Оценка степени вероятности банкротства

Автор: Пользователь скрыл имя, 19 Декабря 2011 в 18:05, курсовая работа

Описание работы

Цель курсовой работы – изучить теоретические основы оценки степени вероятности банкротства, критерии оценки, модели прогнозирования банкротства в западных странах и в России, провести анализ финансового состояния ООО «КрасМех».
Для реализации поставленной цели поставлены следующие взаимосвязанные задачи:
–изучить критерии оценки несостоятельности организаций;
–изучить методы прогнозирования банкротства в отечественной и зарубежной практике.
–провести анализ финансового состояния ООО «КрасМех»
–сделать выводы по проведенному анализу;
–дать рекомендации по повышению эффективности изучаемого объекта.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ОЦЕНКА СТЕПЕНИ ВЕРЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА 4
1.1 Система критериев для оценки несостоятельности коммерческих организаций 4
1.2. Модели вероятности банкротства в западных странах 10
1.3. Модели вероятности банкротства в России 16
2. АНЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «КрасМех» В 2009 ГОДУ 22
2.1. Анализ состава и структуры имущества организации и источников его финансирования 22
2.2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации 30
2.3. Анализ финансовой устойчивости 33
2.4. Анализ деловой активности 35
2.5. Анализ прибыли и рентабельности 37
2.6. Оценка вероятности наступления банкротства 40
Вывод 43
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 46
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 47
ПРИЛОЖЕНИЕ А 48
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 50

Скачать полностью (97.24 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

КУРСОВИК-уля!.doc

— 682.00 Кб (Скачать)
 

Вывод:

Уставный, добавочный и резервный капиталы на конец отчетного периода остались без изменений. А нераспределенная прибыль увеличилась на 20 927 тыс. руб. (с 32 457тыс. руб. до 53 384 тыс. руб.). Немного увеличились долгосрочные обязательства. Вдвое увеличились займы и кредиты. И немного увеличилась кредиторская задолженность, хотя ее удельный вес в конце года стал меньше.

Таблица 6 – Анализ динамики суммы и структуры  кредиторской задолженности  ООО «КрасМех»  в 2009 г.

Состав кредиторской задолженности начало  года конец года изменение (+/-) темп  изменения,%
тыс.руб. в % к итогу тыс.руб. в % к итогу абс.тыс.руб. удельного веса,%
В том числе:              
   - поставщикам и подрядчикам; 5 946 9,01 12 629 17,83 6 683 8,82 212,39
   - перед персоналом организации 6 354 9,63 11 964 16,89 5 610 7,26 188,29
   - перед государственными внебюджетными  фондами 2 150 3,26 2 153 3,04 3 -0,22 100,14
   - по налогам и сборам 3 304 5,01 5 237 7,39 1 933 2,39 158,50
   - прочим кредиторам 48 252 73,10 38 848 54,85 -9 404 -18,26 80,51
Кредиторская  задолженность всего 66 006 100,00 70 831 100,00 4 825 0,00 107,31
 

Вывод: Как свидетельствуют данные таблицы 6 на предприятии наблюдается тенденция роста кредиторской задолженности на 4 825 тыс. руб. по сравнению с началом года. На начало года основную часть кредиторской задолженности занимают расчеты с прочими кредиторами (73%), которые единственные из состава кредиторской задолженности имеют отрицательную динамику (уменьшились на 9 404 тыс. руб.). И на конец отчетного периода их доля  составляет около половины (55%). Вместо этого на конец года увеличились доли обязательств перед поставщиками и  подрядчиками (с 9% от итога до 18%) и персоналом организации (с 10% до 17%)

 

Таблица 7 – Сравнительный  анализ кредиторской и дебиторской  задолженности ООО  «КрасМех» за 2009 г.

Наименование  показателей дебиторская задолженность кредиторская задолженность
1. Выручка от продаж, тыс.руб. 300 770 300 770
2. Задолженность,    
  - на начало года 27 733 66 006
  - на конец года 57 101 70 831
  - отклонение (+/-) 29 368 4 825
3. Коэффициент оборачиваемости, обороты 7,1 4,4
4. Период погашения задолженности, дни 51 82
 

Вывод:

Данные  таблицы 7 показывают, что к концу  года сумма остатка дебиторской  задолженности возросла более чем  в 2 раза. А сумма кредиторской задолженности  увеличилась всего лишь на 7%. Хотя, по сравнению с дебиторской задолженностью кредиторская больше и на начало года и на конец. Это говорит о том, что к концу года ООО «КрасМех» не смогла погасить займы и кредиты, а только увеличила их. Вся  дебиторская задолженность краткосрочная, поэтому не представляет большой проблемы для организации.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности  организации в отчетном году составляла 7,1 оборота (300 770/ ((27 733+57 101)/2), а средний срок погашения составил 51 день (360 дней / 7,1). А для кредиторской задолженности коэффициент оборачиваемости  составляет 4,4 и период погашения 82 дня. 
 
 
 

2.2. Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности  организации

Таблица 8 – Оценка ликвидности  баланса ООО «КрасМех»  в 2009 г.

Активы Начало  года Конец года Пассивы Начало  года Конец года Платежный избыток (недостаток) средств
На  начало года На конец  года
А1 - Наиболее ликвидные активы 27 839 37 255 П1 - Наиболее срочные  обязательства 66 006 70 831 -38 167 -33 576
А2 – Быстрореализуемые активы 28 645 58 031 П2 - Краткосрочные  пассивы 924 1 836 +27 721 +56 195
А3 – Медленнореализуемые активы 26 958 21 053 П3 - Долгосрочные пассивы 888 1 349 +26 070 +19 704
А4 – Труднореализуемые активы 93 281 87 509 П4 - Постоянные пассивы 108 905 129 832 -15 624 -42 323
Баланс 176 723 203 848 Баланс 176 723 203 848    
 

Соблюдение  неравенств

Неравенства начало года конец года
А1>П1          -         -
А2>П2         +        +
А3>П3         +        +
А4<П4         +        +
 
 

Вывод:

Бухгалтерский баланс ООО «КрасМех» не является абсолютно ликвидным ни на начало года, ни на конец. На начало и на конец отчетного года наблюдается недостаток средств по 1 группе активов. Это говорит о том, что существует недостаток денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для покрытия финансовой задолженности. Но, не соблюдение первого не равенства еще не говорит о плохом финансовом состоянии организации. Сейчас очень сложно встретить организацию у которой буду в идеале соблюдаться все четыре неравенства, поэтому несоблюдение первого неравенства, при соблюдении всех остальных трех, считается нормальным.

При этом на конец года организация имеет  текущую ликвидность, т.к. выполняется  неравенство: (А1+А2) > (П1+П2), которое  не выполняется на начало года, а  так же на конец года организация  имеет перспективную ликвидность, т.к. А3 > П3. 

Таблица 9 – Оценка показателей  ликвидности ООО  «КрасМех» в 2009 г.

Наименование  показателя Начало  года Конец года Изменение (+,-) Норматив Соответствие  нормативу
на  начало года на конец  года
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,42 0,51 -0,10 > 0,2          +          +
Коэффициент критической ликвидности 0,83 1,30 -0,47 от 0,6 до 0,8          +             -
Коэффициент текущей ликвидности  1,20 1,58 -0,39 от 1 до 2          +           +
Коэффициент общей ликвидности 0,75 1,01 -0,26 > 1           -           +
 

Вывод:

В общем  у всех показателей ликвидности  динамика отрицательная, но это не говорит о том, что положение организации плохое.

На начало года не соответствует нормативу  только коэффициент общей ликвидности  и то в незначительной мере. Так  как общий показатель ликвидности характеризует ликвидность баланса предприятия в целом и должен быть больше либо равен 1. А в данном случае он равен 0,75 и разница с нормативом не существенная.

На конец  отчетного периода можно сказать, что не соответствует нормальному  состоянию только коэффициент критической ликвидности. Хорошим считается значение коэффициента более от 0,6 до 0,8. В данном случае он превышает указанную норму, что может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности, что видно из таблицы 7.

 

2.3. Анализ финансовой  устойчивости

Таблица 10 – Оценка типа финансовой устойчивости ООО  «КрасМех», тыс. руб.

Наименование  показателя Начало года Конец года Изменение (+, -)
1. Собственный капитал, всего 108 905 129 832 -20 927
1.1. Капитал и резервы 108 905 129 832 -20 927
1.2. Доходы будущих периодов 0 0 0
2. Внеоборотные  активы 93 281 87 509 5 772
3. Наличие  собственного оборотного капитала (п.1 -п. 2) 15 624 42 323 -26 699
4.Долгосрочные  кредиты и займы 888 1 349 -461
5.Наличие  собственного оборотного и долгосрочного  заемного капитала (п.3 + п.4) 16 512 43 672 -26 238
6.Краткосрочные  кредиты и займы 924 1 836 -912
7. Задолженность поставщикам 5946 12629  
8. Общая  величина собственного и заемного  капитала (п.5+п.6+п.7) 23 382 58 137 -27 150
9.Общая  величина запасов и НДС 26958 21053 5 905
10. Излишек  (+), недостаток (-) собственного оборотного  капитала для формирования запасов  (п.3 - п.9) -11 334 21 270 -32 604
11. Излишек  (+), недостаток (-) собственного оборотного  и долгосрочного заемного капитала  для формирования запасов (п.5 - п.9) -10446 22 619 -32 143
12. Излишек  (+), недостаток (-) общей величины  собственного оборотного и заемного капитала для формирования запасов (п.8 – п.9) -3 576 37 084 -33 055
13. Трехкомпонентный  показатель типа финансовой устойчивости (п.11,п.12,п.13) {0;0;0} {1;1;1}  

Информация о работе Оценка степени вероятности банкротства