Коммерческие банки на рынке ценных бумаг

     В отношении более мелких собственников  передача имущества клиента банку  в управление по доверенности дает право банку распоряжаться собственностью, кроме присвоения дохода от нее, инвестировать  средства в ценные бумаги с получением права голоса по акциям в пределах, устанавливаемых в законодательном  порядке либо в соответствии с  положениями уставов акционерных  обществ, акции которых приобретаются  траст-отделами.

     В целом коммерческие банки могут  осуществлять следующие операции по доверенности своих клиентов:

     . выполнение операций по доверенности  для частных лиц, в том числе управление имуществом в виде акций и иных фондовых ценностей, недвижимости и прочего имущества, переданного на ответственное хранение или по завещанию;

     выполнение  доверительных функций но поручению акционерных обществ;

     оказание  агентских услуг для частных  лиц, фирм и иных организаций.

     В процессе осуществления указанных  операций коммерческий банк может:

     выступать в качестве агента по облигационным займам и другим ценным бумагам от имени их держателей по доверенности (например, осуществлять получение дохода в виде дивидендов или процентов), по уплате налогов и страховых взносов по продаже и покупке собственности на доверенные средства; по открытию и ведению траст-счетов;

     осуществлять  распоряжение наследством (в том  числе распоряжение по завещанию  суммой акционерного счета и доходом  по акциям);  

     временно  управлять делами корпораций при  их реорганизации, банкротстве или  иных обстоятельствах;

     представлять  интересы доверителей на собраниях  акционеров;

     выступать в качестве институционального инвестора  — покупателя ценных бумаг.

     В практике деятельности траст-отделов банков принято разделять доверительные операции в силу их специфики на две группы:

     1)         доверительные операции для физических лиц (управление по доверенности или завещанию имуществом физических лиц);

     2)         доверительные операции для юридических лиц (фирм, организаций).

     Иногда  особо выделяют доверительные операции траст-отделов банков для благотворительных компаний, учебных организаций, фондов и иных организаций.

5. Коммерческие  банки в качестве профессиональных участников

      фондового рынка

     На  современном этапе развития банковской системы России особенно актуальна  проблема места и роли коммерческих банков в системе функционирования фондового рынка. Различные точки  зрения по этой проблеме часто отражают противоречивые мнения - от существенного  ограничения участия банков в  операциях на этом рынке, до значительного  преувеличения их роли как основного  элемента функциональной структуры  рынка ценных бумаг.

     Перспективы фондового рынка в России представляются сейчас исключительно позитивными. Такое мнение высказала недавно  британская деловая газета Financial Times. По мнению газеты, российскому фондовому рынку удалось, наконец, вырваться из состояния стагнации, и можно ожидать постепенного роста его ликвидности за счет притока сюда "свежих" денег со стороны иностранных инвесторов.

     В соответствии с российским законодательством  банкам на этом рынке разрешено почти  все (за исключением ограничений, указанных  ранее, и ограничений, которые будут  названы ниже):

     - выпускать, покупать, продавать,  хранить ценные бумаги;

     - вкладывать средства в ценные  бумаги;

     - осуществлять куплю-продажу ценных  бумаг от своего имени и  за свой счет, в том числе  путем их котировки;

     - управлять ценными бумагами по  поручению клиента (доверительное  управление);

     - выполнять посреднические (агентские)  функции при купле-продаже ценных  бумаг за счет и по поручению  клиента на основании договора  комиссии или поручения, т.е.  выступать в роли финансового  брокера;

     - осуществлять инвестиционное консультирование, т.е. оказывать консультационные  услуги по вопросам выпуска  и обращения ценных бумаг;

     - организовывать выпуски ценных  бумаг.

     Вместе  с тем Центральный банк России обладает правом устанавливать некоторые  количественные ограничения на указанные  операции банков в виде экономических  нормативов:

     - ограничения размеров курсового  риска;

     - ограничения использования привлеченных  депозитов для приобретений акций  юридических лиц. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Сегодня в России продолжаются процессы создания новых акционерных банков (хотя пик  создания новых банков уже прошел), постоянного увеличения уставного  капитала банков, а также преобразования паевых банков в акционерные, сопровождаемые эмиссией акций банков. Последние обладают наиболее привлекательными инвестиционными характеристиками: высокой доходностью, надежностью и ликвидностью. Акции банков приносят их владельцам довольно высокие дивиденды.

     Банковская  деятельность достаточно жестко контролируется Центральным Банком РФ и является объектом тщательного анализа других заинтересованных организаций. Банки  постоянно публикуют результаты своей финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед Центральным  Банком РФ по широкому кругу показателей. Это позволяет проводить объективную  рейтинговую оценку их работы, что  повышает надежность банковских акций.

     Итак, с развитием рынка ценных бумаг  и становлением банковской системы  ценные бумаги коммерческих банков пользуются возрастающим доверием и популярностью  у инвесторов и приобретают все  большее значение на финансовом рынке. 
 
 
 
 
 

     Список  использованной литературы: 

1. Гражданский кодекс РФ Ч.1 от 30.11.1994г. №51-ФЗ (в ред. от 07.02.2011г.) //  КонсультантПлюс
2. О банках и банковской деятельности: ФЗ от 02.12.1990г. №395-1 (в ред. от 15.11.2010г.) //  КонсультантПлюс
3. О рынке ценных бумаг: N 39-ФЗ от 22.04.1996 (в ред. от 07.02.2011г.) //  КонсультантПлюс
4. О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации : указ Президента РФ от 04.11.1994 г. № 2063 //  КонсультантПлюс.
5. О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации: инструкция Центрального  банка РФ от 22.07.2002 г. № 102-И //  КонсультантПлюс.
6. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник – М.: ИНФРА – М, 2006
7. Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг России / Я. М. Миркин. – М.: Альпина Паблишер, 2004.
8. Рынок ценных бумаг (Фундаментальный анализ):Учеб. пособие / Карташов Б. А., Матвеева Е. В., Смелова Т. А., Гаврилов А. Е. / ВолгГТУ, Волгоград, 2006.
9. Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред.Е.Ф. Жукова.- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.