Анализ финансовой устойчивости

где Ф  – тип финансовой ситуации.

      Возможно  выделить 4 типа финансовой ситуации:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:  S={1,1,1}.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платёжеспособность, т.е. S={0,1.1}.
3. неустойчивое финансовое состояние, сопряжённое с нарушением платёжеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия, за счёт пополнения источников собственных средств, за счёт сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S={0,0,1}.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором организация – на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства и краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывает даже её кредиторской задолженности, т.е. S={0,0,0}.

      Обобщающим  показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, которые определяются в виде разницы величины источников средств и величины запасов и  затрат. Общая величина запасов и  затрат равна сумме строк 210 и 220 активов  баланса:  ЗЗ=стр.210+стр.220.

      Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько  показателей, которые отражают различные  виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС= Капитал и резервы – внеоборотные активы

СОС= стр.490 – стр.190.

2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал:

      КФ= Капитал и резервы + Долгосрочны  пассивы – внеоборотные активы

      КФ= стр.490 + стр.590 – стр.190.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

      ВИ= Собственные и долгосрочные заёмные  источники + Краткосрочные кредиты  и займы – Внеоборотные активы.

      ВИ= стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190.

      Расчёты по трёхкомпонентному показателю сводятся в табл. 1.5.

Таблица 1.5 Классификация типа финансового состояния организации

 

      Из  таблицы видно, что собственные  оборотные средства в недостатке (на начало года – 11366, на конец года – 39391), а собственные и долгосрочные заёмные источники для формирования запасов и затрат находятся в  излишке (на начало года – 19094, на конец года – 22440), так же и общая величина основных источников для формирования запасов и затрат (на начало года – 33216, на конец года – 23278). Следовательно у предприятия сохранилась нормальная устойчивость. 

      Глава 4. Общая оценка деловой  активности организации 

      Анализ  деловой активности заключается  в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов  – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации. Достигнутый в результате ускорения  оборачиваемости, эффект выражается, в  первую очередь, в увеличении выпуска  продукции (услуг) без дополнительного  привлечения финансовых ресурсов. Кроме  того, за счёт ускорения оборачиваемости  капитала происходит увеличение суммы  прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если производство и реализация продукции (услуг) являются убыточными, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на 1 рубль капитала. Это достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернётся к своему исходному состоянию в большей сумме, т. е. с прибылью.

      Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов характеризует скорость оборота всех оборотных активов хозяйствующего субъекта. Рост данного показателя характеризуется положительно, если наблюдается рост числа оборотов запасов хозяйствующего субъекта.

      Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов определяется как отношение выручки от реализации к средней величине запасов по балансу. Этот показатель характеризует число оборотов запасов за анализируемый период. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и возможном сокращении производственной и иной деятельности. Сокращение оборачиваемости готовых услуг связи свидетельствует о снижении спроса. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ и фирм означает активность средств собственников капитала. Рост данного показателя свидетельствует о повышении уровня продаж. Повышение уровня продаж в значительной степени обеспечивается кредитами, а, следовательно, снижает долю собственника в общем капитале хозяйствующего субъекта.

      Стабильность  финансового состояния предприятия  в условиях рыночной экономики обусловлена  в значительной мере его деловой  активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его  деловой репутации (имиджа), степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов (капитала) и устойчивости экономического роста.  
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, которые в обобщенном виде представляют собой отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине средств или их источников. В отдельных случаях показатели оборачиваемости могут быть рассчитаны по состоянию на начало и конец периода оценки. Важность показателей оборачиваемости объясняется тем, что характеристика оборота во многом определяет уровень доходности предприятия. 
Таблица 4.1 Деловая  активность

     

     Сумма прибыли на 1 рубль капитала выросла  на 0,12, значит достигается рациональное  и экономное  использование  всех ресурсов, недопущением их перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота, этого добились с помощью увеличения оборота денежных средств на 11,15.

     Коэффициент оборачиваемости мобильных средств  в абсолютном выражении вырос  на 0,54. Это говорит о том, что запасы на складе уменьшаются. В анализируемом периоде спрос на услуги связи упал, о чём свидетельствует коэффициент оборачиваемости материальных средств на 2,20.

     В целом происходит увеличение  активности  средств собственников капитала, это доказывает рост коэффициента оборачиваемости  собственного капитала(0,14). 
 
 

 

      Заключение 

     Финансовая  устойчивость - характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов  над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия  и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости предприятия.

     На  устойчивость предприятия оказывают  влияние различные факторы:

1. Положение предприятия на товарном рынке;
2. Уровень привлекательности отрасли в бизнесе;
3. Финансово-производственный потенциал предприятия;
4. Степень финансовой независимости;
5. Уровень деловой активности;
6. Эффективность финансово-хозяйственных операций и др.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для нормального функционирования.

      В данной курсовой работе были рассчитаны и проанализированы типы и коэффициенты финансовой устойчивости, показатели кредитоспособности предприятия.

     В целом финансово-хозяйственную деятельность можно назвать успешной – предприятие  находится в нормальной устойчивости финансового состояния. Наблюдается недостаток собственных оборотных средств, из-за чего предприятие не может нормально функционировать.

      Предоставляется необходимым дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности предприятия ОАО «Сибирьтелеком»: 

     1. Усовершенствовать управление предприятием, а именно:

     а) осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить  своевременную его наладку с  целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;

     б) при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению  их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения  его поломки из-за низкой квалификации;

     в) использовать системы депремирования работников при нарушении ими  трудовой или технологической дисциплины;

     г) осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки  сырья и готовой продукции.

     2. Пополнять собственный оборотный  капитал за счет внутренних и внешних источников.

     3. Обоснованно снижать уровень  запасов и затрат (до норматива).

      4. Ускорить оборачиваемость капитала  в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота.

      Но  этот недостаток можно покрыть излишком собственных и долгосрочных заёмных  источников для формирования запасов  и затрат, но их недостаточно. Но так  же имеется излишек общей величины основных источников для формирования запасов и затрат, следовательно  сложив два последних показателя можно сказать, что можно покрыть  недостатки.

 Из этого  следует, что устойчивость финансового  состояния гарантирует платёжеспособность  предприятия. 
 

Список  литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия/М.: Дело и сервис, 1998,с.256.
2. Анализ экономики/Под ред. В.Е.Рыбалкина, М.: Международные отношения, 1999,с.125.
3. Андреев П.Обеспечение финансовой устойчивости предприятий связи/Вопросы экономики, 2002, №9,с.69.
4. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ/М.: Дело и сервис, 1999,с.169.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник/М.: Финансы и статистика, 2000,с.365.
6. Бухгалтерский учет: Учебник/П.С. Безруких, В.Б. Ивашкевич, Н.П. Кондраков и др.; Под ред. П.С. Безруких. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет,1996,с.576.
7. Волосов А.И. Организация системы управления рисками на производственных предприятиях/Финансы и кредит,2006,с.75-78.
8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности/М.: Дело и сервис,1998,с.197.
9. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия/Мн.: БГЭУ,2000,с.1218.
10. Зарук Н., Винничек Л.  Управление финансовой устойчивостью предприятий/АПК: экономика, управление,200,с.51-59.
11. Кодраков Н.П Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е изд.,перераб. Доп/М.: ИНФРА-М,2002.с.640.
12. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебник/Мн.: Новое знание,2001,с.318.