Лизинг как форма кредитования малого инновационного бизнеса

Министерство  образования и  науки Российской Федерации

РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

ИННОВАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ И ПРЕДПРИНИМАНИТЕЛЬСТВА

ПЕНЗЕНСКИЙ  ФИЛИАЛ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Реферат 

по дисциплине «Бизнес-планирование» на тему: 

 «Лизинг  как форма кредитования малого инновационного бизнеса»

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Выполнили:

      ст. гр. 04У1 Гайворонский П.В., Васильев П.В.

Проверил:

          преподаватель  Шмелёва А.Н. 
 
 
 

2008 

     Содержание. 

     Введение

     1. Понятие и формы лизинговых отношений в бизнесе

     2. Виды лизинга

     Заключение

     Список  использованных источников

 

   Введение

 

     В настоящее время большинство  российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они  не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать  кредиты. Предприятию для обновления своих основных средств выгодно брать оборудование в лизинг. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

     Рынок лизинговых услуг в России весьма молод и не освоен. Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего положения в России в переходный период к рыночным отношениям, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового механизма. Я считаю, что с помощью лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых звеньев российской экономики.

 

   1. Понятие лизинга

  Термин  "Лизинг" произошел от английского глагола "to lease", что соответствует значениям "Арендовать" или "Брать в аренду".

  Европейская федерация национальных ассоциаций по лизингу оборудования Евролиз определяет лизинг как договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендателем, и он сохраняет за собой право собственности.

  В Указе Президента РФ от 17 сентября 1994 года №1929 лизинг определяется как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирования финансовых средств  в имущество, передаваемое по договору физическим и юридическим лицам на определенный срок.

  1.1 Участники лизинговых  отношений:

  Лизингодатель (банк, лизинговая компания) - дает согласие на лизинг оборудования и оплачивает его стоимость поставщику.

  Лизингополучатель (предприятие любой формы собственности) - находит лизинговую компанию, оформляет заявку на лизинг оборудования, при положительном решение всех организационных вопросов получает оборудования от поставщика и осуществляет по графику лизинговые платежи.

  Поставщик или производитель  оборудования - поставляет оборудование лизингополучателю.

    1.2 Формы лизинговых  отношений.

    

     I.

    

    

      
 
 

1.Предоставление  заявки на оборудование

2.Оплата стоимости  оборудования

3.Поставка оборудования

4.Лизинговые платежи 

     II.

    

    

    

    

     

    

      
 

    1.Предоставление  заявки на оборудование.

    2.Привлечение  дополнительных средств без права  регресса на лизингополучателя.

    3.Оплата  стоимости оборудования.

    4.Платежи  по кредитам.

    5.Поставка  оборудования.

    6.Лизинговые  платежи   

     III.

    

    

      

    1.Представление  заявки на оборудование.

    2.Лизинговые  платежи. 
 
 
 

     IV.

    

    

    1.Преобретение  оборудования.

     2.Лизинговые  платежи. 

     Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки можно привести еще одно - определение Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): “Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности”.

     Лизинг  представляет собой соглашение между  собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

 

2.Виды  лизинга. 

     Согласно  российскому законодательству существуют две основные формы лизинга: внутренний и международный.

     При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации. Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации.

     При осуществлении международного лизинга  лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

     Если  лизингодателем является резидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга  находится в собственности резидента  Российской Федерации, договор международного лизинга регулируется законодательством Российской Федерации.

     Если  лизингодателем является нерезидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга  находится в собственности нерезидента  Российской Федерации, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.

     Федеральный закон “О лизинге” регулирует 3 основных типа лизинга:

     долгосрочный  лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

     среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;

     краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

     В настоящее время в хозяйственной  практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются:

     · оперативный (сервисный) лизинг (operating lease)

     · финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease)

     · возвратный лизинг (sale and lease back)

     · долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease)

     · прямой лизинг (direct lease)

     · сублизинг (sub-lease)

     Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями двух базовых  форм лизинга – оперативного либо финансового. В России Федеральный  закон “О лизинге” регулирует три  основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный (по сути, является разновидностью финансового лизинга).  

     Оперативный (сервисный) лизинг

     Оперативный (сервисный) лизинг – это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого средства. Таким образом, предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости предмета лизинга, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.

     Важнейшая отличительная черта оперативного лизинга – право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать указание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда и второе, часто употребляемое название этой формы лизинга – сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.

     К основным объектам оперативного лизинга  относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт).

     Нетрудно  заметить, что в целом условия  оперативного лизинга более выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения аренды позволяет своевременно избавится от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств арендатор может быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.

     В случае реализации разовых проектов или заказов оперативный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.

     Использование различных сервисных услуг, оказываемых  лизингодателем либо производителем оборудования, часто позволяет сократить расходы на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.

     Недостатки  оперативного лизинга:

• более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата;
• требования о внесении авансов и предоплат;
• наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды;
• прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.

 

     Финансовый (капитальный) лизинг

     Это долгосрочное соглашение, предусматривающее  полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной или остаточной стоимости.