Кредитно- денежная и валютная политика Центрального Банка России в условиях кризиса

- основными инструментами  и методами денежно-кредитной  политики Банка России являются  процентные ставки по операциям  Банка России, нормативы обязательных  резервов, депонируемых в Банке  России, операции на открытом  рынке; рефинансирование кредитных  организаций; валютные интервенции;  установление ориентиров роста  денежной массы; прямые количественные  ограничения; эмиссия облигаций  от своего имени.

- Банк России регулирует  общий объем выдаваемых им  кредитов в соответствии с  принятыми ориентирами единой  государственной денежно-кредитной  политики. Банк России представляет  интересы РФ во взаимоотношениях  с центральными банками иностранных  государств, а также в международных  банках и иных международных  валютно-финансовых организациях.

- ЦБ устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю и является органом валютного регулирования и валютного контроля.

- Банк России является  органом банковского регулирования  и банковского надзора, осуществляет  постоянный надзор за соблюдением  кредитными организациями и банковскими  группами банковского законодательства, нормативных актов Банка России, установленных ими обязательных  нормативов.

- в рамках обеспечения  устойчивости финансовой системы  в условиях кризиса Банком  было выделено три основные  направления: расширение ресурсной  базы и повышение ликвидности  всей финансовой системы;  повышение  доступности банковского кредитования  для предприятий реального сектора;  обеспечение санации банков, испытывающих  трудности, но важных с точки  зрения общей устойчивости банковской  системы. 

Правительство совместно  с Банком России реализовало  меры по рефинансированию банковской системы  с тем, чтобы финансовые средства доходили до конкретных предприятий. В 2008 году на эти цели уже направлено на возвратной основе из всех источников, включая бюджет, средства госкорпораций  и рефинансирование со стороны Центрального Банка, более 2 триллионов рублей, в 2009-м  поддержка будет продолжена, в  основном, за счет ресурсов Центрального Банка.

- в целях повышения  доступности банковского кредитования  для предприятий реального сектора  предпринят целый ряд мер:  усилен контроль за работой  органов управления банков, получивших  средства государственной поддержки,  включая субординированные кредиты;  упрощена процедура предоставления  государственных гарантий; предусмотрена  возможность предоставления Минфином  России государственных гарантий  по кредитам отдельных организаций  в размере, до 10 млрд. рублей по  каждой гарантии; увеличен максимальный  размер предоставления государственных  гарантий в иностранной валюте  для поддержки экспорта промышленной  продукции с 50 до 150 млн. долларов  США. 

- были приняты специальные  меры по обеспечению доступности  кредитов (субсидирование процентной ставки) для приоритетных секторов экономики – сельского хозяйства, автомобилестроения и транспортного машиностроения. В рамках государственной программы поддержки малого бизнеса субсидируются процентные ставки по кредитам малым предприятиям.

- отдельное направление  поддержки финансовых рынков  – обеспечение санации «проблемных»  банков, важных с точки зрения  общей устойчивости банковской  системы, снижение воздействия  на банковскую систему банкротств  отдельных банков. Банку России  предоставлено право заключать  с банками соглашения, в соответствии  с которыми Банк России компенсирует  им часть убытков по кредитам, выданным организациям, у которых  отозвана банковская лицензия.

- с целью повышения  эффективности своих действий  Банк России при проведении  денежно-кредитной политики будет  учитывать ситуацию на финансовых  рынках, риски, обусловленные ростом  денежных агрегатов, кредитов  и цен на активы. Банк России  будет уделять особое внимание  более широкому анализу тенденций  в динамике денежных и кредитных  показателей, чтобы своевременные  действия в области денежно-кредитной  политики и банковского регулирования  и надзора могли способствовать  предотвращению возникновения дисбалансов  в финансовом секторе экономики  и, таким образом, содействовать  не только выполнению задачи  по снижению инфляции, но и  поддержанию финансовой стабильности  и общего макроэкономического  равновесия.

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Налоговый кодекс РФ.
2. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации».
3. Федеральный закон от 10 декабря 2003 года N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (в ред. Федерального закона от 18.07.2005 N 90-ФЗ).
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».
5. Положение ЦБ РФ № 236-П «Положение о порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг».
6. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период с 2012 и 2013 годов. Одобрено Советом директоров Банка России 12.11.2010 г.
7. Бадтиев А.Ф. Финансово-правовое регулирование банковской деятельности: Автореф. дис. ... канд. юрид. наук. М., 2008.
8. Братко А.Г. Правовой статус Банка России: значение и сущность // Бизнес и банки. 2008. N 4.
9. Братко А.Г. Центральный банк в банковской системе России. М., 2008.
10. Гуров А. А. Понятие операции РЕПО в банковском секторе для целей налогообложения. Банковское право, 2009, N 5.
11. Гараев И.Г. Правовое обеспечение государственного финансового контроля в современной России // Финансовое право. 2008. N 3.
12. Голубев С.А. Правовые основы независимости Банка России // Правовые аспекты банковской деятельности: Сб. статей. М., 2004.
13. Диланян Ф.Т. Основы финансово-правового регулирования денежного обращения в Российской Федерации: Автореф. дис. ... канд. юрид. наук. М., 2009.
14. Добрынин И.Н. Конституционно-правовой статус банковской системы Российской Федерации: необходимость реформы // Право и политика. 2007. N 8.
15. Казакбиева Л.Т. Банковский надзор за деятельностью кредитных организаций как финансово-правовая категория: Автореф. дис. ... канд. юрид. наук. М., 2008.
16. Карасева М.В. Финансовое право. Общая часть: Учебник. М., 2007.
17. Пастушенко Е.Н. Современные проблемы финансово-правовой политики в отношении публично-правового статуса Центрального банка Российской Федерации // Финансовое право. 2008. N 4.
18. Прозоров А.Л. Финансовое право: Учебник / Под ред. О.Н. Горбуновой. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Юристъ, 2004.
19. Сатарова Н.А. Банковский надзор в системе государственного финансового контроля // Банковское право. 2007. N 5.
20. Турбанов А.В., Евстратенко Н.Н. Мировой финансовый кризис: защита вкладчиков - приоритетная задача // Банковское право. 2008. N 5.
21. Химичева Н.И., Покачалова Е.В. Финансовое право: Учебно-методический комплекс. М., 2009.
22. www.cbr.ru

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

¹ Сделка РЕПО (от англ. repurchase agreement) – сделка покупки (продажи) ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене. Иначе, соглашение РЕПО может рассматриваться как краткосрочный заем под залог ценных бумаг, чаще всего краткосрочных долговых бумаг денежного рынка. Сделкой прямого РЕПО называется сделка продажи с обязательством обратной покупки. Сделкой обратного РЕПО (англ. reverse repo) называется сделка покупки с обязательством обратной продажи [10].

² Прямой дебет – платежная услуга по разовому или периодическому списанию средств со счета плательщика, инициируемому получателем на основе согласия плательщика, полученного заранее.