Методика анализа финансового состояния коммерческих организаций

К_{покр.к.п.}  = ————— = ————— = 1,817.

                   К_t   +   R_p                    729 

     4. Коэффициент автономии:

                      И_с               2189 

  К_{авт.н.п.} =  ——— = ———— =  0,758.

                 В            2889 

                И_с             2847 

К_{авт.к.п.} =  ———— = ———— =  0,796.

                  В            3576 
 
 
 
 
 

     5. Коэффициент соотношения  заемных и собственных  средств: 

           K  +  R_p         0 + 298 + 431  

К_з/сн.п.  =  ———— = ——————— =  0,256.

              И_с                 2847  

           K  +  R_p         0 + 333 +  364  

К_з/ск.п.  =  —————= ——————— =  0,318.

                    И_с                2189 

      

     6. Коэффициент маневренности: 

            И_с  -  F          2189 -  1561         628

К_м.н.п.  = ———— =  —————— =  ——— = 0,287.

               И_с                2189          2189  

            И_с  -  F           2847 -  1730       1117

К_м.к.п.  = ————  =  ——————=  —— = 0,392.

                И_с                  2847       2847  

          Сравним значения рассчитанных коэффициентов с номинальными значениями (см. таблица № 3) 

     Таблица № 3

 

     Таким образом, можно прийти к следующим выводам - на конец  отчетного  периода  баланс предприятия  достаточно ликвиден, предприятие  имеет устойчивое финансовое  положение  и  в  целом  обладает  хорошим финансовым состоянием.  Однако анализируемое предприятие имеет низкие значения коэффициента маневренности, то есть  большая часть собственных источников формирования, имущества вложена во внеоборотные активы  и в обороте не участвует.     

                     Таким образом мы не только рассмотрели сущность  экспресс-методики, но и реализовали ее, используя данные  бухгалтерскому баланса  предприятия, рассчитав:

1. коэффициент абсолютной ликвидности выражает, какую часть краткосрочных обязательств можно немедленно погасить за счет наиболее ликвидных средств. К_{абс.ликв.}> 0,25. Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия значительно превышает нормативный уровень, что говорит о здоровом финансовом состоянии и ликвидности предприятия, причем к концу периода ситуация улучшается.
2. промежуточный  коэффициент  покрытия выражает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. К_{пром.покр} > от 0,7 до 0,8. В начале отчетного периода значение коэффициента К_{пром.покр} = 0,554, что меньше оптимального, однако к концу отчетного периода коэффициент вырос до оптимального уровня К_{пром.покр} = 0,755. Это можно объяснить увеличением величины денежных средств по активу баланса.
3. общий коэффициент покрытия выражает, во сколько раз все оборотные активы  предприятия превышают краткосрочные обязательства этого предприятия. Чем выше  это  превышение, тем лучше финансовое состояние предприятия при оптимальном значении коэффициента К_{покр. =} от 2 до 2,5. В начале отчетного периода значение коэффициента К_покр.= 1,817, к концу периода ситуация улучшается и значение коэффициента К_покр. = 2,532.
4. коэффициент автономии выражает, зависимость предприятия от заемных источников, выражает, какую часть составляют собственные средства в общей сумме источников финансирования. К_авт. > 0,5. К_авт. предприятия достигает нормативного значения и увеличивается к концу отчетного периода. Для финансово устойчивого предприятия коэффициент автономии в идеальном случае должен быть больше единицы
5. коэффициент соотношения заемных и собственных средств выражает, сколько заемных средств предприятия приходится на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. К_з/с < 1. К_з/с предприятия меньше оптимального значения когда. Это говорит о том, что предприятие обеспечено собственными средствами в достаточной степени.
6. коэффициент маневренности указывает на мобильность в использовании собственных средств предприятия, выражает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме. Данный коэффициент не удовлетворяет условиям финансовой устойчивости, а именно он ниже оптимального значения.

 

     Заключение 

      Финансовое   состояние   предприятий   характеризует    состояние    и использование  их  средств,  что   отражается   в   финансовой   отчетности. Основными требованиями  к составлению   финансовой   отчетности   являются следующие:  она должна  давать  полное  представление об  имущественном и финансовом положении организации, об  его изменениях,  а также финансовых результатах   ее   деятельности;   организацией   должна   быть   обеспечена нейтральность информации в финансовой отчетности.

      Роль  финансовой отчетности заключается  в том, что она служит  основной информационной базой финансового анализа. В  составе  финансовой  отчетности бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой  для  анализа  и оценки финансового состояния предприятия.

      Значение  бухгалтерского  баланса так велико, что  анализ  финансового  состояния  нередко  называют  анализом баланса.

     Основными формами финансовой (бухгалтерской) отчетности российских предприятий являются:

1. «Баланс предприятия» (форма №1);
2. «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (форма №2);
3. «Отчет о движении денежных средств» (форма №4);
4. «Приложение к балансу предприятия» (форма №5)

           Анализ  финансового  состояния   заканчивается  тем,  что   на   основе рассчитанных показателей проводят комплексную оценку финансового  состояния.

     Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей:

1. определение финансового положения;
2. выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
3. выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
4. прогноз основных тенденций финансового состояния

       Финансовое состояние можно оценивать с точки  зрения  краткосрочной  и долгосрочной  перспективы.  В  первом  случае  критерий  оценки  финансового состояния – ликвидность и платежеспособность.

       Методика анализа финансового состояния предприятия, основанная на применении только расчетных коэффициентов (экспресс-методика),  структурно  состоит из двух взаимосвязанных блоков:

1. Анализ ликвидности баланса.
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

       Ликвидность баланса предприятия оценивается следующей совокупностью расчетных коэффициентов:

1. коэффициентом абсолютной ликвидности;
2. коэффициентом промежуточного покрытия;
3. общим коэффициентом покрытия.

       Финансовая устойчивость предприятия, являясь, наряду  с ликвидностью баланса, тоже одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия и может быть оценена рядом расчетных коэффициентов. Для оценки финансовой устойчивости используют несколько различных коэффициентов, но для определения финансовой устойчивости, как правило достаточно рассмотреть три коэффициента:

1. коэффициентом автономии;
2. коэффициентом соотношения заемных и собственных    средств;
3. коэффициентом маневренности.

        Финансовая устойчивость фирмы характеризует ее финансовое положение с позиции достаточности и эффективности использования собственного капитала. Показатели финансовой устойчивости вместе с показателями ликвидности характеризуют надежность фирмы. Если потеряна финансовая устойчивость, то вероятность банкротства высока, предприятие финансово несостоятельно.

       При проведении анализа финансового состояния предприятия мы пришли к выводу, что на конец  отчетного  периода  баланс предприятия  достаточно ликвиден, предприятие  имеет устойчивое финансовое  положение  и  в  целом  обладает  хорошим финансовым состоянием. И выявили недостаток, анализируемое предприятие имеет низкие значения коэффициента маневренности, как на начало отчетного периода (0,287), так и на конец отчетного периода (0,392), то есть большая часть собственных источников формирования, имущества вложена во внеоборотные активы  и в обороте не участвует. В данной ситуации присутствует положительная динамика увеличение значения коэффициента маневренности (0,105)   на конец отчетного  периода.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  литературы 

     а) Основная литература:

     1. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Басовский Л.В., Басовская Е.Н. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 222 с.

     2. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. - 11-е изд., испр. и доп. - Минск: Новое знание, 2005. – 650 c.

     3. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд./ Г.В. Савицкая. – Минск: ООО "Новое знание", 2002. – 688 с.

     4. Экономический анализ деятельности  предприятий и объединений / Под  ред. С. Б. Барнгольц,  Г.М.Тация.- М.: Финансы и статистика, 2003. – 240 c.

     5. Ковалев В. В. Финансовый  анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций.   Анализ отчетности.  - М.:  Финансы и статистика, 2000. - 432 с.

     6. Баканов М. И., Шеремет А. Д.  Теория экономического анализа.  5-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2005. – 536 с.

     7.Любушин  М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ  финансово-экономической деятельности  предприятия. Учебное пособие  для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 176 с. 

     б)  Электронные ресурсы:

     1. Шадрина Г. В. Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности [Электронный ресурс]: Учебное пособие / Г. В. Шадрина. Электрон.текстовые дан. - М.: МЭСИ, 2002. – 2,63 Мb.

     http://elib.mubint.ru/lib/umm/mesi/bu/econ_analiz_up.pdf

     2. Перфильев А.Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности[Электронный ресурс]: Учебное пособие/ А.Б. Перфильев; Международный университет бизнеса и новых технологий. - Ярославль: МУБиНТ, 2005 pdf. Режим доступа:

     http://elib.mubint.ru/lib/umm/mubint/b u/metod_ocen2_up.pdf