Общая оценка структуры и динамики бухгалтерского баланса

                             АКТИВ                                                           ПАССИВ

 

 

Рисунок 4. Взаимосвязи  между активом и пассивом баланса.

 

 

      Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия, рекомендуется объединить статьи баланса в отдельные специфические группы (таблица 1). Цель – создание агрегированного баланса, который используется для определения важных характеристик финансового состояния предприятия и расчета ряда основных финансовых коэффициентов. 

 Таблица   1.

Баланс предприятия (в агрегированном виде).

 

 

 

3. Оценка динамики состава и структуры актива баланса.

     Анализ финансово-экономического  состояния предприятия ОАО «Радуга» следует начинать с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств) баланса. Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:

1. Стоимость имущества предприятия, общий итог баланса.
2. Иммобилизованные активы, итог разд. I баланса.
3. Стоимость оборотных средств, итог разд. II баланса.

     С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа  можно получить наиболее общее  представление об имевших место  качественных изменениях в структуре  актива, а также  динамике этих изменений.

Таблица 2.

Анализ состава  и структуры актива баланса.

 

 

     На основе данных аналитической  таблицы 2 можно сделать следующие  выводы:

1. общая стоимость имущества за отчетный период увеличилась на 9,38% (109,38-100,00), что свидетельствует о продуктивности хозяйственной деятельности предприятия;
2. увеличение стоимости имущества предприятия на 7 542 000 рубля   сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных активов на 1 200 000 руб. (снижение на 0,01%) произошло увеличение оборотных средств на 8 742 000 руб. Их удельный вес на конец периода составил 37,20% (прирост составил 7,38 пункта), что и повлияло на общую тенденцию повышения;
3. уменьшение стоимости внеоборотных активов произошло вследствие уменьшения стоимости основных средств на 2,22% (100,00-97,78)., что в денежном эквиваленте составило 1 232 000 руб. Увеличение стоимости незавершенного строительства на 8,33% (108,33-100,00) и составило 32 000 руб., не повлияло на общую тенденцию снижения;
4. при общем повышении стоимости предприятия основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств. Из всех групп оборотных активов наблюдается снижение только дебиторской задолженности на 20,05% (1000,00-79,95), в остальных – увеличение;
5. Наиболее крупное увеличение удельного веса, на 5,81 пункта, наблюдается в накоплении денежных средств – прирост таковых составил 95 150%. В начале периода сумма денежных средств составляла 2 000 руб., а к концу периода увеличилась до 1 903 000 руб. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса.

      На основе общей оценки актива баланса выявлено повышение производственного потенциала ОАО «Радуга». Это изменение сопровождалось увеличением финансирования оборотных средств, что расценивается как положительная тенденция: возможность увеличения оборачиваемости активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности. На рисунке 5 показаны изменения относительных объемов оборотных и внеоборотных средств предприятия за отчетный период.

    Для более детального изучения  динамики состава и структуры  имущества предприятия необходимо  проанализировать и дать оценку  состоянию (движению и изменению) каждой из ниже приведенных групп активов:

   -основных  средств и внеоборотных активов;

   -запасов  и затрат;

   -дебиторской  задолженности;

   -денежных  средств.

    Бухгалтерская отчетность позволяет рассмотреть эти группы более подробно, и далее некоторые из них будут проанализированы с таких позиций, как, например, влияние движения денежных средств на платеже-способность и ликвидность предприятия и т. д.

 

Рисунок 5.  Динамика относительных объемов оборотных и внеоборотных активов   ОАО «Радуга» за отчетный период.  

4. Оценка динамики состава и структуры пассива  баланса.

     Для  общей оценки имущественного  потенциала предприятия проводиться  анализ динамики состава и  структуры обязательств (пассива)  баланса. Эти позиции рассматриваются  на примере данных бухгалтерской  отчетности (ф.№1 и ф.№5). Особое внимание уделяется ряду важнейших показателей (ф.№1),характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия:

1. Стоимость собственного капитала предприятия (итог раздела III баланса «Капитал и резервы» и стр.630-650);
2. Заемный капитал (итоги раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы» и раздел V баланса «Краткосрочные пассивы» без стр.630-650);
3. Долгосрочные заемные средства (итог раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы»);
4. Кредиторская задолженность (итог раздела V баланса «Краткосрочные пассивы» без стр.630-650);
5. Кредиторская задолженность (стр.621-628 или итог стр.620).

Таблица 3.

Анализ  состава и структуры пассива  баланса.

 

    Данные аналитической таблицы 3 свидетельствуют о том, что увеличение стоимости имущества  ОАО «Радуга» обусловлено главным образом за счет увеличения краткосрочных обязательств предприятия. Собственный капитал увеличился на 5 888 000 рублей, или на 8,40 % (108,40-100,00).Параллельно с этим произошло увеличение краткосрочных обязательств на 16,11 %, их удельный вес возрос на 0,79 пункта.

    Следует отметить, что предприятие  практически не привлекает долгосрочные заемные средства, то есть отсутствуют инвестиции в производство. Это подтверждается выбытием основных средств (выбыло на 2,22%) при отсутствии поступления (ввода).

    Обращает на себя внимание  тот факт, что в составе краткосрочных  пассивов, значительный объем занимает кредиторская задолженность, при отсутствии краткосрочных кредитов банков, то есть финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности. Её удельный вес в структуре обязательств предприятия вырос до 0,64 пункта. В целом наблюдается высокая автономия предприятия ( высокий удельный вес собственного капитала – 86,44% ) и отсутствие долгосрочных обязательств. На рисунке 6 показаны изменения относительных объемов краткосрочных обязательств и собственного капитала предприятия за отчетный период.

 

Рисунок 6. Динамика относительных объемов краткосрочных обязательств и собственного капитала ОАО «Радуга» за отчетный период.

 

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

    Одной из основных задач анализа  финансово-экономического состояния  предприятия является исследование  показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными заёмными источниками их формирования, соотношением объемов собственных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей (рисунок 7).

    Практическая работа проводится  на основании данных финансовой  отчетности. Необходимой информационной базой является бухгалтерский баланс.

 

Рисунок 7. Показатели, составляющие оценку финансовой устойчивости.