Дебіторська заборгованості

Пропонована нами поділ побудовано на основних характеристиках кредиторської заборгованості, а саме:

- Термін виникнення;

- Підтверджуючі документи;

- Підстави виникнення;

- Взаємовідносини з кредитором.

Ми вважаємо, що подібна класифікація необхідна в цілях розширення інструментарію фінансового оздоровлення за рахунок вивчення окремих груп кредиторської заборгованості. Отже, розглянемо окремо кожен вид кредиторської заборгованості.

Види боргів залежно від строків виникнення:

1. Поточна кредиторська заборгованість - до 90 днів.

Така заборгованість може мати технічний характер (відстрочка виконання) або, при одноразовому виникненні у великому обсязі, може бути індикатором погіршення ситуації в компанії і появи ризику банкрутства.

2. Короткострокова кредиторська заборгованість - до 1 року.

Наявність даної заборгованості, якщо вона не пов'язана з нормальною діяльністю організації, є передумовою для активних дій, спрямованих на примусове стягнення з боку кредиторів.

3. Довгострокова кредиторська заборгованість - від 1 до 3 років.

Зазвичай виникає, коли у підприємства погіршується фінансовий стан, і може свідчити про високі ризики банкрутства.

4. Кредиторська заборгованість до списання - більше 3-х років.

Існування такої заборгованості обумовлено бухгалтерськими помилками в самій компанії, помилками в компаніях-кредиторах, ліквідацією кредиторів, відсутністю документальної бази для стягнення та іншими факторами.

Виходячи з даної класифікації, з метою фінансового оздоровлення компаніям слід обслуговувати поточні зобов'язання, погашати короткострокову кредиторську заборгованість і реструктурувати довгострокову заборгованість.

Види заборгованості залежно від документального підтвердження:

1. Балансова заборгованість. Відображено в балансі організації, але відсутня як історія виникнення, так і документальна база.

2. Заборгованість за актом звірки. Існує історія виникнення, не підтверджена первинними документами. Можливо існування первинних документів у кредитора.

3. Заборгованість, підтверджена первинними документами.

4. Вексель, облігація, інші боргові зобов'язання. В даному випадку заборгованість не тільки підтверджена, а й оформлена у вигляді безспірного зобов'язання. Зазвичай таким чином оформляють відносини з інвесторами.

5. Судове рішення про стягнення грошових коштів. Поява судового рішення визначає можливість примусового виконання зобов'язань.

              Кредиторська заборгованість по підставі виникнення:

1. Заборгованість по заробітній платі. У тяжкий для підприємства час виникає і росте дуже стрімко. Невиплата заробітної плати може привернути увагу правоохоронних органів до діяльності підприємства.

2. Нараховані та несплачені податки і збори. Також можуть викликати інтерес правоохоронних органів. Крім того, це один з найбільш активних кредиторів, що використовують як цивільно-правові, так і адміністративні методи.

3. Зобов'язання з кредитних і лізингових договорів. Крім того, до цієї групи відносяться всі інші види, забезпечені активами підприємства. Фінансове оздоровлення, не передбачає погашення цих зобов'язань, не представляється можливим, тому що основним ризиком при виникненні, крім можливості банкрутства організації в цілому, є ризик втрати активів, безпосередньо задіяних у діяльності компанії і, відповідно, створюють її вартість. Крім того, її наявність зменшує можливість подальшого боргового фінансування компанії.

4. Заборгованість перед стратегічними партнерами. Продовження або фінансове оздоровлення при її існування утруднене, в тому числі, у зв'язку з втратою довіри до самої компанії з боку постачальників, підрядників та основних клієнтів.

5. Безперечні зобов'язання. Заборгованість з виплати власникам облігацій, векселів, інших боргових інструментів, а також інша заборгованість, стягнення якої можливо в безспірному порядку, становить небезпеку в зв'язку з невеликим періодом між її виникненням і примусовим виконанням.

6. Інша заборгованість. До цієї групи включено заборгованість, що представляє найменшу небезпеку і, отже, погашається в останню чергу.

              Залежно від відносин кредитора та організації існує:

1. Кредиторська заборгованість перед афілійованими особами. Контролюється зазвичай самим підприємством, або його власниками, і, відповідно, несе мінімальну загрозу для компанії. Крім того, при фінансовому оздоровленні дає право голосу власникам на зборах кредиторів.

2. Заборгованість перед кредиторами залежними (постачальники, підрядники). Враховуючи зацікавленість кредиторів у подальшій співпраці, зазначена заборгованість не представляє особливої ​​небезпеки для організації.

3. Зобов'язання перед лояльними кредиторами. Може бути джерелом короткострокового фінансування організації. Необхідно при цьому враховувати можливості і потреби таких кредиторів, так як при необхідності термінового повернення можливі конфлікти. Якщо на підприємстві здійснюється фінансове оздоровлення, такі кредитори конструктивно в ньому беруть участь.

4. Нейтральна заборгованість. Необхідно обслуговувати такі зобов'язання в суворій відповідності з договірними умовами.

5. Заборгованість перед кредиторами, зацікавленими в її якнайшвидшому погашенні та здійснюють дії в даному напрямку. При наявності вільних грошових коштів заборгованість повинна бути погашена.

6. Заборгованість перед агресивними кредиторами. Несе з собою ризики втрати активів компанії. Підвищена ризикованість. Заборгованість необхідно погасити в найкоротші терміни з використанням будь-яких коштів організації. При жорсткій позиції таких кредиторів фінансове оздоровлення організації утруднено.

7. Заборгованість перед спеціалізованими організаціями у сфері стягнення та поглинань. Компанії слід не допускати появи такої заборгованості, а в разі появи негайно вживати заходів щодо захисту активів і паралельно до погашення заборгованості, у тому числі шляхом залучення позикових коштів.

              Представлена ​​класифікація не є повною і не враховує інші особливості кредиторської заборгованості, але при цьому має прикладний характер. Її використання спростить реструктуризацію кредиторської заборгованості, без чого часто неможливо фінансове оздоровлення компанії