Экономический анализ деятельности предприятия

     За 2006г.

     К _{А =}   * 100  % ₌  0,4

     Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств  – показывает сколько рублей заемного капитала приходится на один рубль собственного

     К _{З/С = –} норматив этого показателя 1

     За 2005г.

     К _{З/С = =} 2,2

     За 2006г.

     К _{З/С = =} 1,9 

     Коэффициент мобильности или  маневренности – показывает сколько собственного капитала вложено в собственные оборотные средства предприятия, т.е. какой долей собственного капитала можно свободно маневрировать в своей деятельности.

     К_М = * 100%                   

     СОС = СК - ВА

     Ск – собственный капитал

     ВА  – внеоборотные активы

     минимально  допустимое значение 0,1 или 10%,оптимальное 0,5 или 50%

     За 2005г.

     К_М = * 100%                   

     СОС = 7182439  - 19337653 = -12155214 тыс. руб.

     За 20006г.

     СОС = 9983928 – 24928842 = -14944914 тыс. руб.

     Так как, собственные оборотные средства в обоих случаях отрицательны, то коэффициент не рассчитывается и заменяется другими коэффициентами. 

     Коэффициент обеспеченности оборотных  средств собственными оборотными средствами - показывает, какая доля оборотных активов реально принадлежит предприятию.

     К._{об.  =}   * 100%  - норматив равен минимум 0,1 или10%

     За 2005г.

     К._{об.  =}   * 100% 

     За 2006г.

     К._{об.  =}   * 100% 

     Так  как, собственные оборотные средства в обоих случаях отрицательны, то коэффициент не рассчитывается и заменяется другими коэффициентами. 

     Коэффициент долгосрочного привлечения  средств – показывает, какая часть имущества предприятия сформирована из долгосрочных источников.

     К_{Д,П. =}   *100%

     За 2005г.

     К_{Д,П. =}   *100% = 77,4%

     За 2006г.

     К_{Д,П. =}   *100% = 72,8% 

     Коэффициент реальной стоимости  основных средств  – показывает, долю основных средств в остаточной восстановительной оценки в имуществе предприятия.

     К_{ОС =} *100 %

     Норматив 0,5 или 50 %

     За 2005г.

     К_{ОС =} *100 % = 17,3% 

     За 2006г.

     К_{ОС =} *100 % = 30,9% 

     Коэффициент средств производства – показывает, достаточно или нет средств производства.

     К_СП =

     За 2005г.

     К_СП = = 0,2

     За 2006г.

     К_СП = = 0,4

     При отсутствии собственных оборотных  средств вместо коэффициентов маневренности  и обеспеченности рассчитываются следующие  показатели: 

     Коэффициент иммобилизации заемного капитала – показывает, какая часть заемного капитала вложена во внеоборотные активы:

     К_ИЗ =

     За 2005г.

     К_ИЗ = = 0,76

     За 2006г.

     К_ИЗ = = 0,17

     Коэффициент срочности заемных  средств – показывает, долю долгосрочных обязательств в общей величине заемных источников.

     К_С =

     За 2005г.

     К_С = =1,55

     За 2006г.

     К_С = =0,58

     Коэффициент заимствования при  формировании оборотных  активов – показывает, какая часть внеоборотных активов сформирована за счет заемных источников.

     К_З =

     За 2005г.

     К_З = = 0,6

     За 2006г.

     К_З = = 0,6

     Коэффициент долгосрочного финансирования внеоборотных активов – показывает, какая часть внеоборотных активов сформирована за счет долгосрочных обязательств.

     К_ДФ =

     За 2005г.

     К_ДФ = = 0,55 

     За 2006г.

     К_ДФ = = 0,44

       
 

     Анализ  финансовой устойчивости по абсолютным показателям 

     Этот  метод заключается в определение  типа финансовой устойчивости на основе выявления излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат и расчета группы показателей.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) – определяется как разность собственных источников и внеоборотных активов

     Ф_с = СОС – З

     За 2005г.

     Ф_с = 7179488-19337653 = -12158165 тыс. руб.

     За 2006г.

     Ф_с = 9924603-24928842 = -15004239 тыс. руб.

2. Функционирующий капитал (ФК) – определяется как разность собственных источников с учетом долгосрочных заемных средств в внеоборотных активов.

     Ф_т = ФК – З

     За 2005г.

     Ф_т = 7179488+10689672-19337653 = -1468493 тыс. руб.

     За 2006г.

     Ф_т = 9924603+11057598-24928842 = -3946641 тыс. руб.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) – определяется как разность собственных источников с учетом привлеченных кредитов и займов и внеоборотных активов.

     Ф_о = ВИ – З

     Где З – общая величина запасов.

     За 2005г.

     Ф_о = 7179488+10689672+5216327-19337653 = 3743834 тыс. руб.

     За 2006г.

     Ф_о = 9924603+11057598+7886258-24928842 = 3939617 тыс. руб.

     На  основание полученных показателей определяется трёхкомпонентный показатель финансовой устойчивости по формуле:

       S(Ф) =

     За 2005г.

     S(Ф) =

     За 2006г.

     S(Ф) =

     Так как показатели финансовой устойчивости на данном предприятие одинаковы  за оба периода можно сделать  вывод, что финансовое состояние  неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором  все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных оборотных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. 
 
 
 
 

     

3. Анализ  платежеспособности

     Платежеспособность  предприятия – отражает способность  своевременно ив полном объеме оплачивать краткосрочные обязательства. Оценка платежеспособности производится по данным баланса на основе ликвидности оборотных активов. Ликвидность оборотных активов характеризуется временем, необходимым для превращения в денежные средства.

     Для определения платежеспособности рассчитаем следующие показатели: 

       Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно после отчетной даты с помощью ликвидных активов: 

     К_{абс. ликв.} =  

     Норматив 0,2

     К_{абс. ликв.} = = 0,04

     За  2006г.

     К_{абс. ликв.} = = 0,003

     Оба коэффициента ниже норматива. 

       Коэффициент быстрой  ликвидности – характеризует способность организации погасить краткосрочную кредиторскую задолженность:

     К_{быстр. ликв.} =

     Норматив  0,8

       За 2005г.

     К_{абс. ликв.} = = 0,5

     За  2006г.

     К_{абс. ликв.} = = 0,3

     Оба коэффициента ниже норматива.

       Коэффициент текущей  ликвидности – характеризует платежеспособность организации с учетом предстоящих поступлений от дебиторов:

     К_{т. ликв.} =  

     Норматив 

     За 2005г.

     К_{абс. ликв.} = = 0,6

     За  2006г.

     К_{абс. ликв.} = = 0,5

     Оба коэффициента ниже норматива.

       

     По  данным таблицы видно, что предприятие  неплатежеспособно. На каждый рубль  краткосрочных обязательств приходится 50 копеек ликвидных активов и лишь 3% обязательств предприятие сможет оплатить немедленно после отчетной даты. С помощью дебиторской задолженности предприятие сможет оплатить лишь 30% обязательств, что на 20% меньше уровня прошлого года.

     Таким образом предприятие является неплатежеспособным.

     В результате анализа платежеспособности предприятия структура баланса  признается неудовлетворительной, а  предприятие неплатежеспособным, так как: коэффициент текущей ликвидности меньше 2, а собственных оборотных средств у предприятия нет. Оценить возможность восстановления   платежеспособности до теоритически нормального уровня в течение ближайших шести месяцев можно по формуле:

     К_в(у) = ;

     Где Ктк, Ктн – значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец периода; Т – длительность анализируемого периода, мес.; t – длительность прогнозируемого периода ( 6 месяцев); нормативное значение

     К_в(у) = = 0,2

     Таким образом предприятие неплатежеспособно и в ближайшие 6 месяцев не имеет возможности восстановить платежеспособность.

4. Анализ ликвидности

     Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.