Финансовый анализ баланса организации

                                              А2 = стр. 240                                                     (2) 

       А3  Медленно реализуемые активы, к которым  относятся запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), и прочие оборотные активы. 

                                         А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270      (3)                 

       А4  Трудно реализуемые активы, к которым  относятся внеоборотные активы. 

                                              А4 = стр. 190                                                            (4)                            

       П1  Наиболее срочные обязательства, к  которым относятся кредиторская задолженность. 

                                              П1 = стр. 620                                                            (5) 

            П2  Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

                                          П2 = стр. 610 + стр. 660                                    (6) 

       П3  Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к 4 и 5 разделам пассива  баланса, то есть долгосрочные кредиты  и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. 

                                  П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650       (7)                   

       П4  Устойчивые (постоянные) пассивы, к  которым относятся капитал и  резервы. 

                                              П4 = стр. 490                                                     (8) 

       Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: 

  А1 ≥ П1 (9)

      А2 ≥ П2 (10)

      А3 ≥ П3 (11)

      А4 ≤ П4 (12) 

       Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса. 

 
 

       1 Наиболее ликвидные активы, к  которым относятся денежные средства и ценные бумаги, как на начало, так и на конец года, не покрывают наиболее срочные обязательства и недостаток средств на конец года составил 248565 т.р.

       2 Быстрореализуемые активы, к которым относится дебиторская задолженность, сроки погашения которой до 12 месяцев после отчетной даты, как на начало, так и на конец года покрывают краткосрочные пассивы и излишек средств составил 311025 т.р.

       3 Медленно реализуемые активы, к  которым относится 2 раздел баланса «Оборотные активы», на конец года покрывают долгосрочные пассивы (4 раздел баланса) и излишек средств на конец года составил 14 935т.р.

       4 Постоянные пассивы, к которым  относим 3 радел баланса « Капиталы и резервы», как на начало, так и на конец года больше, чем труднореализуемые активы (4раздел «Внеоборотные активы») и излишек средств на конец года составил 41395т.р.

       Следовательно, ликвидность баланса удовлетворительна. 

       Таблица 3 - Нормативные финансовые коэффициенты. 

       Рассчитанные  коэффициенты платежеспособности организации  необходимо занести в таблицу 4. 

Таблица 4 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность 

                    организации. 

 

       Вывод: из таблицы видно, что общий показатель ликвидности  близок к нормативу - 0,660 при нормативе – 1.

       Рассмотрим  подробнее коэффициенты ликвидности, а именно коэффициент абсолютной ликвидности и «критической оценки» близки к нормативу, но на конец года наблюдается снижение на 0,009 пункта и на 0,101 пункт соответственно, т.е. хотя денежные средства и возросли на конец года  на 1,6%, но также быстро возрастает и краткосрочная задолженность.

       Коэффициент маневренности функционирующего капитала соответствует нормативу, но в период финансовой устойчивости в стране нежелательно обездвиживать денежные средства в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

       Платежеспособность  организации возрастает на конец  года, т.к. коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствует нормативу – 00,082 и возрос на 0,054 пункта. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3 Анализ и  оценка реальных возможностей  восстановления 

платежеспособности организации. 
 

       Согласно  статье 1 закона РФ «О несостоятельности  предприятия», внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособность погашать обязательства кредиторам в течение 3 месяцев со дня наступления срока их исполнения.

       Если  в анализируемой организации  значение коэффициента L4 не соответствует норме, тогда необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности (L9) по формуле: 

                                                                 (13) где      L4ф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на

            конец года.

       t – отчетный период в месяцах.

L4н  – нормативное значение ликвидности  на начало отчетного периода.

       L9 – коэффициент восстановления  платежеспособности организации. 

L9=1539+3/6*(1539-1528)/2=0,772 

       На  основании рассчитанного коэффициента восстановления платежеспособности можно сделать вывод о том, что организация восстановит свою платежеспособность в течение полугодия.

 

            4 Определение характера финансовой устойчивости организации 
 

       Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов  и пассивов. Это необходимо, чтобы  ответить на вопросы: