Электронная биржа

Электронная биржа 

Выполнила:

Вагапова А.А.

Электронная биржа-это электронный оптовый рынок стандартизированных товаров, а также ценных бумаг (акций, облигаций) и иностранной валюты. Участники электронной биржи имеют заранее установленные отношения с организаторами торгов, призванные обеспечить соблюдение участниками правил биржевой торговли, в том числе условий заключаемых сделок. Электронная биржа удовлетворяет срочные потребности покупки-продажи по рыночным ценам для предприятий имеющих установленные с биржей деловые отношения и выступающих анонимно (через электронных брокеров). Гарантом исполнения обязательств по сделкам является сама биржа.

     Развитие  информационных технологий с каждым днем открывает все новые и  новые возможности для развития бизнеса. В частности, традиционные формы ведения бизнеса получают «второе рождение» в среде  Интернет, функционируя в виртуальном  пространстве порой даже более успешно, чем их «реальные» собратья.

     Эффективность электронных рынков обусловлена  целым рядом факторов. С точки  зрения экономической теории в качестве основных факторов следует выделить:

• меньший по сравнению с «реальными» рынками уровень цен, близкий к уровню цен совершенной конкуренции;
• высокую ценовую эластичность спроса, объясняемую низкими издержками поиска информации;
• низкие издержки меню;
• малую дисперсию цен.

      Эмпирические  данные по издержкам меню и  эластичностью спроса полностью  подтверждают теоретические данные, показатели же дисперсии и  уровня цен разнятся в зависимости  от рода деятельности и частично  противоречат теории. Так, данные  по Интернет-магазинам показывают, что дисперсия цен в них не ниже, чем в оффлайновых, выделить тенденцию к снижению цен в Интернет-магазинах тоже не удается. Высока также и концентрация рыночных долей.^[1]

     С другой стороны, такой вид деятельности, как электронные биржи, тоже весьма широко представленный в Интернете, значительно более соответствует  теоретическим моделям. Остановимся  подробнее на этой форме ведения  бизнеса он-лайн.

       
 

.

     Идея  торговой площадки в Интернете выглядит весьма привлекательно. Суть ее заключается  в следующем: создается сайт, интерфейс  которого позволяет продавцам выставлять на продажу свои товары, а покупателям  выбирать наилучшие предложения  и совершать покупки. Средствами рекламы и персональных контактов  формируется начальная аудитория  продавцов и покупателей. Начинается процесс заключения сделок. При этом подразумевается, что все финансовые транзакции могут осуществляться как  через Интернет, так и обычным  образом. Благодаря отсутствию географических барьеров, участие в торговле на такой площадке могут принимать  компании всего мира. Продавцами и  покупателями могут быть как юридические, так и физические лица.

     Модель  бизнеса торговой площадки подразумевает  получение доходов по следующим  направлениям:

•  комиссия с суммы каждой заключенной сделки;
•  реклама в интерфейсе торговой площадки и в новостях, рассылаемых участникам по электронной почте;
•  абонентская плата за возможность выставлять товары и услуги на продажу;
•  платный доступ к базам данных торговой площадки, содержащим информацию о различных видах продукции, ее производителях и распространителях;
•  плата за выделение отдельных лотов цветом, жирным шрифтом и т. п., взимаемая с владельцев лотов.

     Эта отрасль Интернет-бизнеса активно развивается. По некоторым прогнозам общая сумма доходов только от деятельности электронных бирж и торговых площадок В2В к 2004 году превысила 900 млрд. долларов.

     Аналогично  обычным торговым площадкам, Интернет-биржи  предоставляют возможность заключить сделку при максимальной полноте информации и минимальных транзакционных издержках.

       Покупатели выставляют заявки  на покупку товаров, а продавцы  — на продажу. Торговля на  бирже происходит анонимно.

     Данная  форма торговли имеет ряд преимуществ  по сравнению с обычными биржами. Среди наиболее очевидных следует  выделить следующие:

• независимость от географического положения. Ресурсы всемирной сети позволяют заключать сделки физическим и юридическим лицам, находящимся в разных концах страны или даже планеты
• доступность, полнота и оперативность информации, предоставляемой участникам торгов. Данные, предоставляемые на сайтах электронных бирж, обновляются регулярно, учитывая все текущие изменения. При этом некоторые биржи предоставляют участнику торгов самому выбирать периодичность обновления информации, что влияет на плату за пользование площадкой.
• Комфортабельность проведения сделок. Сделка осуществляется непосредственно с рабочего места участника (компьютера  в офисе, дома)

     Между тем, при осуществлении сделки на электронной бирже возникает  ряд сложностей, связанных с ужесточением требований к торгуемому товару. В  первую очередь, товар должен быть стандартным. Поскольку торговля анонимна, покупатель не может посмотреть товар до его  покупки, т. е. он должен заранее в  точности знать, каким стандартам тот  соответствует. Самый лучший товар  для торговли на биржах — стандартные  финансовые инструменты, компьютерные комплектующие, бытовая техника, автозапчасти и т. п.

В качестве примера  электронной товарной биржи приведем «Электронную биржу металлов», расположенную  на сайте www.elb.ru.Эта биржа ведет торги по различным товарам металлургической промышленности. Поиск необходимого товара можно осуществить с помощью специальной поисковой системы, по виду товара, по производителю или поставщику (вид фирмы-поставщика оговаривается), причем новые на бирже фирмы выделены в отдельную директорию, по географическому положению товара. 

Для получения  более полной и свежей информации, а также для проведения сделки требуется платная регистрация  на площадке. После получения авторизированного  доступа пользователь получает доступ к полной базе данных биржи, которая  содержит ежедневно обновляемые  фактические цены; а также дает возможность проводить анализ рынка  металла по многим параметрам и рассчитывать транспортно-накладные издержки 

     Для обеспечения достоверной информации в базе данных, биржа проводит следующие  мероприятия:

• заключаются официальные договора на информационное обслуживание (по ценам и планам прокатки) с заводами изготовителями;
• заключаются официальные договора на информационное обслуживание с фирмами торгующими металлом (полная информация по всем характеристикам металла и наличию каждой пачки металла на конкретном складе);
• предоставляется информация по нахождению каждого вагона в пути от заводов-изготовителей;
• ведется рейтинг надежности предприятий;
• проводится перекрестная проверка "склад - фирма";
• удаляются из базы данных ненадежные фирмы, предоставляющие недостоверную информацию.

     В качестве других примеров электронных бирж можно  привести биржи труда, такие как  job.com.ru, различные товарные биржи и даже такие комплексные системы, как биржа товаров и услуг на btu.ru, представляющая продукцию практически всех организаций и предприятий, предусмотренных ОКВЭД.

     Еще одно явление, достойное особого  внимания—это сформировавшийся в 70-е  годы  международный валютный рынок  FOREX. FOREX – это  самый крупный финансовый рынок в мире. Его оборот превышает 1 триллион долларов в день^[1], что более чем в 30 раз больше совокупного объема всех фондовых рынков США.

       

     Приблизительно 5% ежедневного оборота рынка FOREX приходится на компании и государственные учреждения, которые покупают или продают товары и услуги в другой стране или должны конвертировать прибыль, полученную в других странах, в национальную валюту. Остальные 95% оборота - это сделки с целью получения прибыли, или спекулятивные операции. Рынок FOREX функционирует круглосуточно, так как его деятельность  не ограничена никакими часовыми поясами.

     Возможность проведения спекулятивных сделок на FOREX обусловлена естественными колебаниями  курсов валют и возможностью их прогнозирования.

     В последние  годы система FOREX стала доступна широким  массам благодаря средствам Интернет. Все большее количество банков и  брокерских компаний предоставляют выход на FOREX всем желающим.

     Причем  спектр услуг, предоставляемых такими компаниями, дает возможность «включиться» в систему даже людям, не имеющим  изначально специальной подготовки для этого вида деятельности. На большинстве сайтов брокеров можно  бесплатно скачать учебные пособия  по игре на FOREX, записаться на курсы  и семинары и в течение месяца попробовать свои силы на симуляторе, подключенном к реальным котировкам. Далее клиент может открыть реальный счет двух видов: стандартный с минимальным  депозитом около 2500 $ и мини-счет с минимальным депозитом 200- 250 $. В  зависимости от типа счетов варьируется  и кредитное плечо, предоставляемое  брокером: например, на Professional FXtrade оно составляет 1:100 и 1:200 для стандартного и мини-счета соответственно. На большинстве сайтов также имеется возможность скачать необходимое программное обеспечение для работы на FOREX. По ходу работы клиент может получать необходимую информацию о рынке, просматривать ленту новостей, ознакомляться с аналитикой и т.д.

     Интересен тот факт, что достаточно большая  часть услуг предоставляется  клиенту бесплатно. Даже сами сделки зачастую не облагаются комиссией. Основным доходом таких фирм является плата  за обслуживание счетов, а также  за более высокую актуальность предоставляемой  информации. Именно поэтому брокерские фирмы, работающие на FOREX, заинтересованы именно в количестве зарегистрировавшихся у них клиентов, порой даже более, чем в их активности и успешности.

     В целом, возможности биржевой торговли через Интернет поистине безграничны. На мой взгляд, определяющими преимуществами сделок-онлайн являются, в первую очередь, пространственная независимость участников сделки, а также доступность для более широкого круга участников, как, например, в случае с FOREX.

     Среди особенностей электронных бирж, которые  можно трактовать двояко, можно назвать  расширение возможностей проведения бартерных  сделок через Интернет. С одной  стороны, бартер принято расценивать  как негативное явление национальной экономики. Но с другой стороны, его  скорее можно назвать индикатором  состояния экономики, проявлением  существующих проблем. Облегчение проведения бартерной сделки может послужить  значительным облегчением для фирм, действующих в рамках кризисных  и депрессивных экономик.

     Среди недостатков хотелось бы выделить недоразвитость законодательной базы в области  информационных технологий и проблему безопасности и конфиденциальности: Интернет и все происходящие в  нем процессы недостаточно, на мой  взгляд, защищены от возможности несанкционированного проникновения и искажения данных. При этом отследить преступника  в сети значительно сложнее, чем  в реальной жизни. Однако обе обозначенные проблемы вполне решаемы, соответственно, торговля в Интернет, безусловно, должна получить свое развитие.

     Источники:

• А. Кузнецов «Электронные рынки и конкуренция», Вопросы экономики №2, 2004г.
• Professional FXtrade, www.pfxtrade.ru
• Биржа товаров и услуг, www.btu.ru
• Биржа труда для IT-специалистов, job.com.ru
• ДилингКлуб «Сервисинформ»,www.serviceinform.ru
• МФК «Перспектива»,ww3.revenue.ru
• Электронная биржа металлов, www.elb.ru

Спасибо за               внимание!