Финансовый анализ деятельности предприятия

 

     На  данном предприятии имущественное  положение ухудшилось за счет уменьшения долгосрочных активов и текущих  активов. Также уменьшилась структура.

     Доля  долгосрочных активов увеличилась, а текущих - уменьшилась, в т.ч. в  сфере производства и обращения. Доля монетарных активов уменьшилась, а немонетарных - увеличилась. В условиях инфляции это может привести к финансовому спаду. 
 

3.3. Анализ финансовой  устойчивости предприятия 

     Финансовая  устойчивость – это определенное состояние счетов организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования. То есть, для обеспечения финансовой устойчивости необходимо, чтобы после покрытия внеоборотных активов постоянным капиталом собственных источников и долгосрочных обязательств (перманентного капитала) должно быть достаточно для покрытия запасов, а денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и активных расчетов должно быть достаточно для покрытия краткосрочной задолженности организации.

     Наиболее  обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или  недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

     Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько  показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

• наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений

     Источники собственных средств: итог раздела III «Капитал и резервы» и статьи Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов раздела V «Краткосрочные обязательства»

     2. наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств

     3. общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств (к которым в данном случае не присоединяются ссуды, не погашенные в срок).

     Для расчета трехкомпонентного показателя необходимо каждую группу источников средств поочередно сравнивать с  величиной запасов и затрат. В  результате этого определяют излишек  или недостаток средств для формирования запасов и затрат:

     Излишек (недостаток) собственных оборотных  средств = Наличие собственных оборотных  средств – Общая величина запасов  и затрат:

     Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов  и затрат – Общая величина запасов  и затрат:

     Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и  затрат – Общая величина основных источников формирования запасов и  затрат – Общая величина запасов  и затрат:

     Вычисление  этих трех показателей позволяет  классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Если получается излишек средств для формирования запасов, то есть «+», то записывают «1». Если получается недостаток средств для формирования запасов, то есть «», то записывают «0».

     Для идентификации типа финансовой ситуации применяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

     Возможно  выделение четырех типов финансовой устойчивости:

• абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости.  Она показывает, что организация может немедленно погасить обязательства. Условия:

Задается  следующими показателями: трехкомпонентный показатель (1;1;1), то есть:

- излишек собственных оборотных средств (1);

- излишек собственных и долгосрочных заемных источников (1);

- излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат (1).

2) нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его оптимальную платежеспособность, когда сроки и размеры поступлений денежных средств примерно соответствуют размерам и срокам погашения обязательств. Условия:

Трехкомпонентный  показатель (0;1;1), то есть:

- недостаток собственных оборотных средств (0);

- излишек собственных и долгосрочных заемных источников (1);

- излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат (1).

3) неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств или сокращения излишних запасов товарно-материальных ценностей, неиспользуемых в обороте или используемых недостаточно эффективно.

      Трехкомпонентный  показатель (0;0;1), то есть

- недостаток собственных оборотных средств (0);

- недостаток собственных и долгосрочных заемных источников (0);

- излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат (1).

     Финансовая  неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).

      Если  условия не выполняются, то финансовая неустойчивость является ненормальной и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния. Доля покрытия краткосрочными кредитами стоимости производственных запасов и готовой продукции фиксируется в кредитном договоре с банком и тем самым задает более точный критерий разграничения нормальной и ненормальной неустойчивости.

4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Для восстановления равновесия необходимо принятие организационных мер, направленных на повышение деловой активности, рентабельности и др.

     Трехкомпонентный показатель (0;0;0), то есть

- недостаток собственных оборотных средств (0);

- недостаток собственных и долгосрочных заемных источников (0);

- недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (0).

      Результаты  анализа финансовой устойчивости КУП ЧР «Продовольственный фонд ЧР» приведены в таблице 11.

Таблица 6 – анализ финансовой устойчивости 

 

      На  основании данных можно сделать  вывод, что предприятие находится  в кризисном финансовом состоянии. 

Таблица 7 - Анализ финансовой устойчивости предприятия 
 

 

     Финансовое  состояние предприятия снизилось, так как уровень КФА, КДН  и   КПД снизился, а уровень КФЗ, КТЗ, КФР увеличился. 
 
 
 

3.4. Анализ ликвидности  баланса предприятия 

      Ликвидность баланса – это способность  предприятия обратить свои активы в  денежные средства и погасить свои платежные обязательства. Чем меньше время, которое потребуется чтобы  данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

      Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и  полностью рассчитываться по всем своим  обязательствам.

      Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

      В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы.