Оценка кредитоспособности хозяйствующего субъекта на примере ОАО «Себряковцемент»

     В российской практике анализ кредитоспособности проводят в несколько этапов. На первом этапе рассчитываются различные  показатели, такие как коэффициент  абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, маневренности капитала, обеспеченности и другие. На втором этапе проводится факторный анализ. Анализируется, какие  факторы повлияли на изменение названных  показателей и влияние какого фактора было наиболее сильным. На третьем  этапе проводится анализ структуры  ресурсов хозяйствующего субъекта. И  на четвертом этапе производится присвоению заемщика рейтинга и принимается  решение о выдаче кредита.

     Рассчитав вышеназванные показатели для ОАО  «Себряковцемент», можно сделать  следующие выводы. Предприятие в  своей деятельности полагается на собственные ресурсы, кредитов не привлекает с 2006 года. В период кризиса наблюдается снижение некоторых показателей, например, нормы прибыли, но в целом предприятие является кредитоспособным. Предприятие формирует достаточное количество резервов. Коэффициенты ликвидности устойчиво растут, что говорит о том, что, несмотря на кризис, предприятие может быстро мобилизовать средства для покрытия обязательств по кредитам и расчетам. Если судить по коэффициенту маневренности, то можно сказать, что в 2007г. 60% функционирующего капитала было «заморожено» в производственных запасах. В последующих двух периодах эта доля снизилась до 50%. Это говорит о том, что некоторая часть капитала была высвобождена и стала приносить прибыль. Также оборотные активы предприятия обеспечены капиталом и резервами в достаточной степени. Коэффициент абсолютной ликвидности намного больше 1,5, то есть ОАО «Себряковцемент» является кредитоспособным. Как видно, на предприятии сложилась достаточно благоприятная ситуация для получения кредита. В качестве дальнейшего повышения кредитоспособности и для того, что бы она не снижалась ниже допустимого значения, можно порекомендовать следить за нормой прибыли, а также за показателями, представленными выше. Также в качестве рекомендации можно предложить высвободить часть капитала из резервов, не допуская при этом снижение резервов ниже допустимого уровня. Это поможет выгодно инвестировать высвободившуюся часть средств и получить дополнительный доход.

     Также в работе была рассмотрена методика оценки кредитоспособности заемщика, разработанная и применяемая  «Сбербанком России». Данная методика мало отличается от общепринятой.  При  данной методике рассчитываются основные коэффициенты, применяемые для оценки кредитоспособности заемщика, но не проводится факторный анализ и анализ структуры. Необходимо рассчитать коэффициенты и рейтинговое число. В результате анализа кредитоспособности ОАО «Себряковцемент» за последние 3 года, можно сделать вывод, что предприятие относится к первому классу заемщиков. Также методика «Сбербанка» применяется во многих российских банках. Таким образом, у него не возникнет проблем при получении кредита на территории России.

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. [Электронный ресурс ] / Режим доступа: http://deloman.msk.ru/analiz-kreditosposobnosti-i-li/metodika-reitingovoi-ocenki-kr.php
2. [Электронный ресурс ] / Режим доступа: http://ladybiznes.ru/2009/06/analiz-kreditosposobnosti-po-metodike-sberbanka-rossii/
3. [Электронный ресурс ] / Режим доступа: http://www.1-fin.ru/?id=253
4. [Электронный ресурс ] / Режим доступа: http://www.afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/1/metodika_sb/16-1-0-43
5. [Электронный ресурс ] / Режим доступа: http://www.sebcement.ru
6. [Электронный ресурс ] / Режим доступа: http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=000300
7. [Электронный ресурс] / Режим доступа: http//www.finances-analysis.ru
8. [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.finic.ru/ru/privlechenie-finansirovanija/zaemnoe-finansirovanie/zaemnye-sredstva/
9. [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.inventech.ru/lib/finances/finances-0035/
10. В.Н. Едронова, С.Ю.Хасянова Зарубежные и отечественные подходы к определению кредитоспособности заемщика // Финансы и кредит №10 (100) – 2002 – с. 3-9
11. В.Н. Едронова, С.Ю.Хасянова Методика комплексной оценки кредитоспособности заемщика // Финансы и кредит №4– 2002 – с. 2-9
12. В.Н. Едронова, С.Ю.Хасянова Модели анализа кредитоспособности заемщиков // Финансы и кредит №13– 2002 – с. 3-9
13. Кривцова А. Н. Формализованные процедуры оценки кредитоспособности [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.masters.donntu.edu.ua
14. Кривцова А.Н. Механизм учета эффективности кредитования при оценке кредитоспособности заемщика [ Электронный ресурс ] / Режим доступа: http://www.vernikov.ru/…mehanizm-ucheta…kreditovaniya.html
15. Об акционерных обществах (об АО): Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ. (ред. от 03.11.2010)
16. Савицкая  Г. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 512 с.
17. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. – 13-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2007. – 679 с. – (Экономическое образование).
18. Сафронов Н.А. Экономика предприятия: учеб. / А.Н. Сафронов. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 1998. – 584с.
19. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 639с.
20. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 208 с.

 
 
 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис. 1. Источники заемных средств 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис. 2. Формы  предоставления заемных средств 
 
 
 
 
 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 3 

 

      Продолжение ПРИЛОЖЕНИЯ 3  
 
 

Продолжение ПРИЛОЖЕНИЯ 3

Продолжение ПРИЛОЖЕНИЯ 3

 

Продолжение ПРИЛОЖЕНИЯ 3

      Продолжение ПРИЛОЖЕНИЯ 3

 

Продолжение ПРИЛОЖЕНИЯ 3

 

Продолжение ПРИЛОЖЕНИЯ 3

 
 
 
 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

 
 
 
 

 

Продолжение ПРИЛОЖЕНИЯ 4

 
 
 
 
 
 
 

 

Продолжение ПРИЛОЖЕНИЯ 4