Перспективы развития финансового лизинга в Российской Федерации

Hа третьем  этапе осуществляется эксплуатация  поставленного имущества. Лизингополучатель  обеспечивает сохранность лизингового  имущества, выполняет работы, направленные  на поддержание его в рабочем  состоянии, производит выплаты лизингодателю лизинговых платежей. Лизинговые операции отражаются в бухгалтерской отчетности, а после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию оборудования.

Подготовка  лизинговой сделки

Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачи его во временное пользование.

Заявка составляется в произвольной форме, но в ней  должны обязательно присутствовать наименование имущества, его параметры, технические и экономические характеристики, а также местонахождение потенциального поставщика и его реквизиты.

Инициатива в  заключении лизинговой сделки, как  правило, исходит от лизингополучателя, который знает, какое имущество  ему нужно и кто его производит. Вместе с тем лизингополучатель может обратиться к лизингодателю с просьбой подобрать поставщиков требуемого имущества. Однако последнее слово в выборе имущества и поставщика остается за лизингополучателем.

Лизинговая компания не является сторонним наблюдателем в процессе зарождения сделки. Для того чтобы о ней знал будущий пользователь, она ведет рекламную компанию о своей деятельности и преимуществах лизинга для лизингополучателей, собирает информацию о перспективных видах оборудования, ценах, поставщиках, анализирует спрос и многие другие факторы.

Одновременно  с заявкой или после принятия решения о ее рассмотрении лизингодателем потенциальный лизингополучатель  представляет все документы, которые  потребует лизингодатель. В стандартный набор документов входят: нотариально заверенные копии учредительных документов, бухгалтерский баланс за последний год или (и) квартал; экономическое обоснование и анализ эффективности сделки (бизнес-план); гарантийное обеспечение сделки.

При необходимости лизингодатель может требовать предоставления дополнительной информации.

Например, в некоторых  лизинговых компаниях для рассмотрения проекта потенциальному лизингополучателю  необходимо представить бизнес-план, который должен содержать следующие  разделы:

1. Описание проекта и выводы (с указанием объема привлекаемых ресурсов и предполагаемый срок возврата кредитных средств);
2. Данные о компании (основные виды деятельности, менеджмент и его отношение к инвесторам и их правам, характеристика производственной инфраструктуры и земельного участка, транспортное освоение);
3. Продукция и услуги (с описанием характеристик товаров и услуг, предлагаемых данным бизнесом; помимо их физического описания необходимо также отразить степень готовности продукции или услуг к выходу на рынок; если есть возможность, представить список экспертов или потребителей, которые знакомы с товаром или услугами и могут дать о них благоприятный отзыв);
4. Обзор рынка;
5. Производственный план (общий подход к организации производства, источники сырья и материалов, применяемые технологии и оборудование);
6. График выполнения работ (календарный план основных этапов реализации проекта и потребности в финансовых ресурсах (оборотных) для их осуществления);
7. Управление и организация (основные участники, организационная схема предприятия, внутренние связи и разделение ответственности в рамках организации, смежники и поставщики);
8. Капитал и юридическая форма компании (форма собственности и правовой статус предприятия, источник средств, имеющихся в настоящее время и к которым предполагается прибегнуть в будущем);
9. Финансовый план, представленный графически и таблично (модель поступления потоков наличности от будущей реализации в привязке к существующим и предполагаемым показателям, отражающих ожидаемые финансовые результаты с учетом существующего бизнеса; финансовые данные за предыдущие годы; источники расчетных показателей; возможные сценарии развития компании; прогноз объема реализации, баланс денежных расходов и поступлений (проектировка потоков денежных средств), таблица доходов и затрат (формирования и изменения поступлений), прогнозируемый баланс активов и пассивов предприятия (структура этого документа соответствует структуре общепринятого отчетного баланса предприятия), график достижения безубыточности (показывает уровень продаж, необходимый для покрытия затрат при данном масштабе производства); все показатели и модели должны быть привязаны на расчет с бюджетом к моменту налогового регулирования на день представления условий инвестирования в лизинговую компанию;
10. Источники дополнительных оборотных средств;
11. Оценка рисков и предлагаемые гарантии.

К бизнес-плану  прилагаются следующие документы:

• справка из банка (статистика по счету);
• балансовая отчетность организации по форме №1 и форме №2 (с расшифровкой 01 счета) на начало текущего года и на последнюю отчетную дату со штампом налоговой инспекции;
• копии договоров и контрактов, для финансирования которых приобретается оборудование, заверенные нотариально или печатью организации; в отдельных случаях оригиналы договоров и контрактов могут быть заверены ответственным сотрудником лизинговой компании;
• карточка с образцами подписей и оттиска печати организации (один экземпляр, заверенный нотариально);
• устав организации и учредительный договор (копии, нотариально заверенные);
• свидетельство о регистрации в соответствующей регистрационной палате или в местных органах (нотариально заверенная копия),
• справка о постановке на учет в налоговой инспекции.

Кроме этого, желательны рекомендательные письма от солидных банков, организаций и компаний.

В качестве обеспечения  могут выступать:

1. банковская гарантия (контргарантия) и/или векселя приемлемых банков;
2. векселя предприятия, авалированные надежными российскими банками;
3. векселя крупных бюджетных организаций и предприятий;
4. фонды в покрытие гарантий лизинговых платежей;
5. поручительство солидных компаний;
6. залог ценных бумаг;
7. залог ликвидного товара в обороте;
8. залог недвижимости;
9. гарантия обратного выкупа поставщиком;
10. подтвержденные в уполномоченных банках форвардные контракты на поставку готовой продукции в объемах не менее и по цене не более определенных на момент заключения соответствующих договоров;
11. залог прочего имущества и активов;
12. подтвержденные гарантии государственных и муниципальных фондов с лимитами в уполномоченных банках.

Стоимость оборудования, предоставленного в лизинг, также  может рассматриваться как частичное  покрытие. В этом случае оборудование оценивается (с учетом риска остаточной стоимости) с дисконтом от контрактной  цены на момент поставки минус риски и затраты по демонтажу, страховые затраты, предпродажную подготовку и накладные расходы, связанные с продажей имущества.

Кроме того, возможно размещение денежных средств на целевых  счетах в банке в покрытие гарантии лизинговых платежей. Эти счета разблокируются по мере погашения задолженности по лизинговому договору или частично засчитываются в платеж.

После получения  лизингодателем всех необходимых документов начинается как их формальная проверка (местонахождение и т. п.), так и  всесторонняя экспертиза лизингового проекта, которая в случае необходимости может быть поручена независимым экспертам. Предварительно анализируется первоначальная стоимость имущества, продолжительность договора, возможные схемы выплаты лизинговых платежей, их периодичность, размер аванса, остаточная стоимость имущества и т. д.

Основной задачей  лизингодателя является оценка способности  лизингополучателя выплатить лизинговые платежи, а также оценить спрос  на имущество, чтобы выявить возможности  повторной сдачи имущества или  его продажи в случае досрочного расторжения контракта.

Трудность правильной оценки платежеспособности клиента  связана с нестабильной финансовой обстановкой в стране, необходимостью оценки не столько текущего, сколько  будущего финансового положения  лизингополучателя, т. к. лизинговый договор заключается на длительный период. Необходимо оценить спрос на продукцию (товары), выпускаемую на лизинговом имуществе.

В случае международного лизинга возникают следующие  проблемы: выбор валюты платежа, оценка изменения курса валюты, таможенный режим лизингополучателя, наличие соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами, защита прав собственности иностранного капитала.

При раздельном лизинге возникают дополнительные вопросы, связанные с залоговым  правом, страхованием, различного вида гарантиями.

В случае принятия лизингодателем положительного решения  о вступлении в лизинговую сделку он на основании заявления лизингополучателя  направляет заказ-наряд поставщику. В нем наряду с юридическим  адресом и банковскими реквизитами лизингополучателя указывается вид имущества со всеми необходимыми параметрами, его цена и местонахождение получателя. При необходимости выполнения дополнительных работ (например, по установке, монтажу и т. п.) к заказ-наряду прилагается техническое задание на выполнение этих работ с указанием их стоимости. После получения поставщиком заказ – наряда последний уведомляет лизингодателя о его получении и готовности выполнения.

Заключение  лизинговой сделки

Классической  лизинговой сделке соответствует заключение как минимум двух договоров: договор купли-продажи между лизингодателем и поставщиком; непосредственно договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем.

Кроме этого, если лизингодатель использует заемные  средства для покупки имущества, заключается кредитный договор с банком, для страхования лизингового имущества – договор страхования, а на техническое обслуживание – договор на техническое обслуживание.

В договоре купли-продажи  обязательно должны присутствовать следующие положения: имущество приобретается с целью последующей передачи лизингополучателю (указывается его наименование) в рамках договора лизинга; заказчик передает все свои обязательства, за исключением платежных, лизингополучателю и поставщик согласен с этим; поставщик согласен с тем, что заказчик передает все свои права (за исключением права собственности) лизингополучателю и предоставляет ему право непосредственно предъявлять все претензии к поставщику.

Основным документом лизинговой сделки является договор  лизинга. Он заключается между собственником имущества (лизингодателем) и пользователем (лизингополучателем) о предоставлении последнему во временное владение и пользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга.

В договоре лизинга  должны присутствовать следующие положения:

1. Предмет договора.
2. Порядок поставки и приемка имущества.
3. Права и обязанности сторон.
4. Использование имущества, уход, ремонт и модификации.
5. Страхование.
6. Срок лизинга.
7. Лизинговые платежи и штрафные санкции.
8. Ответственность сторон.
9. Порядок разрешения споров.
10. Условия досрочного расторжения договора.
11. Действия сторон по завершению сделки.
12. Прочие условия.
13. Форс-мажор.
14. Юридические адреса и банковские реквизиты.

Параллельно с  подготовкой договора купли-продажи  лизингодатель и лизингополучатель имущества подписывают договор лизинга.

В преамбуле  указывается наименование сторон и  фамилия лиц, уполномоченных подписывать  договор.

В предмете договора указывается имущество, которое  будет куплено и передано пользователю во временное пользование, его стоимость, место и сроки поставки. Как  правило, транспортные расходы по доставке имущества выделяются отдельной  суммой, т. к. оплачиваются лизингополучателем. Здесь же упоминается, что поставщик уведомлен о том, для каких целей приобретается имущество. Также следует указать, участвовал ли лизингодатель в выборе имущества и поставщика.

Обязательным  условием договора лизинга является указание срока его действия, причем датой начала исчисления срока договора является дата приемки имущества лизингополучателем.

Отдельный раздел в договоре лизинга посвящен порядку  поставки и приемки лизингового  имущества. В нем отражается, какие  стороны участвуют в приемке оборудования. Как правило, это поставщик, лизингодатель и лизингополучатель. В некоторых случаях лизингодатель может передать свои права по приемке оборудования лизингополучателю. Если необходимо, то приводится график приемо-сдаточных испытаний. Обязательно указывается срок, в течение которого имущество должно быть принято.

Приемка имущества  оформляется актом приемки-сдачи, который подписывается всеми  сторонами, участвующими в приемке. В акте удостоверяется, что поставленное имущество отвечает всем требованиям, записанным в заявке-наряде, полностью укомплектовано, работоспособно и готово к использованию. Подписывая акт приемки, лизингополучатель подтверждает надлежащую поставку имущества в соответствии с условиями договора лизинга. С даты подписания акта приемки начинается не только формальный отсчет срока договора лизинга, а к лизингополучателю переходят все права как обычного покупателя (за исключением права собственности) и все риски.

После подписания акта приемки-сдачи лизингодатель  выполняет свою основную функцию – оплачивает счета поставщика по договору купли-продажи. Порядок оплаты определяется в договоре купли-продажи. Как правило, лизингодатель делает предоплату поставщику в момент подписания договора купли-продажи в размере 20% стоимости имущества, а остальную часть стоимости оплачивает после подписания акта приемки. Конкретные схемы оплаты отражаются в договоре купли-продажи.

В случае обнаружения  устранимых дефектов, которые не влияют на нормальное функционирование оборудования, лизингополучатель указывает их в акте приемки-сдачи и согласует с поставщиком сроки их устранения. Если поставщик не устранит неисправности в указанный в акте срок, то лизингодатель или в его лице лизингополучатель может потребовать замены объекта лизинга. Невыполнение поставщиком требований лизингодателя дает основание последнему расторгнуть договор купли-продажи.