Анализ показателей оценки эффективности бизнеса

 

Общая характеристика эффективности  финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть дана с помощью таких показателей, как: 1) эффективность использования основных фондов (фондоотдача, фондовооруженность, фондоемкость); 2) эффективность инвестиций (капиталоотдача, капиталоемкость); 3) эффективность использования трудовых ресурсов (производительность труда, трудоемкость); 4) общая эффективность хозяйственной деятельности (рентабельность, прибыльность); 5) эффективность использования активов (число оборотов товарных запасов, отдача текущих активов, недвижимости, общих активов, чистого оборотного капитала); 6) эффективность использования акционерного капитала (доход на акцию, дивиденды ,на акцию, отношение рыночной цены акции к доходу на акцию).

Принципом оптимальной технико-экономической  деятельности предприятия является минимизация затрат на производство единицы продукции (работ, услуг), которая достигается при наиболее полном (с точки зрения особенностей и условий данного предприятия) соблюдении требований технологии и обеспечения качественных характеристик. Различают следующие виды эффективности:

• эффективность затрат;
• эффективность финансово-хозяйственной деятельности;
• эффективность инвестиций;
• эффективность специализации;
• эффективность производственно-хозяйственных связей;
• эффективность административной структуры;
• эффективность финансового менеджмента.

Среди факторов, влияющих на эффективность технико-экономической деятельности предприятия, можно выделить:

• народнохозяйственные (общие социально-экономические тенденции развития народного хозяйства, научно-технический прогресс, инвестиционная политика);
• территориальные (природно-климатические условия, географическое местоположение, инвестиционный климат и потенциал региона);
• отраслевые (общие сравнительные характеристики отрасли в структуре народного хозяйства, конъюнктура отраслевого рынка);

 

• интенсивные (рост производительности труда, фондоотдачи, материалоотдачи, капиталоотдачи и снижение трудоемкости, фондоемкости, материалоемкости, капиталоемкости);
• экстенсивные (рост объема используемых сырья, материалов, топлива, электроэнергии, трудовых ресурсов);
• структурно-организационные (организационная структура управления, производства, снабжения и сбыта, производственно-экономических связей);
• общие (состояние материально-технической базы отраслей производства, характер производства и его отраслевые особенности);
• специфические (соотношение между линейной, функциональной и другими формами организации управления, степень соответствия структуры аппарата управления иерархической структуре производства, соотношение между отраслевой и территориальной, централизованными и децентрализованными формами управления, структура применяемых методов управления, уровень механизации и автоматизации управленческих работ, квалификация работников и эффективность их труда);

♦ особые факторы неопределенности и риска.

Отметим, что на эффективность  финансово-хозяйственной деятельности предприятия оказывает влияние множество факторов интенсивного и экстенсивного характера, среди которых можно выделить параметры живого труда (численность занятых, производительность труда), параметры овеществленного труда (стоимость основных производственных фондов, фондоотдача), совместное влияние живого и овеществленного труда (фондовооруженность, фондоотдача).

Ниже приведены основные показатели эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия и формулы  их расчета:

1.   ,               (1.1)

Где Фо – фондоотдача

       Вр –  выручка от реализации продукции

       - среднегодовая стоимость основных производственных фондов

2.   ,          (1.2.)

Где Фе – фондоемкость

3.          (1.3.)
4.        (1.4.)
5. (1.5.)
6.   ,                (1.6.)

Где Фв - фондовооруженность

Об эффективности использования  акционерного капитала и активов предприятия можно судить по следующим показателям:

       1.    ,        (1.7.)

Где – коэффициент оборачиваемости товарных запасов

       ТЗ –  величина товарных запасов

           2.          (1.8.)

           3.     (1.9.)

           4.            (1.10.)

           5.        (1.11.)

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является прибыльность (рентабельность). Рентабельность характеризует прибыль, полученную с 1 руб. средств, вложенных в финансовые операции либо в другие предприятия. На предприятиях используется следующая система показателей рентабельности:

1.      (1.12.)
2.         (1.13.)
3.           (1.14.)

 

4.      (1.15.)
5.         (1.16.)²        

 

2. Анализ эффективного функционирования ОАО «Электроагрегат»

2.1. Экономико-организационная характеристика ОАО «Электроагрегат»

 

Простое ознакомление с показателями баланса может  само по себе многое сказать о фирме. Такая статья актива, как основной капитал (основные средства – земельные  участки, здания и сооружения, машины и оборудование) может служить  ориентиром для банка, к которому обратилась фирма за кредитом, ибо  чем больше недвижимое имущество, тем  вернее гарантия возврата заемных средств. Аналогично величина оборотного капитала фирмы может иметь большое  значение для ее поставщиков, поскольку  именно она служит показателем состояния  текущих расчетов фирмы с поставщиками.

Прирост основных и оборотных средств можно  считать положительным, если темпы  их роста ниже темпов роста объемов  продаж товаров и услуг компании, и отрицательным, если имело место  обратное соотношение. В качестве положительного явления можно также рассматривать  увеличение доли денежной наличности и быстрореализуемых ценных бумаг  в оборотных средствах, что будет  свидетельствовать о расширении возможностей компании по уплате полученных кредитов.

Сведения о  фирме, которые можно получить из бухгалтерского баланса, можно разделить  на две категории. К первой – относится  информация, напрямую следующая из состояния статей баланса (абсолютные балансовые показатели); ко второй –  информация, полученная путем расчетных  соотношений статей баланса (относительные  балансовые показатели).

Целью создания ОАО «Электроагрегат» является осуществление хозяйственной  деятельности, направленной на извлечение прибыли.

Общество  является юридическим лицом, имеет три печати со своим наименованием, фирменный знак (символику), расчетные и иные счета в рублях и иностранной валюте в учреждениях банков.

Основным предметом деятельности предприятия является:

- производство, в том числе разработка: НИОКР, модернизация, авторский надзор, техническое обслуживание и гарантийный надзор в процессе хранения и эксплуатации, передвижных и стационарных электроагрегатов и электростанций, аэродромных электроагрегатов и преобразователей, зарядных устройств и баз, систем электроснабжения и управления, а также другой родственной продукции с приоритетом для государственных нужд. Общество обеспечивает защиту и гарантирует сохранение сведений, являющихся государственной тайной, в соответствии со статьей 20 Федерального закона «О государственной тайне»;

- разработка и производство товаров народного потребления;

- оказание услуг потребителям, связанных с разработкой и внедрением, эксплуатацией и ремонтом выпускаемой продукции;

реализация  товаров народного потребления  и продукции производственно-технического назначения через розничную торговлю;

внешнеэкономическая деятельность: проведение торговых и  товарообменных экспортно-импортных  операций, в том числе по экспорту продукции, товаров, работ и услуг, информации;

• осуществление посреднической, закупочной, сбытовой и торговой деятельности по насыщению рынка, в том числе регионального, товарами народного потребления, пищевыми продуктами и продукцией производственно-технического назначения;
• осуществление бартерных сделок, связанных с производственной и торговой деятельностью Общества;
• транспортирование грузов, в том числе по международным перевозкам, оказание услуг складского хозяйства, фрахтовые операции с речным и морским транспортом;
• реализация транспортных средств;
• техническое и сервисное обслуживание различных видов транспорта;
• внедрение научно -технических разработок в народном хозяйстве;
• лизинг машин и оборудования;

-проектные, строительно-монтажные, пуско-наладочные и отделочные работы;

- участие в работе отечественных и иностранных бирж через собственные брокерские представительства;

• участие на рынке ценных бумаг;
• оказание платных услуг населению.

ОАО «Электроагрегат» осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством  Российской Федерации, международными соглашениями, к которым присоединилась Российская Федерация, и Уставом предприятия.

ОАО «Электроагрегат» находится по адресу: г. Новосибирск, ул. Планетная, 30.

Высшим  органом управления Общества является общее собрание акционеров.

В перерывах  между общими собраниями акционеров Общества общее руководство Деятельностью Общества осуществляет избранный общим собранием акционеров Совет директоров. 

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляют исполнительные органы Общества: генеральный директор и Правление.

Общество  обязано вести бухгалтерский  учет и представлять финансовую отчетность в порядке, установленном Федеральным  законом "Об акционерных обществах" и иными правовыми актами Российской Федерации.

Общество обязано хранить следующие  документы:

• Устав Общества, изменения и дополнения, внесенные в Устав Общества, зарегистрированные в установленном порядке, свидетельство о государственной регистрации Общества;
• документы, подтверждающие права Общества на имущество, находящееся на его балансе;
• внутренние документы Общества, утвержденные общим собранием акционеров и иными органами управления Общества;
• положение о филиале или представительстве Общества;
• годовой финансовый отчет;
• документы бухгалтерского учета;
• документы бухгалтерской отчетности;

- документы     финансовой     отчетности,      представляемые     в соответствующие органы;

- протоколы общих собраний акционеров, заседаний Совета Директоров Общества, Правления Общества и ревизионной комиссии, а также все бюллетени для голосования и доверенности, указанные в настоящем Уставе;

- заключения ревизионной комиссии Общества, аудитора Общества, государственных и муниципальных органов финансового контроля;

• отчеты независимых оценщиков;
• списки аффилированных лиц Общества;

- списки лиц, имеющих право на участие в общем годовом собрании акционеров, имеющих право на получение дивидендов, а также иные списки, составляемые Обществом для осуществления акционерами своих прав в соответствии с требованиями Федерального закона «Об акционерных обществах»;

• проспекты эмиссии, ежеквартальные отчеты эмитента и иные документы, содержащие информацию, подлежащую опубликованию или раскрытию иным способом в соответствии с требованиями Федеральных законов и федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
• иные документы, предусмотренные Федеральным законом " Об акционерных Обществах", Уставом Общества, внутренними документами Общества, решениями общего собрания акционеров, Совета директоров Общества, органов управления Общества, предусмотренными правовыми актами Российской Федерации

ОАО «Электроагрегат» создано в 1992 году.

2.2. Анализ и оценка эффективности деятельности ОАО «Электроагрегат»

 

Показатели эффективности  финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Электроагрегат» приведены в табл. 1.

 

Предприятие характеризуется  низким уровнем показателей эффективности использования основных фондов, инвестиций, трудовых ресурсов. В 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 36% снизилась выручка от реализации, на 0,32% — производительность труда, на 6% сократилась численность занятых, не изменился объем привлеченных инвестиций. Почти в 2 раза уменьшилась фондоотдача. Но наблюдалось увеличение капиталоемкости в 1,6 раз.

Об эффективности использования  акционерного капитала и активов предприятия можно судить поданным табл. 2. Показатели первых семи строк таблицы превышают или равны 100%, что позволяет сделать вывод о достаточной эффективности использования акционерного капитала. Что касается эффективности использования активов, то в 2009 г. упала их отдача, снизился коэффициент оборачиваемости товарных запасов. Можно сделать вывод, что вопросам эффективности использования активов и оборачиваемости товарных запасов на предприятии не уделяется должного внимания. Это является существенным упущением в работе финансовых служб и администрации предприятия.

 

         Таблица 2

 Показатели эффективности использования акционерного капитала и активов

ОАО «Электроагрегат» в 2008—2009 гг.

Показатели	2008	2009	Темп  роста, %
1. Число  размещенных акций, шт.	287 399	287 399	100,00
2. Рыночная  стоимость одной	500	600	120,00
акции, руб.
3. Номинальная  стоимость одной	340	340	100,00
акции, руб.
4. Доход  на одну акцию, руб.	35,31	35,31	100,00
5. Выплаченные  дивиденды,	2 554	2 874	112,53
тыс. руб.
6. Сумма  дивидендов на одну	10	10	10000
акцию, руб.
7. Соотношение  рыночной цены	0,01	0,02	200,00
и доходности на одну акцию
8. Коэффициент  оборачиваемости	5,26	1,72	32,70
товарных  запасов (отношение
обьема  реализации к величине
товарных  запасов)
9. Отдача  текущих активов (отноше-	1,67	0,44	26,35
ние обьема реализации к вели-
чине  текущих активов)
10. Уровень  отдачи недвижимости	0,36	0,15	41,67
(отношение  объема реализации
к величине долгосрочных
активов)
11. Отдача  общих активов (отноше-	0,3	0,1	33,33
ние обьема реализации к стои-
мости всех активов)
12. Отдача  собственных оборотных	1,93	0,50	25,91
активов (отношение объема реа-
лизации к величине собственных
оборотных активов)