Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ  И КРЕДИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

2.1. Экспресс-анализ  финансового положения  и эффективности  деятельности ООО Лимонадная фабрика «Майкопская» за 2006-2008 гг. 

Анализ  финансового положения  ООО Лимонадная фабрика  «Майкопская» 

Структура имущества организации  и источников его  формирования

 

       Из  представленных данных таблицы видно, что на 01.01.2010г. в активах организации доля текущих активов составляла 83,3%, а иммобилизованных средств 16,7% соответственно. На конец отчетного периода это соотношение существенно не изменилось (доля оборотных активов – 91%, иммобилизованных – 9%).Доп. из книги

       Активы  организации в течение анализируемого периода увеличились на 15630 тыс. руб., т.е. почти в 2 раза. Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что заемный капитал увеличился более чем в 2 раза. Рост величины активов организации связан в первую очередь с ростом следующих позиций актива баланса:

• незавершенное строительство – 48 тыс. руб. (177,8%);
• сырье, материалы и другие аналогичные ценности – 624тыс. руб. (287,5%);
• готовая продукция и товары для перепродажи – 7195 тыс. руб. (106,6 %);
• дебиторская задолженность – 8501 тыс. руб. (107,4%)

?ДЗ И ДС?

       Анализируя  источники формирования имущества предприятия можно сказать, что произошли значительные изменения в соотношении собственного и заемного капитала. Так, на 01.01.2008г. доля собственного капитала составляла – 40,3%, заемного – 59,7%, на конец анализируемого периода 27,3% и 72,7% соответственно.

       В пассиве баланса наибольший рост наблюдается по строкам:

• Нераспределенная прибыль – 1551 тыс. руб. (24,3%);
• кредиторская задолженность – 14079 тыс. руб. (113,1%);

       Среди отрицательно изменившихся статей баланса  организации можно выделить следующие:

• Основные средства – (-261) тыс. руб. (7,5%);
• денежные средства – (-129) тыс. руб. (6,8%);
• расходы будущих периодов – (-348) тыс. руб. (57,7%).

 
 
 

Анализ  ликвидности и  платежеспособности

 

       Согласно  проведенным расчетам, по состоянию  на начало расчетного периода А1 ≥ П1 (на 3459 тыс. руб.), А2 ≥ П2 (на 8477 тыс. руб.), А3 ≤ П3 (на 3481 тыс. руб.); А4 ≤ П4 (на 8445 тыс. руб.). Однако, на конец анализируемого периода ситуация ухудшается: А1 ≥ П1 (на 4969 тыс. руб.), А2 ≤ П2 (на 6011 тыс. руб.), А3 ≤ П3 (на 28953 тыс. руб.); А4 ≥ П4 (на 30365 тыс. руб.). Следовательно, поскольку три из четырех неравенств имеет знак противоположный, это говорит о том, что ликвидность баланса в значительной степени отличается от абсолютной.

       Для комплексной оценки ликвидности  и платежеспособности рассчитаем и  проанализируем коэффициенты – коэффициент  абсолютной ликвидности и коэффициент  текущей ликвидности баланса.

 

       По  результатам анализа ликвидности  и платежеспособности можно сделать  следующие выводы.

       Коэффициент абсолютной ликвидности баланса, показывает, что в ближайшее время организация способна к выполнению своих обязательств. На 1 января 2008г. его значение превышает нормативное, что может свидетельствовать о неэффективном использовании средств. Однако на конец исследуемого периода наблюдается снижение коэффициента до допустимого значения.

       Коэффициент текущей ликвидности отражает достаточность  оборотных средств у организации, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных  обязательств, он составляет 2,5 на 1 января 2008г. и имеет отрицательную динамику, на конец отчетного периода составляет 1,3. Значение показателя ниже нормы (≥2), что свидетельствует о недостаточности  уровня ликвидности в долгосрочной перспективе.                                                                                                                                  

Анализ  финансовой устойчивости организации

 

       Коэффициент автономии характеризует независимость  от заемных средств. На 1 января 2008г. его значение ниже нормативного, и  имеет отрицательную динамику, что  свидетельствует о снижении финансовой независимости.

       Коэффициент финансового риска свидетельствует  о степени зависимости предприятия  от внешних источников финансирования. На 1 января 2008г. его значение превышает  нормативное вдвое. На конец исследуемого периода наблюдается значительный рост данного показателя (+14,6), что  говорит о потере финансовой устойчивости.

       Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие  у предприятия собственных оборотных  средств, необходимых для финансовой устойчивости. На 1 января 2008г. значение показателя превышает критическое (0,4), что рассматривается благоприятно. Однако на конец отчетного периода коэффициент принимает отрицательное значение (-1,3), что также свидетельствует о потере финансовой устойчивости. 

Анализ  эффективности деятельности ООО Лимонадная фабрика «Майкопская» 

Обзор результатов деятельности организации

 

       Как видно из «Отчета о прибылях и  убытках», за 2010 г. организация получила прибыль от продаж в размере 3810 тыс. руб., что составило 4,1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась на 987 тыс. руб., или на 20,6%.

       По  сравнению с прошлым в текущем периоде уменьшилась как выручка от продаж (на 7944 тыс. руб., что составило 7,8%), так и себестоимость проданных товаров – на 10161 тыс. руб. (13%);

       В 2009 г. организация получила прибыль в размере 1334 тыс. руб. Значительное уменьшение прочих расходов (на 1457 тыс. руб.(62,4%)) привело в рассматриваемом периоде к увеличению чистой прибыли на 217 тыс. руб., что составляет 16,3% 

Выводы  по результатам анализа

 

       Активы  организации в течение анализируемого периода увеличились на 31030 тыс. руб., т.е. более чем в 2 раза. Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что заемный капитал увеличился еще в большей степени – в 3,5 раза.

       На  конец отчетного периода соотношение  текущих и иммобилизованных активов  существенно изменилось, что связанно с увеличением производственных мощностей за счет установки новой  высокопроизводительной линии розлива (доля оборотных активов – 40,3%, иммобилизованных – 59,7%).

       Анализируя  источники формирования имущества  общества можно сказать, что произошли  значительные изменения в соотношении  собственного и заемного капитала. Так, на 01.01.2008г. доля собственного капитала составляла – 41%, заемного – 59%, на конец  анализируемого периода 5,9% и 94,1% соответственно.

       Коэффициент абсолютной ликвидности баланса на 1 января 2008г. превышает нормативное, что может свидетельствовать о неэффективном использовании средств. Однако на конец исследуемого периода наблюдается снижение коэффициента до допустимого значения.

       Коэффициент текущей ликвидности составляет 2,5 на 1 января 2008г. и имеет отрицательную  динамику, на конец отчетного периода  составляет 1,3. Значение показателя ниже нормы (≥2), что свидетельствует о  недостаточности уровня ликвидности  в долгосрочной перспективе. Значение этих показателей свидетельствуют  о том, что  ликвидность баланса в значительной степени отличается от абсолютной.

       Коэффициент автономии на 1 января 2008г. ниже нормативного, и имеет отрицательную динамику, что свидетельствует о снижении финансовой независимости.