Шпаргалка по "Экономической теории"

       международных институтов всегда  выступает в денежной форме,  во

       внешнеторговой деятельности — и в товарной (как разновидность

       коммерческого кредита импортеру). Классифицируется по нескольким

       базовым признакам:

       - по характеру кредитов — межгосударственный, частный;

       - по форме — государственный, банковский, коммерческий;

          - по месту в системе внешней  торговли — кредитование экспорта,

       кредитование импорта.

         Характерным признаком международного  кредита выступает его

       дополнительная правовая или  экономическая защищенность в  форме

       частного страхования и государственных  гарантий.

         6. Ростовщический кредит.

         Специфическая форма кредита.  В зарубежных источниках

       рассматривается лишь в историческом  плане, но в современных

       российских условиях получил определенное распространение. Как

       совокупность кредитных отношений  для большинства стран в настоящее

       время имеет однозначно нелегальный  характер, т.е. прямо запрещенных

       действующим законодательством.  На практике ростовщический кредит

       реализуется путем выдачи ссуд  физическими лицами, а также

       хозяйствующими субъектами, не имеющими  соответствующей лицензии от

       центрального банка. Характеризуется  сверхвысокими ставками ссудного

       процента (до 120—180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой

       валюте) и зачастую криминальными  методами взыскания с

       неплательщика. По мере развития  инфраструктуры национальной

       кредитной системы и обеспечения  доступности кредитных ресурсов  для

       всех категорий потенциальных  заемщиков ростовщический кредит

       исчезает с рынка ссудных капиталов.

 

41 Кредитно-денежная политика и ее инструменты      

КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА - это важнейшая составная  часть макроэкполитики, нацеленная на достижение ряда общеэк задач. Она представ собой совокупность гос мероприятий в области кредитно-денежной системы.

Кредитно-денежная политика осущ посредством специфических инструментов и реализует определенные цели. Выделяют конечные и промежуточные цели.

Конечные  цели. К ним относят: а) быстрый  рост реального валового внутреннего  продукта;

б) низкую безработицу; в) стабильные цены;

г) устойчивый платежный баланс.

Конечные  цели осуществляются кредитно-денежной политикой, котя, наравне с фискальной, валютной, внешнеторговой и другими видами политики, является важным направлением экполитики госва.

Промежуточные цели. К ним относят:

а) денежную массу; б) ставку процента;

в) обменный курс.

Эти цели непосредственно  относятся к деятельности Центрального банка и реализуются в рыночной экономике посредством косвенных  инструментов. Цели достигаются посредством  определенных инструментов, которые  подразделяются на прямые и косвенные.

К прямым инструментам относят: а) лимиты кредитования; б) прямое регулирование %ставки.

Центральный банк может использовать косвенные  инструменты:

а) устанавливает  норму обязательных резервов для  коммерческих банков (минимальную долю депозитов, которую коммерческие банки  должны хранить в виде резервов —  беспроцентных вкладов — в  Цбанке;

б) проводит операции на открытом рынке (купля или  продажа государственных ценных бумаг);

в) устанавливает  учетную ставку (ставку рефинансирования, т. е. ставку, по которой Центральный  банк кредитует коммерческие банки).

Если учетная  ставка повышается, то объем заимствований  у Центрального Банка сокращается, а следовательно, уменьшаются и операции коммерческих банков по предоставлению ссуд. К тому же, получая более дорогой кредит, коммерческие банки повышают и свои ставки по ссудам. Волна кредитного сжатия и удорожания денег прокатывается по всей системе. Предложение денег в экономике снижается. Снижение учетной ставки действует в обратном направлении.

Центральный банк не может полностью контролировать предложение денег, ибо коммерческие банки сами определяют величину избыточных резервов, что влияет на норму банковских резервов и соответственно на мультипликатор. Центральный банк не может точно  спрогнозировать объем кредитов, который будет выдан коммерческим банкам. Коэффициент депонирования  определяется поведением населения  и иными причинами, не всегда связанными с действиями Центрального банка.

Кредитно-денежная политика приводит к различным результатам  в коротком и долгом периодах. В  коротком периоде в большей мере влияет на реальный выпуск и в меньшей  — на цены. В долгом периоде изменение  денежной массы влияет главным образом  на уровень цен и в небольшой  мере — на реальный объем выпуска.

При осуществлении  денежно-кредитной политики возникает  необходимость в планомерных  действиях экономических агентов, т. е. в трансмиссионном (передаточном) механизме. По мнению Кейнса, суть этого механизма заключается в следующем: при увеличении массы денег (например, путем покупки Центральным банком облигаций на открытом рынке) происходит увеличение резервов коммерческих банков. В этой ситуации коммерческие банки столкнутся с трудностью размещения кредитов при сложившейся процентной ставке. В результате, на финансовом рынке произойдет снижение процентной ставки по кредитам коммерческих банков. На рынке ценных бумаг будет происходить снижение облигационной процентной ставки. Следовательно, цена облигации растет, а доходность снижается. При снижении доходности облигаций и расширении привлекательности подешевевших кредитов публика будет продавать облигации. И этот процесс будет наблюдаться до тех пор, пока не восстановится денежное равновесие. На товарном рынке снижение процентной ставки приведет к тому, что ранее неэффективные проекты станут для предпринимателей эффективными и они расширят спрос на инвестиции. Это приведет к росту общего объема плановых расходов и, следовательно, к расширению эффективного спроса.

Таким образом, роль «несущей конструкции» в трансмиссионном  механизме выполняет процентная ставка.

 

42 Банковская система — совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Банковская система включает центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчётных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций.

Мультипликационное расширение депозитов.

Функционирование  кредитно-банковской системы связано  с действием денежного мультипликатора, который показывает возможности  увел. банками кредитных ресурсов, а значит и увел. денежной массы. Суть операций по созданию новых денег заключается в том, что прирост депозитов в одном банке открывает возможности выдачи за их счет новых кредитов в другом банке (за вычетом обязательных резервов). Получатели этих новых кредитов, в свою очередь, могут поместить их в следующий банк, который, повторив те же операции, также получит возможность выдавать новые кредиты (за вычетом обязательных резервов) и т.д. Фактические резервы (сумма средств внесенных на банковские счета и не выданных в качестве кредита) или обязательства банка представлены обязательными и избыточными резервами. Обязательные резервы - это минимальный размер вклада, который по законодательству коммерческий банк должен держать в ЦБ. ЦБ также уст. норму обязательных резервов, или резервную норму. Избыточные резервы предст. соб. кассовую наличность банка, которую банк может отдать в ссуду. Т.о., обязательные резервы коммерческого банка - это лишь частичные резервы. Они значительно меньше обязательств и избыточных резервов Обязательные резервы служат средством, с пом. кот. ЦБ может контролировать коммерческие банки и воздействовать на их способность к кредитованию. Естественно, что обязательные резервы не являются фондом ликвидности коммерческих банков, на кот. те могли бы опереться в критической ситуации. Формула денежного мультипликатора выражается следующим образом:  денежный мультипликатор = 1 / требуемая резервная норма

Способность банков создавать депозитные деньги используется для управления денежной массой в стране и для влияния  на деловую активность. С помощью  денежного мультипликатора можно  рассчитать общую сумму денежной массы при изменении нормы  обязательных резервов. Для того чтобы  определить max количество денег на текущем счету, кот. м/б создано банковской системой на основе любого данного кол-ва избыточных резервов, следует умножить избыточные резервы на денежный мультипликатор:

максимальное  увеличение денег на текущих счетах = избыточные резервы * денежный мультипликатор.

Прибыль банков складывается как разница между  доходами (от учетно-ссудных операций, инвестиций в ценные бумаги, расчетных  и забалансовых операций) и расходами (по депозитам, полученным кредитам, операционным и административным. издержкам). О величине банковской прибыли можно судить по данным об отношении чистой прибыли (то есть после уплаты налогов) к активам. В конце 1990 гг. оно составляло в США 3,42%, в - Японии 1,51, в Германии - 1,95%. В России из-за относительной нехватки ссудного капитала и пов. спроса на него ссудный процент был много выше (ставка рефинансирования ЦБ - до 33%. Этим объясняется более высокая норма банковской прибыли по сравнению о зарубежными банками.      Для стабильности кредитно-банковской системы первостепенное значение имеет проблема ликвидности, то есть способности банков своевременно и в полном объеме покрывать свои обязательства перед кредиторами. Для этого активы и пассивы банков должны быть четко сбалансированы, что обеспечивает соблюдение опт. соотн. м/у ними.

Виды банков

центральные банки, осуществляющие государственное  регулирование банковской сферы  и денежную эмиссию.

коммерческие  банки, осуществляющие предпринимательскую  банковскую деятельность;

универсальные банки, осуществляют все основные виды банковских операций;

инвестиционные  банки, специализируются на инвестициях, чаще всего в ценные бумаги;

сберегательные  банки, специализируются на привлечении  средств населения;

Иногда выделяют:

«Ритейловый банк» («Розничный банк») — ориентирован на работу с частными лицами.

«Кэптивный банк» («Карманный банк») — дочерний банк крупной промышленной или банковской структуры, основным назначением которого является обслуживание операций материнской компании.

Функции банков

Исторически первой функцией банков было безопасное хранение денег клиентов.

Так как у  банка есть много клиентов, которые  хранят в нем свои деньги, то банк становится способен переводить деньги от одного из них другому путем  изменения записей в банковских счетах (безналичные расчеты). Безналичные  расчеты возможны и между клиентами  различных банков благодаря системе  корреспондентских счетов.

Банки выдают кредиты. При этом фактически создаётся  дополнительная денежная масса (см. Банковский мультипликатор).

Банковские операции

  Дверь в старое банковское хранилище

Банковские  операции делятся на пассивные и активные. Пассивными называются операции, посредством которых банки образуют ресурсы денежного капитала, активными – операции, посредством которых они используют эти ресурсы с целью извлечения прибыли[3].

К банковским операциям относятся:

привлечение денежных средств физических и юридических  лиц во вклады и депозиты (до востребования  и на определённый срок);

размещение  привлечённых средств от своего имени  и за свой счёт;

открытие  и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

осуществление расчётов по поручению физических и  юридических лиц, в том числе  банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

инкассация  денежных средств, векселей, платёжных  и расчётных документов и кассовое обслуживание физических и юридических  лиц;

купля-продажа  иностранной валюты в наличной и  безналичной форме;

привлечение во вклады и размещение драгоценных  металлов;

выдача банковских гарантий;

осуществление переводов денежных средств по поручению  физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Кредитная организация, кроме перечисленных, вправе осуществлять следующие операции:

выдачу поручительств  за третьих лиц, предусматривающих  исполнение обязательств в денежной форме;

приобретение  права требования от третьих лиц  исполнения обязательств в денежной форме;

доверительное управление денежными средствами и  иным имуществом по договору с физическими  и юридическими лицами;

осуществление операций с драгоценными металлами  и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;

предоставление  в аренду физическим и юридическим  лицам специальных помещений  или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

лизинговые  операции;

оказание  консультационных и информационных услуг.

Банки, выдавая  кредиты, могут создавать деньги. Процесс создания денег называется кредитным расширением или кредитной  мультипликацией (смотри статью Банковский мультипликатор)

 

43 Фина́нсы (от лат. financia — наличность, доход) — совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств[1][2]. Обычно речь идет о целевых фондах государства или хозяйствующих субъектов (предприятиях). Важнейшим понятием в области финансов является бюдже́т.