Банковская система Российской Федерации

• операции с государственными ценными бумагами на открытом рынке - наиболее гибкий инструментм регулирования кредитных вложений и ликвидности коммерческих банков. Операции ЦБ на открытом рынке оказывают прямое влияние на объем свободных ресурсов, имеющихся у коммерческих банков, что стимулирует либо сокращение, либо расширение объема кредитных вложений в экономику, одновременно влияя на ликвидность банков, соответственно уменьшая или увеличивая ее.
• валютное регулирование – управление валютными потоками и внешними платежами, формирование валютного курса национальной денежной единицы. Эффективной системой валютного регулирования является валютная интервенция – вмешательство ЦБ в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли или продажи иностранной валюты. ЦБ проводит валютные интервенции с целью максимального приближения курса национальной валюты к его покупательной способности и поиска компромисса между интересами экспортеров и импортеров

Разработка денежно-кредитной  политики Банком России

В соответствии с нормами  ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Предварительно проект представляется Президенту РФ и Правительству РФ. Государственная Дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и принимает соответствующее решение не позднее принятия федерального закона о федеральном бюджете. Тем самым достигается единство целей проведения денежно-кредитной и финансовой политики.

При формировании концепции  и определении целевых ориентиров денежно-кредитной политики Банк России исходит из результатов анализа развития экономики за предшествующий период и прогноза развития на предстоящий, программы социально-экономического развития России на среднесрочную перспективу и текущих задач, содержащихся в проекте федерального бюджета. Документ, в котором отражены основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год, содержит следующие составляющие:

• концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики.
• краткая характеристика состояния экономики.
• прогноз достижения текущих целей денежно-кредитной политики.
• количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики в текущем году и прогноз возможности их достижения с помощью определенных мероприятий или корректировки целей.
• сценарный (многовариантный) прогноз развития экономики России на предстоящий год.
• прогноз основных показателей платежного баланса на предстоящий год.
• целевые ориентиры собственно денежно-кредитной политики на предстоящий год с указанием интервальных ориентиров инфляции, денежной базы, денежной массы, изменения золотовалютных резервов.
• показатели денежной программы на предстоящий год. В денежной программе приводятся прежде всего показатели по денежной базе и источникам ее формирования: за счет чистых внутренних активов органов денежно-кредитного регулирования, включая чистый кредит правительству и чистый кредит банкам, и за счет чистых международных резервов органов денежно-кредитного регулирования.
• варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики для постижения целевых ориентиров.
• план мероприятий Банка России по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков, платежной системы.

Цель денежно-кредитной политики России в предстоящие три года является постепенное снижение инфляции до 5-6% в 2013 году.