Анализ оборотного капитала и его использования

    1. ПОНЯТИЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ, СОДЕРЖАНИЕ  И ЗАДАЧИ ЕЕ АНАЛИЗА. 
 

       Задачи коренного улучшения функционирования  кредитного механизма выдвигают  на первый план необходимость  обоснования и использования  экономических методов управления  кредитом и банками, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения и народного хозяйства кредитные вложения, их структурные сдвиги, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, что имеет важное значение для повышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов.

    Вопрос  о границах кредита довольно основательно разработан. Их не следует трактовать буквально как количественно  точно определенную величину. В теоретическом  плане главное заключается в выяснении факторов, формирующих потребность и возможность кредитования в изменяющихся условиях. Экономические границы кредита в конкретном смысле слова могут быть выражены определенными пропорциями, тенденциями развития кредита и других экономических категорий.

    Одновременно  с понятием "границы кредита" существует понятие "границы использования  кредита" как предел кредитования, устанавливаемый в виде конкретных показателей применительно к  субъектам кредитных отношений  или видам ссуд. Границы кредитования могут устанавливаться на уровне макроэкономики в виде конкретных пропорций (например, между объемом кредитов и совокупного общественного продукта), достижение которых обеспечивается через систему мер экономического воздействия. В частности, путем организации кредитования с учетом кредитоспособности предприятий и объединений, соблюдения ликвидности банков, ограничения разовой выдачи ссуды одному заемщику. Ориентация кредитного механизма на кредитоспособность заемщиков означает, по существу, организацию кредитования с учетом его экономических границ.

    Больше  всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются  банки: их прибыльность и ликвидность  во многом зависят от финансового  состояния клиентов. Снижение риска  при совершении ссудных операций, возможно, достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

    В советской экономической литературе практически отсутствовало понятие "кредитоспособность". Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а так же тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд. Кроме того, структурные сдвиги в финансовом положении предприятий, вызванные чрезмерными темпами индустриализации, привели к тому, что большинство предприятий в конце 20-х годов оказались некредитоспособными. Длительное время кредитный механизм ориентировался на кредитоемкость предприятий, что отражало общий уровень развития кредитного механизма страны в целом. Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости  выяснения кредитоспособности предприятий.

    Существуют  различные определения кредитоспособности:

• кредитоспособность ссудозаемщика – это реально сложившееся правовое и финансово-хозяйственное состояние предприятия, позволяющее заемщику получить кредит, эффективно его использовать и возвратить в срок, в полной сумме в соответствии с условиями кредитного договора. В приведенном определении четко выделены три составляющие понятия “кредитоспособность”: во-первых, возможность получить, во-вторых, эффективно использовать, в третьих, возвратить в срок.[6,с.5]
• кредитоспособность – оценка банком юридического лица с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита, способности кредитополучателя возвратить банку кредит и проценты по нему в установленный срок.[12,с.2]

      Изучение банками разнообразных  факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляя содержание банковского анализа кредитоспособности.

    При анализе кредитоспособности банки  должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

    Состав  и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

    Способность своевременно возвращать кредит оценивается  путем анализа баланса предприятия  на ликвидность, эффективного использования  кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

    В связи с тем, что предприятия  значительно различаются по характеру  своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей  не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

        Процесс кредитования связан  с действием многочисленных и  многообразных факторов риска,  способных повлечь за собой  непогашение ссуды в обусловленный срок. Изменения в потребительском спросе или в технологии производства могут решающим образом повлиять на дела фирмы и превратить некогда процветающего заемщика в убыточное предприятие. Продолжительная забастовка, резкое снижение цен в результате конкуренции или уход с работы ведущих управляющих - все это способно отразиться на погашении долга заемщиком. Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности (credit analysis).

    Основная  цель банка при проведении такого экономического анализа деятельности юридического лица - оценка способности  заявителя обеспечить своевременный  возврат кредита и уплату начисленных  процентов за пользование им.

Экономический анализ деятельности заявителя производится на основании представленных им:

• годового бухгалтерского баланса со всеми приложениями к нему;
• бухгалтерского баланса на последнюю квартальную дату;
• отчета о прибылях и убытках;
• приложений к балансу и расшифровок отдельных статей баланса (дебиторской, кредиторской задолженности, и др.);
• расчета движения денежных средств;
• прогноза доходов и расходов;
• информации о неоплаченных в срок платежных документах по группам очередности и длительности неоплаты.

    Экономический анализ заявителя должен включать общую  оценку финансового состояния и  его изменений за отчетный период, анализ финансовой устойчивости, ликвидности  баланса, деловой активности и платежеспособности юридического лица.

    Задачами  анализа кредитоспособности  являются:        

• предупредить потери кредитных ресурсов вследствие неэффективной хозяйственной деятельности заемщика;
• стимулировать деятельность предприятия в направлении повышения ее эффективности;
• снизить риск при кредитовании;
• определить тенденции изменения кредитоспособности на перспективу;
• изучить финансовое положение предприятия.

    При анализе кредитоспособности заемщиков особое внимание рекомендуется уделять следующим аспектам:

     -  отраслевому, отражающему процессы  развития отрасли и позицию, которую занимает компания. Слабые позиции в отрасли могут значительно снизить способность к погашению кредита;

    -финансовому,  определяющему способность заемщика получать достаточно денежных средств, являющихся основным источником погашения кредита;

    - управленческому, относящемуся к  качеству менеджмента. Качество менеджмента определяется компетентностью, сплоченностью команды менеджеров, управляющих предприятием, и эффективностью их руководства коллективом. Недостатки менеджмента могут создать трудности не только с погашением кредита, но и реализацией обеспечения;

      - аспекту качества обеспечения  кредита, определяющему уровень  контроля со стороны банка  за предметом залога и возможность  получения реальной стоимости обеспечения при его ликвидации.

    На  основе проведенного анализа кредитоспособности заемщика кредитный сотрудник осуществляет предварительный андеррайтинг кредита, фиксируемый в заключении по кредиту. Заключение должно содержать:

    • принципиальный вывод о целесообразности выдачи кредита;

    • оптимальные условия кредитования (сумма кредита, срок кредитования, ставка процента, метод платежа, наличие обеспечения и т. д.).

Заключение  по кредиту выносится на кредитный комитет, который принимает окончательное решение с учетом экспертизы кредитной истории заемщика (предоставляется службой безопасности) и прогноза конъюнктуры рынка капиталов (предоставляется отделом маркетинга), а также принимая во внимание текущее финансовое состояние банка и его стратегические и тактические задачи.