Финансовый анализ инвестиционного проекта ООО «Сударушка»

амортизацию оборудования: 105000*0,12=12600 руб.

2. Для предприятия  необходимо помещение площадью 80 кв метров:

Арендные  ставки составляют 150 руб. за 1 кв м, таким образом арендная плата сосгавит 150 х 80 -12 000 руб. в месяц и соответственно 144 000 руб. в год.

3. Затраты на регистрацию: Госпошлина - 2 000

Подготовка учредительных документов - 3 700 Постановка на учет по фондам- 1 000 Открытие расчетного счета- 1 000

Нотариальное заверение учредительных  документов- 600 Печать и штамп предприятия- 1 100 Итого- 9 400

4. Предприятие  предполагает выпустить 120000 кг  продукции. Стоимость 1        упаковочного пакета 0,2 руб. Общая  стоимость пакетов 24000 руб.

9. Потребность в оборотном  капитале

Таблица 9 Потребность в оборотных средствах

N	Наименование позиций	Потребность на один день в рублях	Планируемый интервал				Потребность за год, рублей
				1 кв.	2 кв.	3 кв.		4 кв.
1	Запасы сырья и материалов
1.1	Мука	17850	240000	390000	540000	630000	1800000
1.2	Творог	23800	320000	520000	720000	840000	2400000
1.3	Соль	119	1600	2600	3600	4200	12000
2	Готовая продукция	41769	561600	912600	1263600	1474200	4212000 j
3	Резерв денежных средств	1645,5	80670	80830	90390	99150	303310 1

Накладные расходы

1) Аренда:

Годовая сумма аренды - 144000 руб. 144000:4-36000 руб.

2) Амортизация:

Годовая сумма  амортизации --12600 руб.

12600:4-3150 руб.

3)Упаковочные  пакеты:

Стоимость одного упаковочного пакета - 0,2 руб.

План производства продукции: 1кв.-16000кг, 2кв.- 26000кг, Зкв.- 36000кг, 4кв.- 42000кг, год-

120000кг.Рассчитаем потребность в пакетах в рублях:

1 кв: 16000кг*0,2 руб.=3200

2кв.: 26000кг*0,2 руб.=5200

Зкв.: 36000кг*0,2 руб.=7200

4кв.: 42000кг*0,2 руб.=8400

год: 120000кг*0,2руб =24000

Расходы на з/п

1кв.-52920руб.

2кв.-60480 руб.

Зкв.-68040 руб.

4кв.-75600 руб.

год-264160руб.

РДС1 _кв=52920+12000+3150+3200+9400=80670 руб.

РДС_2кв=60480+12000+3150+5200=80830 руб.

РДС₃кв=68040+12000+3150+7200=90390 руб.

РДС_4кв=75600+12000+3150+8400=99150 руб.

РДС_Г0Д=264160+12000+3150+24000=303310 руб.

10. Капитальные затраты

Таблица 10. 
 Капитальные затраты

N	Наименование позиций	Стоимость		Норма амортизации		Ввод в эксплуатацию по интервалам планирования
			Без НДС	НДС	%	Сумма	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Т	СМР	2460	3000			+
1.1	Установка оборудования для блинов с творогом	1230	1500			+			7ZZ
1.2	Установка оборудования для блинов с мясом	1230	1500			+
h2	Оборудование	86100	105000	12	12600	+		—
2.1	«Для блинов с творогом»	40180	49000	12	5880	f
2.2	«Для блинов с мясом»	45920	56000	12	6720	+
Итого

Рассчитаем  стоимость позиций без НДС:

1. СМР=3000-3000*0,18=2460

1. Установка оборудования для блинов с творогом=1500-1500*0,18=1230
2. Установка оборудования для блинов с мясом=1500-1500*0,18=1230

2. Оборудование=105000-105000*0,18=86100

1. Оборудование «Для блинов с творогом»=49000-49000*0,18=40180

2. Оборудование «Для блинов с мясом»=56000-56000*0,18=45920 Рассчитаем сумму амортизации:

Оборудованием 105000*0,12= 12600

Оборудование  «Для блинов с творогом»=49000*0,12=5880

Оборудование  «Для блинов с мясом»=56000*0,12=6720

11. Планируемые источники финансирования

Таблица 12. Планируемые источники финансирования

 

N	Наименование источника	Валюта	% ставка	Период начисления	График вложения средств				Итого
						1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1	Привлечение							! 1
	кредитов
1.1	На
	инвестиционные							1
	цели
1.1.1	На покупку	120000	13%	1 год	120000				135600
	оборудования							i        j

Расчет суммы кредита, включая % по кредиту: 120000+120000*0,13=135600

12. Основные показатели финансово-хозяйственной  деятельности инвестиционного проекта

Таблица 13. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности инвестиционного проекта

Результаты	Денежные единицы
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	5420000
В том числе от продажи:
- блины с творогом	2320000
- блины с мясом	3100000
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	4696819
В том числе проданных:
- блины с творогом	2610000
- блины с мясом	2480000
Прибыль до налогообложения	3100000
Налог на прибыль (24%)	744000
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	2356000
Внеоборотные активы	105000
Итог баланса	2325400

 

Расчет  себестоимости

1. Электроэнергия-стоимость на единицу * объем производства = 0,064* 150300+ +0,048*97840=9619,2+4696,32-14315,52

2. Вода=стоимость на единицу * объем производства = 0,003*248140=744,42

3. Расходы на з/п=264160
4. Амортизация-12600
5. Аренда-144000
6. Затраты на регистрацию=9400
7. Упаковочные пакеты=24000
8. %покредиту=15600
9. С/С общая-4696819

Определим С/С каждого вида продукции:

Продукт	Объем производства	Длительность производственного цикла	Коэффициент приведения	Приведенный объем
Блины с творогом	58000	8ч*23дня*12мес=2208ч	1	58000
Блины с мясом	62000	7ч*23дня*12мес=1932ч	0,75	46500
Итого				104500

С/С блины с творогом (удельная) 4696819:104500=45 руб. С/С блины с творогом (общая) 45*58000=2610000 С/С блины с мясом (удельная) 46500*45:52250 = 40 руб. С/С блины с мясом (общая) 40*62000=2480000

Прибыль до налогообложения-Выручка - С7С=5420000-2320000=3100000 Налог на прибыль=3100000*0,24=744000

Чистая прибыль= Прибыль до налогообложения- Налог на прибыль=3100000-    744000=2356000 Внеоборотные активы представляют собой стоимость оборудования. ВА=105000

Итог^- баланса=Активы - Кредит=(ЧП+В А)-(сумма кредита + %)= =(2356000+105000)-(120000+15600)=2325400

Таблица 14. Показатели рентабельности

Коэффициент рентабельности	Результат
Всего капитала	101%
Производства	115%
Производства 1 -го товара	89%
Производства 2-го товара	125%
Продаж	95%
Внеоборотных активов	2244%

 

 

Таблица 15. Показатели эффективности проекта

Показатели	Результат
Порог рентабельности (натуральные единицы измерения)	5655
Порог' рентабельности в денежном выражении	0,15
«Запас финансовой прочности»	5419999
Масса прибыли после прохождения  порога рентабельности	2972970
Окупаемость проекта	0,0019
Доход на инвестиции	526
Рентабельность инвестиций	2181,5

1.   Порог рентабельности=Постоянные затраты: (Цена единицы - удельные переменные расходы)

Таблица 15.1 Затраты предприятия.

 

Переменные	Сумма, (руб.)	Постоянные	Сумма. (руб.)
1. Сырье: а) блины с творогом б) блины с мясом в) упаковочные пакеты	2035800 2170000 24000	1. Аренда	144000
			2. 3/плата непроизводств персонала	96000
2. 3/плата производственного персонала	108000	З.ЕСН	24960
			4. Затраты на регистрацию	9 400
3. ЕСН	28080	5. Амортизация	12600
4. Эл. энергия	14315,52	6. Кредит банка	15600
5. Вода	744,42
Итого :	4380939		302560

---

_т,.                              

              _л        Перемен.расходы       ., .     _ 
Удельные переменные расходы = — =   36,5 руб.

кол - во

Цена единицы = 40+50= 90 руб.

Порог рентабельности = 302560: (90-36,5) = 5655 кг

2) Порог рентабельности в денежном  выражении =      Порог  рентабельности в денежном выражении  = 302560 : (4380939 - 2356000)=0,15 руб.

3)  «Запас финансовой прочности» = Выручка-порог рентабельности = 5420000 -0,15

=5419999руб.

4. Масса прибыли после прохождения порога рентабельности = Количество товара, проданного после прохождения порога рентабельности*(Прибыль от реализации : Общее количество товара = = (120000-5655)* (3100000: 120000) = 2972970руб.

5. Окупаемость проекта = Сумма инвестиций : Среднегодовой приток денежных средств = = Капитальные вложения : Выручка = 108000 : 54200000 = 0,0019

6. Доход на инвестиции = 1 : окупаемость проекта = 1 : 0.0019 = 526

7. Рентабельность инвестиций = (Чистая прибыль : Инвестиции)* 100 = = (2356000 : 108000)* 100 = 2181,5 %

8. Заключение

9. Валовая выручка предприятия от реализации продукции составит 5420000 руб. Она покрывает общие издержки предприятия на производство - 4696819 руб.

10. Предложенный инвестиционный проект является прибыльным. Чистая прибыль составляет 2356000 руб. в год. Коэффициенты рентабельности достаточно высоки: к_р Всего капитала - 101%, Кр производства-115%, к_р Производства 1-го товара-89%, к_р производства 2-го товара-125%, к_р продаж-95%, к_р внеоборотных активов-2244%.
11. Порог рентабельности равен 5655 кг. Таким образом, предприятие, чтобы быть рентабельным должно выпускать не менее 5655 кг продукции в год.
12. Рентабельность инвестиций составляет 2181,5 %.
13. Исходя из полученных показателей эффективности, можно сделать вывод, что предложенный инвестиционный проект является экономически привлекательным.