Финансирование под уступку денежного требования (факторинг)

     Поэтому, хотя на основании ГК РФ и Закона о лицензировании на данный момент фактически нет необходимости в каком-либо лицензировании факторинговой деятельности, Факторы предпочитают не вступать в конфликт с решениями судебной власти. В связи с этим все Факторы, предоставляющие финансирование располагают банковской лицензией.

     В то же время нерешенность этого вопроса связана, во многом и с тем, что среди участников рынка отсутствует однозначная позиция относительно юридической формы факторингового бизнеса. При этом рассматриваются два варианта: факторинговый бизнес должен вестись в составе банка или, по крайней мере, должен быть оформлен как банковский бизнес (при помощи банковской лицензии), или же факторинговые компании могут действовать самостоятельно, на основе специальных лицензий. Соответственно, в первом случае надзор за их деятельностью должен осуществлять ЦБ РФ, во втором случае — Минфин России.

     В пользу того, что факторинговый бизнес должен развиваться в рамках банков говорят, прежде всего, соображения  по управлению ликвидностью. Для факторов особенно актуален риск ликвидности, поскольку оборачиваемость финансирования в факторинге довольно сложна для прогнозирования. Вследствие этого, самостоятельные факторинговые компании вынуждены постоянно поддерживать значительную долю высоколиквидных, а, следовательно, низкодоходных активов. В конечном итоге это увеличивает себестоимость факторинговой услуги. В банке, для которого факторинг — не основной бизнес, риски ликвидности фактора практически незаметны и легко покрываются ликвидными активами банка.

     Во-вторых, факторинг в настоящее время является очень привлекательным инструментом для большинства банков, поскольку он предполагает использование краткосрочных кредитных ресурсов, которых у российских банков в избытке.

     Главной проблемой осуществления факторинговой  деятельности в банке является отличная от кредитного подразделения банка система принятия решений. В частности, работа с факторинговыми рисками требует специфического подхода, прежде всего скоринговых систем оценки. В большинстве банков такой системы нет, используется система оценки, близкая к кредитной. Другая проблема факторинга внутри банка — внутренняя конкуренция с кредитным подразделением. То есть факторинговые компании — прямые конкуренты банков. И поэтому внутри банка факторинг не может развиваться.

     В перспективе и в России объективные условия складываются в пользу того, чтобы факторинг развивался в рамках специализированных компаний. Дело в том, что сейчас факторинг является приоритетным инструментом лишь для небольших банков, которым для конкуренции с крупными нужно развивать какие-то новые направления. И именно эти малые банки в контексте общей тенденции укрупнения банковской системы вытесняются с рынка. Сам тот факт, что факторинговая деятельность должна лицензироваться (банковской или собственной лицензией) и находиться под надзором определенного регулятора не вызывает сомнений у сторонников как «банковского», так и «самостоятельного» факторинга.

      Заключение 

     Возникновение в российском гражданском законодательстве новых норм, регулирующих финансирование под уступку денежного требования, вызвано необходимостью правового закрепления новых экономических отношений в области финансирования, для ускорения финансового оборота, в условиях продолжающегося разделения труда в сфере финансовых правоотношений.

     Анализ  понятия «договор финансирования под уступку денежного требования» позволяет сделать вывод о том, что при  
разработке главы 43 ГК РФ российский законодатель предпочёл использовать правовую модель цессии, а не договора купли-продажи права требования, несмотря на то, что в п. 1 ст. 831 ГК РФ допускаются отдельные положения, говорящие о покупке требования. Однако отношения факторинга имеют более сложный характер, чем обычная цессия, сочетаясь не только с отношениями займа или кредита, но и с возможностью предоставления других финансовых услуг. Поэтому данный договор не следует рассматривать в качестве разновидности цессии.

     Факторинг выгоден и поставщику, и покупателю, и фактору.

     Итак, договор финансирования под уступку  денежного требования является самостоятельной  гражданско-правовой конструкцией, цель которой - предоставление финансовым агентом, обладающим специальной правоспособностью, финансирования клиента с обязательством возврата в виде денежных поступлений от платежей по уступаемым правам требования.  
 Исследование специальной правоспособности финансового агента,  
позволяет сделать вывод, что необходимо законодательно определить условия лицензирования, определить порядок и компетентный орган, уполномоченный государством на выдачу таких лицензий для коммерческих организаций, не являющихся кредитными.  

     Учитывая, что российское право не является прецедентным, фактору и клиенту  необходимо принять все меры для  устранения всевозможных споров. Чтобы  обезопасить себя, нужно грамотно сформулировать условия договора, которые  должны максимально соответствовать действующим положениям российского законодательства.

     Главными  тенденциями развития рынка становятся расширение отраслей, ранее не обслуживавшиеся  по факторинговым операциям, например, энергетика, лесная отрасль и т.д.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  использованной литературы 

     Нормативные акты 

1. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая, от 26.01.96. №-14 ФЗ. М.: Омега-Л. 2007г. 536с.
2. Федеральный Закон РФ от 08.08.2001 «О лицензировании отдельных видов деятельности» № 128-ФЗ // Собрание законодательства РФ.

     Специальная литература 

1. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части второй. Под ред. Т.Е.Абовой и А.Ю.Кабалкина. М.: Юрайт-Издат. 2004
2. Василевская Л.Ю. Особенности правовой конструкции договора факторинга. «Правосудие в Поволжье», N 3, сентябрь-октябрь 2003 г.
3. Комаров А.С. Факторинговые операции: учет и налогообложение. «БУХ.1С», N 9, сентябрь 2006г. С.87-93.
4. Ланкова М. Факторинг: займем денег до оплаты. «Расчет», N 5, май 2006 г. С.45-56.
5. Новоселова Л.А. Финансирование под уступку денежного требования // Вестник ВАС РФ, 2000. N 11. С.98-105.
6. Павлодский Е.А. Договоры организаций и граждан с банками. М., 2000. С.21-45.
7. Эрделевский А. Договор факторинга // Российская юстиция. 1997
8. Ярошевич И.А. Гражданско-правовое регулирование договора финансирования под уступку денежного требования (факторинга) Волгоград, 2000
9. Новицкий И.Б., Перетерский И.С. Римское частное право: Учебник М.: Юристь, 1996
10. Павлов В.В., Хомич И.П. Кредитование внешнеэкономической деятельности. Учебное пособие для студентов высших учебных заведений. М.: Издательский дом ФБК-ПРЕСС, 1998

     Учебная литература 

1. Гражданское право. Том III. Под. ред. Е.А. Суханов. Е.А. М.: Волтерс Клувер, 2002г.

     2. Гражданское право: Учебник. / Под  ред. А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого. Ч. 2. М.: Проспект, 1997.