Оценка основного и оборотного капитала предприятия

 

     Как видно из таблицы, за отчетный период существенно поменялась структура  активов. На начало года доля внеоборотных и оборотных средств составляла 77,62 и 22,38 % соответственно. К концу  периода доля внеоборотных активов  снизилась на 28,52 % и составила 49,10 %, доля оборотных – 50,90 %.

     В структуре внеоборотных активов  наибольший удельный вес составляют основные средства (их доля равна 88,95 % и 90,55 % на начало и конец отчетного  периода соответственно). 10,87 % ото  всех внеоборотных активов составляет сумма незавершенного строительства на начало отчетного периода. К концу отчетного периода ее доля сократилась на 1,56 %.

     Доля  НМА и долгосрочных финансовых вложений незначительна (менее 1 %).

     В составе оборотных средств наибольший вес имеют запасы и дебиторская задолженность. К концу года структура оборотных активов изменилась. Доля запасов снизилась на 22,53 %, доля дебиторской задолженности выросла на 17,02%. Также отмечается рост НДС на 4,98 % и денежных средств 0.53 %.

     Таблица 4

     Вертикальный анализ пассивов предприятия

 

     За  отчетный период значительно изменилась структура пассивов. В начале года доля собственного капитала составляла 87,23 %, к концу года доля СК снизилась на 33, 14 % и стала составлять 54,09 %. В структуре СК вырос удельный вес нераспределенной прибыли, к концу года ее удельный вес составил 11.29 %.

     В кредиторской задолженности основной вес имеет задолженность перед поставщиками и подрядчиками, причем он увеличился за период на 11,32 % и к концу года составил 54,35 %. Снизилась доля задолженности по налогам и сборам с 33,51 % до 10.28 %.

     Удельный  вес задолженности по прочим кредиторам вырос с 20,47 % до 30,16 %. 
 
 

     2. Расчет показателей  рентабельности предприятия

     В таблице 5 представлены основные показатели деятельности предприятия.

     Таблица 5

     Основные  показатели деятельности предприятия, (тыс. руб.)

 

     Из  таблицы 5 видно, что все показатели деятельности предприятия увеличились. Рентабельность активов выросла  на 6,52 %, рентабельность оборотных средств  - на 11,12 %, собственного капитала на 12,52 %. Рентабельность продукции увеличилась на 5,61 %.

     Рассмотрим  за счет каких факторов предприятие  увеличило эффективность  своей деятельности.

     Таблица 6

     Расчет  и оценка рентабельности объема продаж, (тыс. руб.)

 

     Рентабельность  объема продаж увеличилась на 2,67 %. На это повлияли два фактора: рост объемов  продаж повысил рентабельность, рост себестоимости понизил рентабельность продаж. Рассчитаем числовые значения.

     1. Определим изменение рентабельности  объема продаж за счет изменения объема реализации Рvп ( V_P) по формуле:

Рvп ( V_P)= - ;

- =0,66-0,077=+0,583 (или 58,3 %)

     2. Рассчитаем изменение рентабельности  объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации Рvп( S) по формуле

Рvп( S)= - ;

0,103 - 0,66 = -0,557(или 55,7%)

     3. Проверим соответствие общего  применения рентабельности продаж  и совокупность влияния факторов:

Рvп = Рvп ( V_P)+ Рvп( S);

58,3+(-55,7)=2,6

     Далее проведем анализ рентабельности активов.

     Таблица 7

     Оценка  показателей, рассчитанных на основе активов

 

     Определим изменение рентабельности активов  за счет ускорения оборачиваемости активов Ра( Оа):

Ра( Оа) ⁼ Оа₁*Рп₀ - Ра₀ = 2,17*0,009-0,03 = -0,01

     2. Рассчитаем изменение рентабельности  активов за счет повышения  рентабельности реализованной продукции  Ра ( Рп):

Ра ( Рп)=Ра₁ - Оа₁*Рп₀ = 0,14 – 2,17*0,009= 0,12

     3. Проверим  соответствие  общего  изменения рентабельности  активов  сумме влияния факторов:              Р_а= Р_а( О_а) + Р_а( Р_п);

 0,11=0,12 +(- 0,01)

0,11=0,11

Поведем анализ уровня рентабельности производства.

Таблица 8

Анализ  уровня рентабельности производства