2009 году она составила 16470 руб.

На основе общей оценки активов в 2008 и 2009 годах выявлено снижение производственно-хозяйственного потенциала организации. Это изменение сопровождалось ростом внеоборотных средств и уменьшением стоимости оборотных активов.

В 2010 году по сравнению  с 2009 годом произошли следующие изменения:

1) общая стоимость  имущества снизилась за отчетный  период на 0,94%.

Таблица 1

Изменение имущественного положения ООО « Интар»  за 2008-2010 гг.

(руб.)

Продолжение таблицы 1

Это изменение  свидетельствует о спаде хозяйственной  деятельности предприятия;

2. уменьшение стоимости имущества на 2010 руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении внеоборотных активов на 3700 руб. (прирост на 2,72%) произошло уменьшение стоимости оборотных средств на 5710 руб. (снижение на 7,38%);
3. снижение стоимости оборотных активов в целом произошло вследствие уменьшения денежных средств на 73,71% и запасов на 26,90%;
4. наиболее крупное увеличение наблюдается в товарах для перепродажи на 333,6%. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса;
5. при общем уменьшении имущества предприятия основное финансирование было направлено на пополнение внеоборотных средств. Из всех групп внеоборотных активов наблюдается снижение только незавершенного строительства на 5940 руб. (на 100%), в остальных – увеличение;
6. увеличение удельного веса, наблюдается в расчетах с дебиторами – прирост дебиторской задолженности составил 53,37%. В начале периода она была равна 16470 руб., а к концу периода увеличилась до 25260 руб.

Таблица 2

Изменение имущественного положения ООО « Интар»

(руб.)

Продолжение таблицы 2

На основе общей  сравнительной оценки активов 2008 г. и 2009 г. выявлено снижение производственно-хозяйственного потенциала организации. Это изменение сопровождалось ростом внеоборотных средств и уменьшением стоимости оборотных активов.

Изменение структуры  имущества представлено на рисунке 2. 

Рис.2. Имущество ООО « Интар»  в 2010 году 

Таким образом, анализ имущественного положения ООО «Интар»

показывает неблагоприятную  финансовую ситуацию. Существенные структурные  изменения говорят о нестабильной работе. Как видно из таблиц 2, 3 наибольший удельный вес во внеоборотных активах ООО « Интар» занимают основные средства. На их долю в 2008 г. приходилось 93,97%, а в 2010 г. - 99,92%. Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. Хотя с 2008 г. по 2010 г. их величина уменьшилась, на их долю приходилось в 2009 г. 55,09%. В составе запасов увеличилась доля готовой продукции, а к концу 2010 г. увеличилась также доля дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике ООО « Интар» по отношению к покупателям. Нехватка денежных средств на расчетном счете, увеличение дебиторской задолженности и увеличение готовой продукции на кладе свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на ООО» Интар» .

Для аналитических  исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния  предприятия рекомендуется объединить статьи баланса в отдельные специфические группы . Цель – создание агрегированного баланса, который используется для определения важных характеристик финансового состояния предприятия и расчета ряда основных финансовых коэффициентов.

В ходе производственно-хозяйственной  деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов  товарно-материальных ценностей. Для  этого используются как собственные  оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты  и займы).

Анализируя и  оценивая финансовую устойчивость ООО « Интар» , можно сказать, что оно находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется с 2008 года по 2010 год. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

• запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (Е_С). В 2008 г. на покрытие запасов и затрат не хватало 23,85% собственных оборотных средств ((41218/33280)*100%), в 2001 г. – 40,98%, в 2002г. – 97,89%. Т.е. с каждым годом нехватка оборотных средств возрастает;
• главная причина сохранения кризисного финансового положения ООО « Интар» – это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования. Общая величина источников формирования (E_Σ) снизилась в 2008 г. на 10,91%, в 2009г. на 7,38%, собственные оборотные средства в 2010 г. уменьшились на 32,69%, в 2010 г. на 10,98%, а стоимость запасов и затрат в 2009 г. увеличилась на 30,96%, а уже в 20010 г. снизилась на 26,90%;
• негативным моментом является неудовлетворительное использование ООО « Интар» внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекались. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, хотя в 2009 г. она была увеличена на 2,64%, но уже в 2010 г. снизилась на 5,92%, т.е. ООО « Интар» не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственно-хозяйственной деятельности;
• у ООО « Интар» наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств;

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния ООО « Интар» – степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы ООО « Интар» заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре. Заемщики оценивают устойчивость ООО « Интар» по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств  и анализируется с помощью  системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета  таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса. 

Расчет показателей  деловой активности приведен в таблице 4.

Условные обозначения  таблицы 4:

F_СР – средняя за период стоимость внеоборотных активов;