Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия

∆ВПобщ. = ∆ВП1 +∆ВП2  (21)

∆ВПобщ. = 11490627+(-7683062) =3785592

 

Общее изменение валовой  прибыли за счет влияния 2-х факторов составила: 3785592 руб.

1.В отчетном году  имел  прирост валовой прибыли, его  оказалось достаточно для того  чтобы покрыть возросшие коммерческие  и управленческие расходы и  обеспечить сохранение прибыли  от продаж  которое увеличилось   в абсолютном выражении (53661330 – 51447302) на 2214028 рублей.

2.Показатель характеризует  рентабельность продаж и позволяет  оценить эффективность управления  продажами.

3.Данный показатель демонстрирует  влияние прочих статей доходов  и расходов на формирование  прибыли, чем сильнее влияние,  тем ниже качество и стабильность  конечного финансового результата.

4.Соотношение – сравнивая  данный показатель с предыдущим  годом влияние налогового фактора.

 

Результат от обычной деятельности.

Род. = Рп.р.+Ро.д.р.+Рв.д.р.-Нп.р. где  (22)

Рп.р. - результат  от продаж;

Родр-(12/1)

Рвдр-результат  от внереализационных доходов и  расходов (15/1)

Нпр-налог на прибыль  к выручке (17/1)

Род‘ (отчетн.)= 23.8+7.0+0-4.65=26.2

В  

       

                                                                       

Род⁰ (прошл.)= 27.0+36.0+0-6.3=56.7          

В                                                                          

 

 

Вывод: сокращение прибыли  от обычной деятельности, приходящейся на 1 рубль продаж на (26.2 -56.7) на 30.5% связана  с сокращением рентабельности продаж  (23.8 – 27.0) на 3.2%;  доля результата от полученных операционных доходов и  расходов 7.0 – 36.0 на 29%; доли налоговых  отчислений 1.6%.

5. Отношение чистой прибыли  к выручке – влияние на рентабельность  продаж всех совокупных доходов  и расходов.

6.Соотношение характеризующее  рентабельность расходов (эффективность)  по данным нашего предприятия- снизилось на 6%.

По данным аналогичного периода  предприятия эти соотношения  имеют тенденцию к снижению (все  три) и может свидетельствовать  о том, что у организации хороший  контроль над расходами.

 

 

  2.9 Анализ рентабельной деятельности.

Система показателей рентабельной деятельности предприятия.

                                                                                                Таб.№5

Показатели	Прошлого		Отчетного	Отклонения
1.Средняя величина всех  активов	165522255		217830067.5	52307812.5
2.Средняя величина собственного  капитала	66791960		167932328	101140368
3.Средняя величина заемного  капитала	98730295		49897739.5	-48832555.5
4.Отношение заемного капитала  к собствен.	1.478		0.297	-1.181
5.Средняя величина краткосрочных  обязател.	16037255		33365024.5	17327769.5
6.Средняя величина оборотных  активов	65188138		82718568.5	17530430.5
7.Выручка от продаж	190287241		225972419	35685178
8.Прибыль до уплаты  налогов	6832064	15602810			8770746
9.Чистая прибыль пред.	51723024	10063544			-41659480
10.Плата за заем. капит.	13692791	8616960			-5075831
11.Рентабел. активов	31.3	4.6			-26.7
12.Рентаб. обор. активов	79.3	12.2			-67.1
13.Рентабельн. инвест.	45.7	8.5			-37.2
14.Рентаб. собств. капит.	77.4	6.0			-71.4
15.Рентаб. заем. капит.	13.9	17.3			3.4
16.Рентаб. совок. капит.	39.5	8.6			-30.9
17.Рентаб. продаж	27.2	4.5			-22.7
18.Оборачив. актив. разы	1.15	1.04			-0.11

 

 

Вывод: рентабельность собственного капитала в отчетном периоде из-за замедления оборачиваемости активов  снизилась на 71.4 пункта, снижение рентабельности продаж на 22.7 пункта – следствие  роста доли расходов от обычной деятельности; отрицательным фактом является рост заемного финансирования с13.9 – 17.3 за счет того, что стоимость привлекаемых заемных средств была выше рентабельности совокупных вложений, поэтому заемное  финансирование способствует снижению рентабельности собственного капитала.

 

 

                 Сводная оценка финансового состояния предприятия.            Таб.№6

Показатели	Прошл./нг	Отчетн./кг	Отклон
1.Распределение  активов % отнош. к ВБ	58.6 41.4	65.0 35.0	+6.4 -6.4
2.Распределение  источников -собственный  капитал -заемный капитал	82.6 17.4	72.3 27.7	-10.3 +10.3
3.Ликвидность  и платежеспособн. -коэффиц. текущей  ликвидности -коэффиц. абсолютной  ликвидности	3.7 0.124	1.8 0.329	-1.9 +0.205
4.Оборачиваемость  (дни) -всех совокупных  активов -всех оборотных  активов -дебиторская  задолженность -запасов -операционного  цикла -период погаш.  Кредиторской задолжен.	317.4 125.0 38.9 64.8 113.77 20.0	352.0 133.65 47.3 39.5 95.8 34.5	+34.6 +8.65 +8.4 -25.3 -17.97 +14.5
5.Рентабельность: -всех активов -оборотных активов -собственного  капитала -заемного капитала -рентабельность  продаж	31.3 79.3 77.4 13.9 27.2	4.6 12.2 6.0 17.3 4.5	-26.7 -67.1 -71.4 +3.4 -22.7
Вывод:

-структура имущества  характеризуется меньшим удельным  весом оборотных активов на  конец года;

-в структуре  источников имущества предприятия  преобладает собственный капитал  при этом к концу года его  доля сократилась с 82.6% – 72.3% соответственно этому на 10.3% возросла  доля заемных средств;

-ликвидность  предприятия характеризуется тем,  что его оборотные активы покрывают  краткосрочные обязательства, тем  не менее величина коэффициента  покрытия к концу года снизилась  с 3.7 - 1.8, связано с опережающим  ростом краткосрочных обязательств;

-по сравнению  с предыдущим годом на предприятии  существенно замедлилось оборачиваемость  активов:

на 8.65 дня увеличился период оборота оборотных активов;

на 25.3 дня снизились  производственные запасы;

на 8.4 дня увеличился период расчетов с покупателями.

Обращает на себя внимание то, что в прошлом периоде  операционный цикл финансирования за счет капитала поставщика в течение 20.0 дней, то в отчетном в течение 34.5 дней, такая тенденция снижает  давление на платежеспособность предприятия;

по сравнению  с прошлым годом на 26.7 копеек снизилась  отдача с каждого рубля вложенных  в совокупные активы на 4.6% уменьшилась  рентабельность оборотных активов, все это говорит о том, что  финансовое состояние предприятия  не очень устойчивое, тем не менее, предприятие характеризуется определенным запасом потенциальной состоятельности.