Разработка и принятие оптимальных финансовых решений

 

Антикризисное управление

Тема контрольной «Разработка и принятие оптимальных финансовых решений» 

Содержание

Введение…………………………………………………………………….3

1. Теоретические основы разработки и принятия финансовых решений………………………………………………………………….5
1. Понятие и классификация финансовых решений………………...5
2. Информация, необходимая для разработки и принятия финансовых решений……………………………………………….9
3. Сущность финансовых рисков…………………………………….11
2. Методологические основы рационального принятия финансового решения…………………………………………………………………14
1. Финансовое планирование………………………………………..14
2. Система критериев принятия рискового решения………………17

Заключение…………………………………………………………………21

Список литературы……………………………………………………….22

 

 

 

Введение

Для эффективного управления организацией необходимо правильное и  своевременное принятие множества  финансовых решений. Именно финансовые решения, принимаемые руководителями любой организации, определяют не только эффективность ее деятельности, но и возможность ее устойчивого  развития в быстро изменяющемся мире. Предпринимательство в наши дни  не может быть без риска, принимать  на себя риск предпринимателя вынуждает  неопределенность хозяйственной ситуации, неизвестность условий политической и экономической обстановки и  перспектив изменения этих условий. Чем больше неопределенность ситуации при принятии финансового решения, тем выше и степень риска. Поэтому  риск обязательно должен быть рассчитан  до максимально допустимого предела.

В ходе проводимой бюджетной  реформы оценка текущего состояния  системы управления финансами показывает, что в ней есть ряд существенных проблем, которые требуют решения. Переход на управление по результатам  является важнейшим направлением проводимых реформ, что требует определения  целей и задач, которые необходимо решить, чтобы повысить качество управления финансами и создать необходимую  базу для перехода на бюджетирование, ориентированное на результат.

Метод бюджетирования реализуется  посредством внедрения соответствующих  правил и процедур в бюджетный  процесс на всех уровнях бюджетной  системы страны. И, безусловно, имеет  свое прямое отражение в финансовых решениях сектора государственного и муниципального управления.

Органы власти обязаны  принимать такие финансовые решения, которые были бы направлены на максимально  эффективное использование бюджетных  средств. Поскольку ни государство, ни субъекты федерации не заинтересованы в дотационности нижестоящих бюджетов, то в планировании своих расходов им следует рассчитывать только на свои налоговые и неналоговые поступления, учитывая при этом различные риски. Поэтому корректно полученные оценки уровня риска для отдельных экономических ситуаций, имеют определенную ценность, так как они позволяют принять наилучшее финансовое решение в конкретных ситуациях. Что подчеркивает актуальность рассматриваемой темы.

Целью контрольной работы является изучение особенностей разработки и принятия финансовых решений в условиях риска.

 

1. Теоретические основы разработки и принятия финансовых решений

 

1.1 Понятие и  классификация финансовых решений

Финансовое решение –  это выбор альтернативы, осуществлённый руководителем в рамках его должностных  полномочий и компетенции и направленный на увеличение прибыли (снижение убытков) организации.

В процессе управления организациями  принимается огромное количество финансовых решений, обладающих различными характеристиками. Тем не менее, существуют некоторые  общие признаки, позволяющие это  множество определённым образом  классифицировать.

Степень повторяемости проблемы. В зависимости от повторяемости  проблемы, требующей решения, все  управленческие решения можно подразделить на традиционные, неоднократно встречавшиеся  в практике управления, когда необходимо лишь сделать выбор из уже имеющихся  альтернатив, и нетипичные, нестандартные  решения, когда их поиск связан, прежде всего, с генерацией новых альтернатив.

Значимость цели. Принятие решения может преследовать собственную, самостоятельную цель или же способствовать достижению цели более высокого порядка. В соответствии с этим решения  могут быть стратегическими или  тактическими.

Сфера воздействия. Результат  решения может сказаться на каком – либо одном или нескольких подразделениях организации. В этом случае решение можно считать локальным. Решение, однако, может приниматься и с целью повлиять на работу организации в целом, в этом случае оно будет глобальным.

Длительность реализации. Реализация решения может потребовать  нескольких часов, дней или месяцев. Если между принятием решения  и завершением его реализации пройдет сравнительно короткий срок – решение краткосрочное. В то же время все более возрастает количество и значение долгосрочных, перспективных решений, результаты осуществления которых могут быть удалены на несколько лет.

Прогнозируемые последствия  решения. Часть финансовых решений  в процессе их реализации, так или  иначе, поддается корректировке  с целью устранения каких –  либо отклонений или учёта новых  факторов, т.е. является корректируемым. Другая, довольно значительная, часть  решений, имеет необратимые последствия.

Метод разработки решения. Некоторые  решения, как правило, типичные, повторяющиеся, могут быть с успехом формализованы, т.е. приниматься по заранее определённому  алгоритму. Другими словами, формализованное  решение – это результат выполнения заранее определённой последовательности действий. Формализация принятия решений  повышает эффективность управления в результате снижения вероятности  ошибки и экономии времени: не нужно  заново разрабатывать решение каждый раз, когда возникает соответствующая  ситуация. Поэтому руководство организаций  часто формализует решения для  определённых, регулярно повторяющихся  ситуаций, разрабатывая соответствующие  правила, инструкции и нормативы. В  то же время в процессе управления организациями часто встречаются  новые, нетипичные ситуации и нестандартные  проблемы, которые не поддаются формализованному решению. В таких случаях большую  роль играют интеллектуальные способности, талант и личная инициатива менеджеров. Конечно, на практике большинство решений  занимает промежуточное положение  между этими двумя крайними точками, допуская в процессе их разработки как проявление личной инициативы, так и применение формальной процедуры.

Количество критериев  выбора. Если выбор наилучшей альтернативы производится только по одному критерию (что характерно для формализованных  решений), то принимаемое решение  будет простым, однокритериальным. И наоборот, когда выбранная альтернатива должна удовлетворять одновременно нескольким критериям, решение будет  сложным, многокритериальным. В практике менеджмента подавляющее большинство  решений многокритериальны, так как они должны одновременно отвечать таким критериям, как: объем прибыли, доходность, уровень качества, доля рынка, уровень занятости, срок реализации и т.п.

Форма принятия решений. Лицом, осуществляющим выбор из имеющихся  альтернатив окончательного решения, может быть один человек и его  решение будет соответственно единоличным. Однако в современной практике менеджмента  всё чаще встречаются сложные  ситуации и проблемы, решение которых  требует всестороннего, комплексного анализа, т.е. участия группы менеджеров и специалистов. Такие групповые, или коллективные решения называются коллегиальными. Углубление специализации  управления приводят к широкому распространению  коллегиальных форм принятия решений. Необходимо также иметь в виду, что определённые решения и законодательно отнесены к группе коллегиальных. Так, например, определённые решения в акционерном обществе (о выплате дивидендов, распределении прибыли и убытков, совершении крупных сделок, избрании руководящих органов, реорганизации и др.) отнесены к исключительной компетенции общего собрания акционеров. Коллегиальная форма принятия решения, разумеется, снижает оперативность управления и «размывает» ответственность за его результаты, однако препятствует грубым ошибкам и злоупотреблениям и повышает обоснованность выбора.

Способ фиксации решения. По этому признаку финансовые решения могут быть разделены на фиксированные, или документальные (т.е. оформленные в виде какого либо документа - приказа, распоряжения, письма и т.п.), и недокументированные (не имеющие документальной формы, устные). Большинство решений в аппарате управления оформляется документально, однако мелкие, несущественные решения, а также решения, принятые в чрезвычайных, острых, не терпящих промедления ситуациях, могут и не фиксироваться документально.

Характер использованной информации. В зависимости от степени  полноты и достоверности информации, которой располагает менеджер, финансовые решения могут быть детерминированными (принятыми в условиях определённости) или вероятностными (принятыми в  условиях риска или неопределённости).

Решения, которые должен принимать финансовый менеджер, занимающий одно из ключевых мест в управленческой иерархии компании, могут относиться к следующим областям деятельности:

1. Общий финансовый анализ и планирование.
2. Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств).
3. Распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).
4. Дивидендная политика.
5. Финансовые решения текущего характера.

Таким образом, далеко не каждый сотрудник организации, а только обладающий определёнными профессиональными  знаниями и навыками наделяется полномочиями самостоятельно принимать определённые, в частности финансовые решения. Поскольку финансовые решения представляют собой оптимальные способы использования  ограниченных объемов бюджетных  ресурсов для эффективного и результативного  достижения целей, стоящих перед  этой организацией.

 

1.2 Информация, необходимая  для разработки и принятия  финансовых решений

В современном динамично  меняющемся мире значимость информационных ресурсов неуклонно повышается. Грамотное  управление любой социально-экономической  системой невозможно без надлежащего  информационного обеспечения управленческого  персонала.

Информация - это сведения, уменьшающие неопределенность в  той области, к которой они относятся. К исходным данным, потенциально несущим информацию, предъявляются различные требования, в том числе: достоверность, своевременность, необходимая достаточность, актуальность, достаточная точность и др.

Информационное обеспечение  процесса управления финансами - это  совокупность информационных ресурсов (информационная база) и способов их организации, необходимых и пригодных  для реализации аналитических и  управленческих процедур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности компании.

В состав информационной базы входят:

1. Сведения регулятивно-правового характера;
2. Бухгалтерская отчетность;
3. Статистическая отчетность;
4. Статистические данные финансового характера;
5. Несистемные данные.

Что касается организационной  стороны информационного обеспечения, то она может быть построена по-разному, в зависимости от финансовых, технических  и других запросов и возможностей хозяйствующего субъекта. Здесь возможны различные варианты, например, создание и постоянная актуализация собственной  информационной базы, использование  одной из специализированных баз  типа «Гарант», «Кодекс», «КонсультантПлюс», сочетание информационных возможностей сторонних организаций и собственных источников данных и др.

В системе информационного  обеспечения процесса управления без  сомнения ключевую роль играет бухгалтерская  отчетность. Речь идет не об информационном обеспечении текущего управления (для  этого могут использоваться оперативные  данные и данные текущего бухгалтерского учета), а об обеспечении финансовых решений тактического и стратегического  характера, от которых зависит судьба предприятия и, в известном смысле, судьба его владельца.

Бухгалтерская отчетность является основным, но далеко не единственным информационным ресурсом, годовой отчет предприятия  рассматривается также как важнейший  информационный источник анализа.

Принятие любого решения, имеющего неспонтанный характер, предшествует определенное обоснование, базирующееся обычно на некоторых аналитических процедурах. Смысл и значимость подобных процедур, особенно в бизнесе, выходят далеко за рамки простейших арифметических действий или расчета ряда бессистемно отобранных аналитических показателей.

Финансовый анализ понимается в широком аспекте как анализ финансовой деятельности предприятия, охватывающий все разделы аналитической  работы, связанные с управлением  финансами хозяйствующего субъекта в контексте окружающей среды, включая  и рынок капитала.