Роль банковской системы в рыночной экономике

    Актуальность  подчеркивается тем, что размер этой самоорганизующейся системы неуклонно  и устойчиво (невзирая на кризисы) растет, что демонстрируется рисунком 2.

               Рисунок 2 - Динамика количества зарегистрированных

                     банков России (помесячно 1998-2004гг.) 

     Многие  аналитики приходят к единому  мнению о том, что в настоящее время выстраивается Российская банковская система, состоящая из четырех уровней : верхний – Центральный Банк России, Агентство по реструктуризации, другие надзорные и контролирующие органы; второй – крупнейшие банки общефедерального значения - партнеры ЦБ, обслуживающие бюджет, его крупнейших плательщиков и стратегические предприятия; третий – региональные банки, обслуживающие местный бюджет, системообразующие предприятия, население и проводящие региональные платежи, в равной степени контролируемую ЦБ РФ и губернаторами; четвертый - система частных банков, обслуживающих малый и средний бизнес. Как среди банков общефедерального значения, так и среди региональных банков намечается определенная специализация. Прослеживается распределение сфер влияния по целевым назначениям при росте состава и объема банковских услуг, числа филиалов и клиентов.

     В настоящее время в банковской системе действуют банки, которые  можно разделить на крупные (крупнейшие) банки, которые обладают «высоким статусом», средние и малые банки «с низким статусом», но которых значительно больше по количеству.

     По  мере понижения статуса число  различных банков увеличивается  и наоборот. В этом усматривается  влияние «ситуации конкуренции» банков, соревнующихся друг с другом за обладание некоторой ценной для них емкостью, например, денежной массой, которая обеспечивает их рост как количественно, так и качественно при общей ограниченности ее ресурсов. По данным ЦБ РФ, на первые 200 банков приходится 85% всех активов, на следующие 800 – 12%, на остальные (около 400) – 3%.

     Крупные банки возникли на базе реорганизованных государственных банков и их отделений, которые в момент создания получили достаточно большие стартовые возможности  по сравнению с остальными в виде сложившейся клиентуры, значительных денежных средств и профессионально подготовленных кадров. «Банки с меньшим статусом» - малые и средние банки располагаются в регионах, формируя в рамках РФ региональную банковскую систему, и являются неконкурентоспособными по сравнению с крупными, в основном столичными, банками. Более детальный анализ экономических показателей коммерческих банков свидетельствует, насколько разбалансирована региональная банковская система, в которой лидируют несколько крупных банков (максимальное соотношение уставных капиталов достигает 200 к 1).

     Однако  при всей низкой финансовой активности малых банков, роль их определяется не размерами их активов, а местом и ролью в экономике своего региона. Задача малых банков состоит  не в накоплении крупных инвестиционных ресурсов и активной работе на финансовых и фондовых рынках, а в расчетно-кассовом обслуживании и кредитовании текущей деятельности местных регионального значения предприятий и организаций,  в том числе относящихся к субъектам малого предпринимательства. Дальнейшее уменьшение качественного и количественного влияния мелких банков на развитие и формирование банковской системы может при определенном развитии событий привести к большим  проблемам.

     По  зарубежному опыту известно, что  в стабильной устойчивой банковской системе при определенных условиях крах одного, пусть даже самого мелкого, банка всегда влечет за собой нежелательные последствия, как для конкретного региона, так и для всей системы в целом.

     Законы  самоорганизации таких систем, как  банковская система России, неизбежно  ведут к образованию систем ценологического типа.

     Город, регион, республика, страна представляют собой совокупность особей – субъектов  экономики (предприятий, бюджетных  учреждений, банков, колхозов и др.), которую в предложено называть мегаценозом, или, что методологически равнозначно – бизнесценозом. Множество банков выделенной совокупности обеспечивает функционирование этого бизнесценоза, образует его инфраструктуру, рассматриваемую как целостность и характерную для ограниченного пространства, в котором сложились определенные условия среды.

       Развитие  российской банковской системы в  среднесрочном периоде будет  определяться, с одной стороны, макроэкономическими  факторами, задающими темы роста  экономики в целом и перспективами  ее модернизации, а с другой стороны, усилиями денежных властей по реформированию банковской системы, повышению ее устойчивости, расширению круга операций и увеличению роли банков в российской экономике.

       При принятых нами предпосылках, удвоение ВВП происходит не за 10 лет, а к 2014-2015 году. Вследствие опережающего роста инвестиций (от 13% в среднем за год в оптимистическом до 6% в пессимистическом) норма накопления в ВВП повышается с 20% в 2003 г. до 25-27% ВВП в 2015 году, что сближает нас с развитыми странами Запада, хотя и ниже, чем в странах, находившихся в фазе активной модернизации экономики и ускоренного роста (новые индустриальные государства, Япония в 60-70 ее годы).

       Таким образом доминирующая сейчас модель экспортно-ориентированного роста сменяется инвестиционно-ориентированным ростом. Потребительский бум продолжится, однако уже к 2007 году темпы роста заработной платы и производительности труда значительно сблизятся. Повышение доходов населения к 2015 г. до 67% ВВП, а накопленных депозитов до 45% ВВП станет реальным базисом для качественно иной роли банковской системы в экономике.

       Рост  склонности населения к сбережению, как и склонности российских компаний к инвестированию тесно связаны  с перспективами снижения инфляции и укрепления курса: в оптимистическом и консервативном сценариях после 2007 г. инфляция снижается до 3,4-5% в год, а после 2010 г. может упасть до вполне европейского уровня в 1-2%, хотя в пессимистическом сценарии остается на уровне 7-8%.

       Отношение курса к ППС уже в 2005 году выйдет на предкризисный уровень (1997 г.), что предъявит новые более жесткие требования к конкурентоспособности отечественной продукции.

Таблица 3   -     Темпы роста основных макроэкономических показателей за 2004-2015 гг., %

Источник: расчеты Центра развития.

     В результате опережающего роста импорта  чистый экспорт снижается и становится отрицательным в 2011 году, увеличиваясь до  -2,5% ВВП в 2015 г. Это означает резкое изменение конфигурации финансовых потоков и резкое повышение чувствительности экономического роста (особенно инвестиций) и банковской системы к движению капитала. Чистый приток заимствований нефинансового сектора в виде ссуд и займов возрастет к этому времени до 24 млрд. долл., или почти в два раза относительно текущего уровня. Это частично компенсирует отрицательное торговое сальдо. В условиях профицитного бюджета и при сокращении внешнего государственного долга до 3-4% ВВП (к 2015 году), мы ожидаем роста частного долга до 20% ВВП. Однако в целом долговая нагрузка на экономику будет ниже, чем до кризиса 1998 г. (за год до кризиса только внешний государственный долг составлял 34% ВВП). Возрастание долговой нагрузки на экономику со стороны частного сектора будет сопровождаться увеличением валютных резервов Банка России, которые могут достичь 174 млрд. долл. в 2015 г. Это обеспечит покрытие полугодового объема импорта товаров и услуг и гарантирует достаточную финансовую устойчивость.

     С другой стороны, стабилизационный фонд может превысить на тот период 60 млрд. долл., или около 4% ВВП, что свидетельствует об избыточном уровне государственных доходов и государственных резервов. Этот избыток можно нивелировать новым снижением налоговой нагрузки, или увеличением государственных расходов. И в том, ив другом случае экономический рост получит серьезную поддержку.

     В результате двенадцатилетнего развития роль банковского сектора и финансовых рынков в российской экономике качественно  изменится. Активы банковского сектора  повышаются с 41% ВВП в 2003 г. до 65-73 % ВВП к 2010 г. и в 2015 могут составить 75-106% ВВП в зависимости от сценариев. Роль кредитов в активах банков возрастет с 47% до 49-53% уже в к 2010 году и затем начнет снижаться (в базовом сценарии), поскольку дальнейшее расширение операций с реальным сектором все в большей степени будет идти за счет инвестиций в долговые бумаги корпораций. Их отношение к ВВП вырастет с 7 до 12-13%, а отношение к кредитам экономике – с 22% до 30%.

     Основой для роста финансирования реального  сектора экономики станет значительный рост депозитов населения, которые достигнут 45% пассивов банковской системы и превысят 95%-ный уровень кредитов. Это не эффект «матрасных денег», которые могут прийти в банки вследствие введение в действие системы страхования вкладов, а результат устойчивого роста доходов населения (которые превысят уровень 1997 г. к  2010 г. на 85%). Хотя капитализация российских банков повысится с 27 млрд. долл. до 140 млрд. долл. (с 5,8% ВВП до 9% ВВП), их доля в пассивах снизится. Банки останутся ведущими субъектами финансовой системы, хотя и конкуренция с финансовыми рынками обострится. К 2015 г. соотношение банковских активов к объемам финансовых рынков может составлять от 0,83 (в пессимистическом) до1,1 (в оптимистическом сценарии), при том что в текущем году оно равнялось 1,3. Уровень ставок по кредитам будет снижаться и с 2009-2010 г. может стать устойчиво положительным в реальном выражении.

     Для банков низкие процентные ставки будут  компенсироваться увеличением объемов  операций, в силу чего норма прибыльности банков (соотношение прибыли к капиталу) к 2015 г. установится на уровне 4,5-5%. Это несколько ниже среднего уровня рентабельности по промышленности (7%), но обеспечивает положительный доход в реальном выражении.

Таблица 4 - Основные показатели финансовой системы за 2004-2015 гг.