На  основании данных табл. 5 можно сделать  следующие выводы: в исследуемом  периоде величина уставного капитала увеличилась. Основной причиной роста  капитала в рассматриваемом периоде  стала полученная прибыль и уставный капитал. Отчисления в резервный фонд не производились.

2.4 Анализ состава  и структуры заемного  капитала.

     Заемный капитал организации определяется совокупной величиной ее обязательств перед другими юридическими и  физическими лицами.

     Величина  заемных средств характеризует  возможные будущие изъятия средств предприятия, связанные с ранее принятыми обязательствами. Обязательства подлежат признанию в балансе в том случае, когда весьма высока вероятность того, что потребуется отказ от потенциального дохода или будущих экономических выгод.

     Обязательства могут быть признаны при следующих условиях:

• ожидается отток ресурсов в связи с выполнением обязательств;
• обязательства являются результатом прошлых или текущих событий;
• есть уверенность в будущих потерях, связанных с имеющимися обязательствами;
• обязательства могут быть достоверно измерены.

     Первое  условие является наиболее важным, поскольку оно определяет последствия  признания обязательств для анализа  платежеспособности; второе условие  раскрывает причину возникновения  обязательств, что имеет значение при прогнозировании денежных потоков; третье и четвертое — содержат требования надежности информации о величине обязательств.

Основные  вопросы, которые должны быть решены при анализе обязательств:

• полная величина обязательств, включая плату за пользование заемными средствами;
• дата их образования и погашения;
• условия обеспечения;
• ограничения в использовании активов, которые они налагают на предприятие;
• ограничения в действиях, в частности на выплату дивидендов.

К основным видам обязательств предприятия  относятся следующие:

• долгосрочные кредиты банков, полученные на срок более одного года,
• долгосрочные займы - ссуды заимодавцев (кроме банков) на срок более года;
• краткосрочные кредиты банков, полученные на срок не более одного года;
• краткосрочные займы – ссуды заимодавцев (кроме банков) на срок не более одного года;
• кредиторская задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам, образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товарно-материальных ценностей (или потребления услуг) и датой их фактической оплаты;
• задолженность по расчетам с бюджетом, возникшая вследствие разрыва между временем начисления и датой платежа;
• обязательства предприятия перед своими работниками по оплате их труда;
• задолженность органам социального страхования и обеспечения, образовавшаяся ввиду разрыва между временем возникновения обязательства и датой платежа;
• отложенные налоговые обязательства;
• задолженность прочим хозяйственным контрагентам.

     Новым для российской практики является такой  элемент заемного капитала, как отложенные налоговые обязательства. Порядок расчета данного показателя определяется требованиями ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», согласно которому величина отложенных налоговых обязательств характеризуется суммой, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или последующих отчетных периодах.

     Анализ  обязательств предприятия требует  оценки условий погашения заемных  средств, возможности постоянного  доступа к данному источнику  финансирования, связанных с ними процентных платежей и других расходов по обслуживанию долга, а также условий, ограничивающих привлечение заемных средств.

     При анализе краткосрочных и долгосрочных кредитов необходимо решить вопрос, связанный  с залоговыми обязательствами. На практике могут использоваться разные виды ограничений в распоряжении активами, в том числе требование не использовать активы в качестве залога по любым иным обязательствам. Такой вид требований, предъявляемых к предприятию-должнику, получил название отрицательного залога. Нужно иметь в виду, что наличие данного требования может затруднить возможность получения заемных средств от других потенциальных кредиторов или ужесточить условия их предоставления в качестве компенсации за повышенный риск.

     Особый интерес для анализа обязательств может представлять изучение динамики обязательств предприятия по нетоварным операциям: задолженность по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом. Значительный рост просроченной задолженности по данным статьям свидетельствует, как правило, о серьезных проблемах с текущей платежеспособностью.

     Анализ  состава и структуры заемных  средств целесообразно начинать с выяснения роли долгосрочных и  краткосрочных источников финансирования в деятельности организации. Наличие в составе источников ее имущества долгосрочных заемных средств - явление, как правило, положительное. Для анализа состава и структуры заемного капитала используется табл. 6.

 

     

Таблица 6

Анализ  заемного капитала за 2009- 2010 г.

 
 

     На  основе проведенных расчетов можно  видеть весьма существенные изменения  в составе и структуре заемного капитала. Прежде всего, следует отметить незначительное увеличение доли долгосрочного  заемного капитала: с 9,03 до 10,85%. Доля краткосрочных заемных средств за два года тоже значительно не изменилась, уменьшилась с 90,97% до 89,15%.

     При оценке структуры краткосрочных  обязательств можно видеть, что в  их составе также произошли  изменения. Это касается увеличения доли кредиторской задолженности с 51,7 до 54,81% и уменьшилась доля краткосрочных кредитов и займов, увеличилась доля задолженности перед персоналом, внебюджетными  фондами, бюджетом.

     Таким образом, к концу анализируемого периода основным источником заемного финансирования стали краткосрочные кредиты и займы.

     Проведем  анализ состояния кредитов и займов организации. Для этого используем данные бухгалтерского баланса, раздела 7 формы № 5 и данные внутреннего  учета, составить аналитическую  таблицу 7.

Таблица 7

Анализ  кредитов и займов 2010 г.

 
 

     Данные  таблицы 7 показывают, что к концу отчетного года сумма кредитов организации снизилась на 17,1%. Займов у организации нет. В конце отчетного периода, так же как и в начале, наибольшую долю составляли краткосрочные кредиты банков. Сумма долгосрочных кредитов не изменилась, их доля увеличилась на 3,3%, а доля краткосрочных кредитов в общей сумме заемных средств сократилась. Данные таблицы говорят о постепенном снижении задолженности организации перед кредитными учреждениями, как по краткосрочному, так и по долгосрочному кредитованию.

     Для более полной картины состояния  заемного капитала проведем сравнительный  анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Для анализа используется ф.№ 2, ф. №5 раздел 4. 
 
 

Таблица 8

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности 

 

580/566 =102.5

33304/0.5*(3754+2766)=10,22

0.5*(3754+2766)*360/33304=35,2дн.

     Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать  следующий вывод: в организации  преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого — в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

 

Заключение

     В период прохождения производственной практики была проделана следующая работа:

• изучена структура управления организацией;
• ознакомление с организационной структурой, задачами и функциями отдела кадров;
• ознакомление с системой профессиональных обязанностей и должностными инструкциями специалистов отдела
• изучение основной документации по предприятию.
• проведен анализ бухгалтерской отчетности организации.
• проведен анализ состава, структуры и динамики собственного и заемного капитала по статьям и источникам его формирования.

     В результате проведения анализа бухгалтерской  отчетности ООО «Форест – НН»  можно сделать следующие выводы. Величина активов за анализируемый  период выросла на 1068 тыс. руб., или  на 18,4 %, и на конец периода составила 6 880 тыс. руб. Такое изменение следует признать положительным, так как имущественный потенциал организации увеличился. Долгосрочные финансовые вложения за анализируемый период увеличились на 80 тыс. руб., в то же время увеличились краткосрочные вложения на 20 тыс. руб. В составе оборотных активов возросли денежные средства — на 96 тыс. руб., или на 155 %. На конец года они составили 270 тыс. руб., или 3,92 % в структуре активов. Запасы увеличились незначительно — на 152 тыс. руб., или на 8,2 %, и составили на коней года 2000 тыс. руб. Следует положительно оценить снижение долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности. Темп роста имущества составил 1,18. Однако произошло снижение производственного потенциала на 7%. Мобильность оборотных активов увеличилась с 9,5% до 12,6%. Как следует из результатов расчетов, в анализируемом периоде произошли достаточно значительные изменения, затронувшие как саму величину собственного капитала организации, так и его структуру. Так, общая величина капитала возросла на 2056 тыс. руб. Это  было связано с ростом накопленного капитала (полученной чистой прибылью и ростом уставного капитала). В структуре капитала имели место следующие изменения: доля инвестированного капитала, составляя 33,04% от общей величины капитала на начало отчетного периода, сократилась к его концу до 21,39%; отмечается рост накопленного капитала, как в абсолютном, так и в относительном выражении, что, безусловно, является положительным моментом.  Доля накопленного капитала возросла с 66,6 до 78,6%, что было связано с полученной чистой прибылью. Рост накопленного капитала в абсолютном выражении составил 1864 тыс. руб. На основе проведенных расчетов можно видеть весьма существенные изменения в составе и структуре заемного капитала. Прежде всего, следует отметить незначительное увеличение доли долгосрочного заемного капитала: с 9,03% до 10,85%. Доля краткосрочных заемных средств за два года тоже значительно не изменилась, уменьшилась с 90,97% до 89,15%. При оценке структуры краткосрочных обязательств выявлены  изменения. Это касается увеличения доли кредиторской задолженности с 51,7 до 54,81%, уменьшения доли краткосрочных кредитов и займов, увеличения доли задолженности перед персоналом, внебюджетными  фондами, бюджетом. Таким образом, к концу анализируемого периода основным источником заемного финансирования стали краткосрочные кредиты и займы. Вместе с тем, к концу отчетного года сумма кредитов организации снизилась на 17,1%. Сумма долгосрочных кредитов не изменилась, их доля увеличилась на 3,3%, а доля краткосрочных кредитов в общей сумме заемных средств сократилась. Это говорит о постепенном снижении задолженности организации перед кредитными учреждениями, как по краткосрочному, так и по долгосрочному кредитованию. Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого — в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации. Доходы за анализируемый период увеличились на 3634 тыс. руб., или на 12,3 %. Большую часть доходов организация получает от текущей деятельности. Организация в отчетном году получила прибыль до налогообложения на 1210 тыс. руб. больше, чем в прошлом году. Такой рост является результатом увеличения прибыли от продаж (на сумму 1764 тыс. руб.). Резервом роста прибыли послужило снижение отрицательного сальдо полученных процентов над уплаченными на сумму 378 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. Сальдо процентов полученных и уплаченных как в прошлом году, так и в отчетном — отрицательное, причем произошло его увеличение — на 287 %. Это является положительным результатом. Но организации следует подробно изучить состав прочих доходов и расходов с целью снижения отрицательных моментов. Чистая прибыль отчетного периода по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 902 тыс. руб., а отчисления в резервный капитал уменьшились на 72 тыс. руб.. Однако доля реинвестированной прибыли (т.е. направленной в нераспределенную прибыль) в отчетном периоде составила 73% чистой прибыли, что ниже предшествующего периода на 21,7%. Подобная тенденция может свидетельствовать о понижении темпов развития производства и, в конечном счете, негативно отразиться на деятельности организации.