Контрольная работа по «Анализ финансовой отчетности»

 

     Таким образом, по результатам таблицы 3 можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, так как не соблюдаются условия первого, второго и четвертого неравенства на начало и конец периода, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным и краткосрочным обязательствам, но имеет платежный избыток устойчивых пассивов для покрытия долго реализуемых активов это произошло в результате неэффективного использования внеоборотных активов и малой суммы собственного капитала.

     Невыполнение  неравенств говорит о том, что  баланс предприятия в целом не может считаться абсолютно ликвидным. При этом недостаток средств по одной  группе активов компенсируется их избытком по другой группе. Однако компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

 

4. Анализ платежеспособности  предприятия; 

     Платежеспособность  предприятия – способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков оборудования, сырья и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

     Для качественной оценки платежеспособности предприятия необходим расчет коэффициентов ликвидности. Цель расчета – оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействовать в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде. Расчет основывается на том, что виды различных оборотных средств обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности следуют краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы и затраты. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия применяют показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

     Для комплексной оценки платежеспособности предприятия рассчитаем следующие показатели: показатель общей платежеспособности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности, и коэффициент текущей ликвидности. Данные расчеты сведем в таблице 4.

Таблица 4  Финансовые коэффициенты платежеспособности, (%)

Выполненные расчеты в таблице 4 показывают:

     За 2009 коэффициент общей платежеспособности составил 0,73%, а в 2011 году – 0,81% т.е. увеличение произошло на 0,1%. Это означает, что у организации достаточно низкая платежеспособность.

     Коэффициент абсолютной ликвидности за 2009 год составил 0,34%, а в 2011 году – 0,4%, изменение составило +0,06. Это означает, что каждый день подлежат погашению 40% краткосрочных обязательств предприятия в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты

     За  2009 год коэффициент критической  ликвидности составил 0,65%, а в 2011 году – 0,74% изменение составило – 0,1%. Коэффициент критической ликвидности в 2011 году достиг нормативного значения, что свидетельствует о устойчивом финансовом состоянии.

     Коэффициент текущей ликвидности за 2009 год  составил 0,94%, а в 2011 году – 1,03% изменение составило 0,09%. Невыполнение установленного норматива создает угрозу финансовой нестабильности организации ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов.

     Таким образом, можно сказать о том, что анализ коэффициентов платежеспособности свидетельствует о неустойчивом финансовом положении данного предприятия, что организация не способна покрыть  все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами. Данной организации следует обратить внимание на рост обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы и обоснованно снижать уровень запасов. А также необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост дебиторской задолженности.

 

5. Анализ абсолютных  показателей (трехкомпонентный показатель) финансовой устойчивости предприятия. 

     Финансовая  устойчивость – характеристика стабильности финансового состояния предприятия  обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме использованных им финансовых ресурсов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени зависимости предприятия от заемных источников финансирования. Для характеристики источников формирования запасов рассчитаем следующие показатели: наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов, общая величина основных источников основных запасов, излишек или недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов, излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств и излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов. Данные расчеты сведем в таблице 5.

   Состояние последних 3 показателей обеспеченности запасов источниками средств  для их формирования позволяет классифицировать финансовую ситуацию используя трех компонентный показатель при этом выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость: (1;1;1)
2. Нормальная финансовая устойчивость (0;1;1)
3. Неустойчивое финансовое состояние: (0;0;1)
4. Кризисное состояние: (0;0;0)

Таблица 5  Анализ абсолютных показателей, (тыс. руб)

 

     Таким образом, на конец 2011 года, трех компонентный показатель характеризует финансовую ситуацию предприятия как кризисное т.к.:

     - установлен недостаток собственных оборотных средств в 2009 году – 84883,4 тыс. руб., в 2010 году – 86860,2 тыс. руб., в 2011 году – 88548,6 тыс. руб.

     - установлен недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств в 2009 году – 83539,4 тыс. руб., в 2010 году – 85549,8 тыс. руб., в 2011 году – 87901,8 тыс. руб.

     - установлен недостаток общей величины основных источников для формирования запасов в 2009 году – 6708,8 тыс. руб., в 2010 году – 8912,4 тыс. руб., в 2011 году – 10046,4 тыс. руб.

 

6. Анализ относительных  показателей финансовой  устойчивости.

Для оценки финансовой устойчивости применяется  система коэффициентов, они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучения их динамики за отчетный период и ряд лет.

     Рассчитаем следующие показатели и расчеты сведем в таблице 6.

Таблица 6  Анализ относительных показателей, (%)

 

Данные  таблица показывают:

- значение  коэффициента автономии в рассматриваемом периоде ниже нормативного значение и составляет 2009 году – 0,1%, 2010 г – 0,13% и 2011 г – 0,15%, что свидетельствует о зависимости предприятия от внешних кредиторов;

- коэффициент   маневренности имеет отрицательное  значение в анализируемом периоде, это обусловлено высокой долей заемных средств в структуре пассивов предприятия, положительным моментом является увеличение значения данного коэффициента в динамике и в 2011 году коэффициент маневренности составил 0,12%;

- коэффициент  инвестирования в течении рассматриваемого  периода ниже рекомендуемого  значения, однако, в 2011 году достиг нормативного значения и составил 1,14%, что свидетельствует о развитии инвестиционной деятельности организации;

- коэффициент  финансирования  в течении данного периода ниже рекомендованного значения, т.е. предприятие, осуществляет финансирование своей деятельности за счет заемных средств, что является отрицательной тенденцией. Рост данного показателя в динамике означает снижение доли заемных средств;

- коэффициент финансовой устойчивости в течении анализируемого периода ниже норматива, это говорит о тревожном состоянии предприятия, недостаточно использует устойчивые источники средств для финансирования активов;

- коэффициент  капитализации превышает во много  раз нормативное значение, что означает на каждый 1 руб. собственных средств приходится в 2009 году 9,16 руб., в 2010 году – 6,95 руб., в 2011году 5,71 руб. привлеченных средств, что является негативной тенденцией.

     Таким образом, предприятие имеет зависимость перед внешними, кредиторами, низкий уровень маневренности собственного капитала, неустойчивым финансовым положением.  Положительным моментом является увеличения показателей в динамике. Для предприятия очень важно найти оптимальное соотношение собственного и заемного капитала.

 

7. Анализ деловой  активности предприятия: 

     Деловая активность — это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств. Ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.