В настоящее время насчитывается 73 000 ТНК с 850 000 филиалов. В основном это представители экономически развитых стран (70% имеют юридические адреса в ПРС)

    Первые 500 раскручивают МХ (более всего влияют), являясь market makers, а остальные market users

    По  данным Financial Times в первой сотне 30 американских ТНК, 20 японских, 48 западноевропейских

    Первое  место (2003) у ТНК Petroleus de Venezuela, сейчас ее положение изменилось.

    По  объему капитализации Газпром стоит  на 3 месте после General Electric и Exxon Mobil

    Объем зарубежных активов (2003) 10-ка:

1. General Electric (230 млрд. $)
2. General Motors (180 млрд. $)
3. Exxon Mobil (145 млрд. $)
4. Ford Motors (132 млрд. $)
5. Royal Dat Shell
6. Toyota
7. IBM
8. Sinless
9. Chrysler
10. Nestle

    Участие ТНК в МХ, их развитие всецело  определяется динамикой ПИИ (т.е. направление международных капиталовложений в те или иные виды производства). Эти вложения могут иметь различное направление:

• в физический капитал фирмы (оборудование, здания, сооружения),
• в интеллектуальный капитал (НИОКР, ноу-хау),
• в человеческий капитал (обучение, подготовка специалистов, повышение качества жизни работников),
• вложения капитала в финансовые активы – здесь происходит превращение ПИИ в портфельные.

    Разделение  инвестиций на портфельные и прямые условно. Зависит от механизма их запуска. Абсолютно спекулятивный характер исключается, т.к. в основе реального дохода лежит всегда реальное материальное производство

3. ТНК как форма интернационализации  производства.

    Еще в начале 20 века во всем мире преобладало  материальное производство и локальные рынки. 90% всех товаров и услуг производилось из сырья, находящегося в радиусе 200 км. Сегодня положение существенно изменилось. Во многих индустриальных странах более 50% продукции вывозится в другие страны, а производство продукции национального рынка производится на основе импортного сырья и материалов. ПРС потеряли в современную эпоху форму организации национального производства, т.к. основная продукция в них производится вне национальных границах (в зарубежных филиалах), где более благоприятные условия

    Современное производство имеет интернациональный (международный) характер. Материальное производство – процесс создания и реализации продукции за пределами  НХ силами зарубежных фирм и филиалов.

    Объем зарубежной реализованной продукции по добавленной стоимости (2003) 4,3 трлн. $. Прилично = 13% мирового ВВП

    Базой развития интернационального производства являются ПИИ (которые являются определяющим фактором)

    Если  объем ВВП в год 100%, то объем  международного производства по отношения  к национальному (по ПРС):

    США 32%

    Люксембург 65%

    Швеция 60%

    Ирландия 45%

    Бельгия 42%

    Т.е. у небольших стран показатель объема международного производства стремится  к 50%

    Индекс  интернационализации производства. Метод UNCTAD = доля зарубежных активов в общем объеме + доля зарубежных продаж + доля персонала, работающего за рубежом.

    Швейцарская компания Nestle 95% (89% + 98% + 94%)

    Philips 84%

    HP 82%

    Xerox 86%

    Экономические мотивы: обеспечение экономии на издержках (дешевая энергия, рабочая сила, сырье, емкий рынок сбыта). Экологический мотив

    В США обеспечение национальной потребности  своим бензином и светлыми нефтепродуктами  осуществляется лишь на 40%. Это связано  с выводом производства за границы  США

    Слияния, поглощения и присоединения  компаний

    Осуществлялись  всегда, просто они облекались в понятия концентрации и централизации производства. ПИИ связаны не только с открытием филиалов на территории различных стран, но и с приобретением новых компаний, с завоеванием новых рынков.

    1996-2000 – бум слияний и поглощений. 2002 – самый крупный объем сделок по слиянию и поглощению на 840 млрд. $

    Крупной считается сделка более чем на 1 млрд. $, таким образом в 2000 было осуществлено более 100 крупных сделок по слиянию и поглощению. Это происходит в интересах укрепления рыночных позиций и конкурентоспособности.

4. Современные стратегии деятельности ТНК.

    Стратегия фирмы – способ реализации цели в меняющихся условиях рынка.

• максимизация прибыли
• рост доли рынка
• рост дивидендов в расчете на 1 акцию
• расширение ассортимента
• выход на другие рынки

    Стратегические  линии постоянно меняются и расширяются

    3 стратегические линии  (подхода ТНК):

1. ресурсоищущая
2. затратоориентируемая
3. рыночноищущая

    Каждая  линия нацелена на максимизацию прибыли.

1. Конгломеративная диверсификация – высшая точка развития фирмы, когда она переходит в область, не связанную с основным (профильным) видом производства или бизнеса
2. диверсификация с развитием основного производства
3. аутсорсинг (outsourcing) – сброс непрофильных активов и видов операций на другие сторонние организации (спецфирмы) → возможность сосредоточиться на одном виде деятельности
4. франчайзинг (franchising) – для не очень крупных фирм – под другим именем, покупка торговой марки другой фирмы, уже зарекомендовавшей себя. Покупка франшиза в основном для реализации наукоемкой продукции, а не сырья.

Лекция 11 (13.11.06)

Тема 11. Международная  торговля.

1. Международная торговля как форма международных  экономических отношений. Динамика и структура международной торговли.
2. Роль таможенного регулирования международной торговли. Деятельность ГАТТ-ВТО.
3. Особенности организации современной международной торговли.
4. Специфика важнейших товарных рынков.

1. Международная торговля как форма  международных экономических  отношений. Динамика и структура международной  торговли.

    МТ  – определенная форма МЭО, раскрывающая отношения обмена. Материальная основа ее развития – международное разделение факторов производства и, в частности, территориальное распределение факторов. МТ рассматривают как всеобщую форму МЭО (через МТ реализуются все прочие формы МЭО). К товарной форме обмена могут быть сведены все формы международной деятельности между государствами.

     - внешнеторговый баланс, представлен  в платежном балансе в строке  «счет текущих операций»

    Реэкспорт – вывоз ранее ввезенных товаров без обработки

    Реимпорт – ввоз ранее вывезенных товаров без обработки

    Внешнеторговая  статистика отличается от общегосударственной. Учитывает величины ввоза и вывоза продукции через таможенную границу

    Экспорт, как правило, выражен специфической ценой FOB (free on board) – в цене присутствует небольшая транспортная составляющая. От производителя до судна, которое повезет товар

    Цена  импорта определяется ценой CIF (coast, insurance, fright) – большая транспортная составляющая, т.к. цена включает фрахт. 

    Динамика

    www.it.ru

    (international trade)

    Просмотрим  динамика с шагом в 10 лет в послевоенные годы (1945 → 50-е гг. → 60-е гг. → 70-е  гг. → 80-е гг. → 90-е гг. → настоящее  время). Основные объекты (игроки) обуславливали  изменения

    Объем ВТ возрос в 18 раз (1950-2000)

    Двоякое значение показателей (различают номинальные  и реальные величины)

1. Резкое изменение структуры МТ на основе достижений НТР (доля наукоемких отраслей в структуре увеличилась в 3,5 раза за последние 15 лет (1985-2000). Увеличение доли машинотехнических товаров: 1950 – 21%, 2002 – 56% (на базе готовой наукоемкой продукции)
2. Главенствующая роль ПРС (РС – 36%, ПРС – 63%)
3. Возрастающая роль фактора транснационализации, представленной в основном внутрифирменной торговлей крупных ТНК, составляющих 35-40% объема МТ
4. Усиление роли и значения интеграционных союзов. В общем ЕС – 25% МТ, АСЕАН – 12% МТ.
5. Усиление факторов глобализации в направлении формирования единого мирового внешнеторгового пространства (во главе с ВТО, вырабатывающей правила и условия МТ)

 

    Структура

    2 плоскости:

    1) по отношению к участникам  – какую долю в МТ занимают (ПРС – 63%, РС – 36%, АСЕАН (НИС)  – 12%. Фактический нынешний лидер  МТ – Китай – 8,5%)

    2) с точки зрения отраслевой  направленности выделяют 5 товарных групп (послевоенный период развития): 

 

    Топливо и сырье (13 → 15) – рост мировых  цен энергоносители, стали основным экспортером товаров для многих стран. Рост по стоимости определяется главным образом ростом цен, т.е. главной является ценовая составляющая.

    75% повышения за счет ценового  роста

    25% повышения за счет возрастания  физического объема

2. Особенности организации современной  международной торговли.

    Международно-правовое обрамление, формирующее устоявшуюся  основу деятельности по МТ

    Организационные принципы

    Институты осуществления МТО (международного товарообмена)

1. МТП (международная торговая палата). Создана в 1919. Охраняет и преумножает принципы частного предпринимательства, выступает за свободный выход субъектов на мировой рынок. Объем – почти 120 стран. Представительства этих стран свидетельствуют о том, что это неправительственная организация союзов торговых палат стран. В России это ТПП (торгово-промышленная палата) с 1993
2. СТС (совет таможенного сотрудничества). Создан в 1952. В России это ГТК (государственный таможенный комитет) – правительственная организация