Анализ платежеспособности (ликвидности) организации

После предлагаемых мероприятий будет  получена более высокая степень  платежеспособности и ликвидности  предприятия.

Представленные  мероприятия, направленные на улучшение  финансового состояния ОАО «Молочный  завод «Венгеровский» создают резервы по улучшению платежеспособности и укреплению финансового положения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе материалов изложенных в данной курсовой работе можно сформулировать следующие выводы и предложения.

В работе были исследованы методические и  практические основы проведения анализа  платежеспособности (ликвидности) предприятия.

Основными показателями платежеспособности являются коэффициент общей платежеспособности, коэффициенты ликвидности (абсолютной, критической и текущей), коэффициенты маневренности и обеспеченности собственными средствами и доля оборотных  средств в активах. В работе приведены  формулы, по которым можно рассчитать данные показатели.

Анализ  платежеспособности является одним  из важнейших составляющих работы аналитика. Он позволяет предупредить и заблаговременно  устранить банкротство. В рамках указанного анализа был проведен расчет трех показателей платежеспособности (ликвидности)  - абсолютной (быстрой), критической (прогнозной) и текущей (общей).

При теоретическом исследовании при расчете данных трех коэффициентов была обнаржуна логическая некорректность, ибо активы (А) представлены на определенный момент, а долги (К), хотя и числятся на ту же дату, должны быть погашены за определенное время.

Еще одним  препятствием при определении платежеспособности организаций выступает оценка активов, представленных в бухгалтерском  балансе по себестоимости. В том  случае, если активы организации рассматриваются как обеспечение долгов, то наибольший интерес должны представлять цены их возможной продажи. Однако такую оценку баланс предприятия предоставить не может. Отсюда рассчитываемый по данным баланса коэффициент общей платежеспособности при наличии запасов в активе организации будет отчасти занижен, так как запасы в балансе оцениваются по себестоимости, а не по возможным ценам их продажи.

В ходе анализа и оценки финансовых показателей ОАО «Молочный завод «Венгеровский» сделан вывод, что предприятие находится в состоянии близком к кризисному. Анализ показателей рентабельности, прибыли, платежеспособности и ликвидности показывает, что предприятие находится в неудовлетворительном финансовом состоянии и стоит на грани выживания.

В последние  два года завод перестал производить  основной продукт производства –  цельномолочную продукцию, оставив  на потоке только побочную кисломолочную  продукцию, потеряв при этом основную часть выручки. Кроме того, при  крайне низком уровне платежеспособности и ликвидности, уровень дебиторской  и кредиторской задолженности имеет  тенденцию к росту (более чем  в 3 раза за период 2009 – 2010 годы). В 2010 году завод произвел реструктуризацию задолженности, привлекая долгосрочные кредиты. Следует отметить, что среди дебиторской задолженности величина обязательств покупателей составляет лишь 1,2% на конец 2010 года, остальные 98,8% занимают суммы выданных авансов поставщикам сырья. При этом доля задолженности перед поставщиками занимает лишь 3,7% в общей сумме краткосрочных обязательств, что в свою очередь означает отвлечение средств из оборота и применением лишь предоплатной системы расчетов.

С производственной точки зрения, ОАО обладает низким уровнем материально-производственных запасов, их низкой оборачиваемостью.

Баланс  ОАО «Молочный завод «Венгеровский» можно признать неликивидным. ОАО  не обладает достаточной степенью платежеспособности для погашения собственных обязательств в кратчайшие сроки.

Для улучшения  финансового положения в рамках предлагаемой стратегии предотвращения банкротства для предприятия  ОАО «Молочный завод «Венгеровский» и рационализации управления его  финансовыми ресурсами предлагается провести следующие мероприятия:

1) Разработать финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации  и снижения себестоимости продукции;

2) Разработать платежный календарь. Контролировать состояние расчетов с поставщиками и заказчиками.

3) Ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности предприятия. Сформировать информационно-аналитическую базу.

4) С целью снижения издержек на хранение и обеспечения непрерывной деятельности предприятия провести инвентаризацию производственных запасов, выявить неликвидные, испорченные, дефицитные запасы, определить оптимальный объем производственных запасов.

В работе предлагается за счет активизации работы с дебиторами сократить величину дебиторской задолженности до 22579 тыс. руб., т.е. сократить на 46845 тыс. руб. (сведение просроченной задолженности к нулю, оптимизация уровня выданных авансов, погашение долгосрочной дебиторской задолженности).

За счет высвобожденных денежных средств предлагается пополнить ликвидные ресурсы предприятия (например, краткосрочные финансовые вложения, приносящие доход предприятию). Таким образом, у предприятия улучшатся платежные возможности в краткосрочной перспективе.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями от 22 августа, 29, 31 декабря 2004 г., 24 октября 2005 г., 18 июля, 18 декабря 2006 г., 5 февраля, 26 апреля, 19 июля, 2 октября, 1 декабря 2007 г., 23 июля, 3, 30 декабря 2008 г., 28 апреля, 19 июля 2009 г.)

2. Приказ ФСФО России от 23.01.2001 № 16 «Об утверждении методических указаний  по проведению анализа финансового состояния организаций»
3. Авдеев, В. В. Оценка финансового состояния торговой организации // Финансовые и бухгалтерские консультации. - № 8. -  август 2008 г. – С. 27 – 30.
4. Баканов, М.И., Мельник, М.В., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа. – М.: ИНФРА-М - 2008г. - 536 с.
5. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика. -  2002. – 455 с.
6. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. Издательство: «Финансы и статистика" -  2003. – 624 с.
7. Борисов, А.Н. Комментарий к Федеральному закону от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (постатейный). М.: Деловой двор, - 2012. - 944 с.
8. Бухонова, С. М., Дорошенко, Ю. А., Бендерская, О. Б. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2004. - N° 7 (22). – С. 35 - 51
9. Глазунов, М. И. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации на основе данных бухгалтерского баланса // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 21 (150). – С. 56 – 58.
10. Гиляровская, Л. Т. Экономический анализ: Учебник для вузов.М.: ЮНИТИ-ДАНА. -  2004. - 615 с.
11. Гиляровская, Л. Т., Вихарева, А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер. - 2003. – 264 с. 
12. Донцова, Л.В., Карзаева, Н.Н. Сравнительный анализ финансового состояния и результатов деятельности организаций АПК // Бухучет в сельском хозяйстве. - 2012. - N 7. - С. 30 - 34.
13. Ендовицкий, Д. А., Ендовицкая, А. В. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - № 6 (39). – С. 41 - 44.
14. Заболотская, Н. В., Козлова, Т. В. Оценка экономического потенциала предприятия // Экономический анализ: теория и практика - N 5 - февраль 2009 г. – с. 23 – 24.
15. Казакова, Н. А. Экономический анализ: вопросы качества информационного обеспечения // Экономический анализ. Теория и практика - N 14 - июль 2008 г. – с. 15.
16. Климова, Н. В. Бухгалтерский финансовый и управленческий учет в анализе формирования и использования экономической прибыли // Экономический анализ: теория и практика - N 1 - январь 2009 г. – с. 30.
17. Лесива, О. В.  Введение процедуры финансового оздоровления // Вестник Федерального Арбитражного суда Западно-Сибирского округа - N 2 - март-апрель 2008 г.
18. Либерман, И. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности - 2010г. - 220 с. 
19. Либерман, К. Как расшифровать бухгалтерский баланс? // Российский бухгалтер. - 2012. - N 4. - С. 22 - 37.
20. Любушин, Н. П. Экономический анализ: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и 080105 «Финансы и кредит». - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2007. – 212 с.
21. Любушин, Н. П.,  Бабичева, Н. Э.,  Галушкина, А. И.,  Козлова, Л. В., Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций // Экономический анализ. - №1 (166) -  2010. – С. 22 – 28.
22. Новичкова Н. Г., Экономическая сущность резервного капитала и его роль в укреплении имущественно-финансового состояния организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет -  N 3 - март 2008 г. – С. 22 – 29.
23. Петров, Ю. П. Очерки истории теории управления. - СПб.: БХВ-Петербург. -  2007. – 313 с.
24. Пономарева, Е. А. Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия? // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. - N 16 - август 2008 г. – С. 35 - 39.
25. Прангишвили, И. В. Системный подход и повышение эффективности управления. - М.: Наука - 2005. – 222 с.
26. Родина, О. В. О методике анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций при проведении налоговых контрольных мероприятий // Налоговый вестник - N 7 - июль 2007 г. – с. 15 – 17.
 
27. Руднев, Р. В. Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей // Аудитор. - 2012. - N 10. - С. 46 - 52.
28. Савицкая,  Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. -   ИНФРА-М. – 2009. – 615 с.
29. Савицкая, Г. В. Экономический анализ. 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2005. — 651 с. 
30. Сапрыкин, В. Н. Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятия // Экон<span class="List_0020Paragraph__Char"