Положение Сбербанка на финансовом рынке

      Диверсифицируя  свой портфель, в 2009 году Сбербанк осуществил выход на новые сегменты рынка ценных бумаг: был значительно расширен перечень эмитентов и выпусков еврооблигаций российских эмитентов, в которые осуществлялись вложения средств; приобретались облигации правительств Германии и Франции, а также АДР на акции российских эмитентов. К концу 2009 года данные бумаги были реализованы.

      Следует отметить, что основной объем приобретенных  Банком ценных бумаг составляли выпуски, входящие в Ломбардный список Банка  России.

По итогам декабря 2009 года Сбербанк занял I место в рейтингах ММВБ ведущих операторов биржевого рынка как негосударственных облигаций, так и государственных облигаций в режиме основынх торгов. В течении 2009 года Сбербанк совершал операции более чем с 370 выпусками облигаций около 140 эмитентов.

Выкуп собственных облигаций

      В течении  2009 года Сбербанк выкупил  часть своих долгосрочных займов, полученных в рамках среднесрочной  программы заимствований (МТN-программа), а также десятилетнего субординированного займа от UBS Luxemburg S.A. путем приобретения на рынке нот участия в кредитах, выпущенных с целью финансирования займов в пользу Сбербанка (далее еврооблигаций Сбербанка). Данные операции были обусловлены образованием у Банка значительной ликвидности в иностранной валюте, а также существенным падением цен на данные инструменты, в конце 2008 года - начале 2009 года. Эта мера позволила остановить дальнейшее снижение котировок еврооблигаций Сбербанка в начале 2009 года и существенно сократить процентные расходы Банка на фоне ограниченных возможностей по инвестированию средств в иностранной валюте. 

Операции  на рыке ценных бумаг  в интересах клиентов

      Объем комиссионных доходов Группы по операциям  с ценными бумагами увеличился по итогам 2009 года на 21,8% и составил 1,4 млрд. руб. Основу этих доходов составляют доходы от оказания услуг по организации выпуска и размещения ценных бумаг, услуг брокерского обслуживания и депозитных услуг.

Андеррайтинговые  услуги

      в 2009 году Сбербанк продолжил укрепление позиций среди банков лидеров  на рынке первичных размещений облигаций. За год Банк разместил и участвовал в размещении 42 выпусков облигаций сторонних эмитентов с общим объемом участия 145,5 млрд.руб. по номинальной стоимости, увеличив тем самым свою долю в объеме рыночных размещений рублевых облигаций с 9,6 до 12,6%.

      Банк  оказывал услуги по размещению облигационных  выпусков как эмитентам российским компаниям, так и администрациям субъектов и муниципальных образований  Российской Федерации.

      Согласно  рейтингам инвестиционных банков, публикуемым  порталом Cbonds, по итогам 2009 года Сбербанк занял 2 место в рейтинге андеррайтеров по всему российскому облигационному рынку.

Услуги  брокерского обслуживания

      Во II полугодии 2009 года Сбербанк приступил  к публичному предложению нового вида брокерских услуг на фондовом рынке интернет-торговли с использованием системы удаленного доступа Focus IV Online. Его внедрение позволило Банку сохранить позиции на рынке Брокерских услуг, а также войти в тройку лидеров рейтинга ФБ ММВБ по количеству активных клиентов. В целом объем брокерских операций Банка на фондовом рынке за год увеличился в 2,2 раза до 430 млрд. руб.

Депозитные  услуги

      Депозитарий Сбербанка является одним из крупнейших банковских депозитариев: рыночная стоимость  активов на хранении составляет около 2 трлн. руб., из них 1 трлн. руб. приходится на активы клиентов. В Депозитарии обсуживается 249 тыс. счетов депо, из них 242 ты. счета физических лиц. Депозитарий принимал непосредственное участие в сопровождении операций Банка и его клиентов в части проведения торговых, залоговых операций, оформления выкупов ценных бумаг, реструктуризации задолженности по облигационным займам. Кроме того, Депозитарий выполнял функции субкастодиана по хранению базового актива для выпуска и погашения депозитарных расписок на акции крупнейших российских эмитентов.

      В рейтинге международного журнала Global Custodian, составленным по отзывам клиентов о качестве предоставляемых услуг, в 2009 году Депозитарию Сбербанка  присвоен статус Domestic Commended как депозитарию, рекомендованному инвесторам, в том числе иностранным, ля обслуживания на внутреннем российском рынке.

Услуги  доверительного управления. Агентские услуги

      В 2009 году Сбербанк развивал услуги по индивидуальному  доверительному управлению на финансовых рынках. Благодаря эффективному управлению портфелями клиентов удалось сохранить базу действующих учредителей управления и привлечь новых. В конце года Банком были предоставлены новые стратегии инвестирования по индивидуальному доверительному управлению, что позволило значительно расширить продуктовый ряд Банка в части инвестиционных услуг.

      В течении 2009 года в филиалах Сбербанка  действовало 430 агентских пункта по приему заявок на операции с паями 32 паевых инвестиционных фондов, находящихся  под управлением 6 управляющих компаний. Объем операций по покупке/продаже паев за 2009 год составил 111 млн. руб. 

Корреспондентские отношения

      По  состоянию на 31 декабря 2009 года Сбербанк у открыты 68 корреспондентских счетов в учреждениях Банка России и 7 счетов Ностро в рублях в других кредитных организациях.

      В целях содействия развитию внешнеэкономической  деятельности клиентов и улучшения  качества проведения международных  расчетов Сбербанк России поддерживает корреспондентские отношения с 222 ведущими иностранными банками. в 37 банках мира Сбербанк имеет 62 корреспондентских счета Ностро в иностранной валюте и драгоценных металлах.

      Банк  постоянно оптимизирует платежные  потоки и повышает эффективность  расчетных операций. в течении 2009 года четыре иностранных банка: американские The Bank Of New York Mellon и JP Morgan Chase Bank, немецкие Dresdner Bank AG (ныне Commerzbank AG) и Deutsche Bank AG отметили Сбербанк России специальными международными наградами за высочайшее качество оформления платежных документов в долларах США и евро, направлявшихся через корсчета ностро в указанных иностранных банках.

Количество  счетов лоро, открытых в Сбербанке, увеличилось за год на 12% и по состоянию  на 31 декабря 2009 года стоставило 1,85 тыс. счетов, в том числе в валюте РФ 0,8 тыс. счетов, в иностранной валюте и драгоценных металлах 1,05 тыс. счетов. 

Акционерный капитал

      Общее количество размещенных акций Сбербанка  составляет:

• обыкновенных акций номиналом 3 руб. 21 586 948 000 шт.
• привилегированных акций номиналом 3 руб. 1 000 000 000 шт.

      В соответствии с Уставом предельное количество объявленных обыкновенных акций, которые Банк вправе размещать дополнительно к уже размещенным акциям, составляет 15 000 000 000 шт. номинальной стоимостью 3 руб.

Акции Банка, находящиеся в обращении, имеют следующие индивидуальные государственные регистрационные номера:

• обыкновенные 10301481В;
• привилегированные 20301481В;

      Акции Банка включены в котировальные  списки ведущих организаторов торговли ЗАО ФБ ММВБ и ОАО РТС.

Количество  акционеров Сбербанка по сравнению с 2008 годом возросло на 13,1% и составляет более 274 тыс. Акциями Банка владеют инвесторы из более чем 50 стран, причем среди нерезидентов около половины акций принадлежит институциональным инвесторам из Великобритании, США и Канады. Основная доля в голосующих акциях, по-прежнему принадлежит Банку России 60,25%. Доля нерезидентов по сравнению с 2008 годом снизилась с 28,17 до 14,30%, в то время как возросла доля частных акционеров резидентов: с 3,47 до 6,25%. 

Динамика  стоимости акций  Банка

      Начиная со II квартала 2009 года акции Сбербанка уверенно возвращали утраченные позиции, опережая в росте основные индексы российских торговых площадок и развивающихся рынков. Стоимость обыкновенных акций Сбербанка по итогам года возросла в 3,6 раза, привилегированных в 7,6 раз, при росте индекса ММВБ в 2,2 раза. По мере роста котировок спред между привилегированными и обыкновенными акциями Сбербанка сужался. с 1 декабря 2009 года привилегированные акции Банка были включены в расчет индекса MSCI Russia с долей 1,13%.

      Акции Банка можно охарактеризовать как более волатильные относительно рынка в целом. Коэффициент бета за 2009 год составил 1,31 для обыкновенных акций и 1,18 для привилегированных акций.

По итогам 2009 года рыночная капитализация Сбербанка  России увеличилась в 3,6 раза и составила 62 млрд. дол. США по сравнению с 17 млрд. дол. на начало года. Ни один банк из двадцатки крупнейших не показал столь внушительного роста. По данным Financial Times по итогам года Сбербанк поднялся с 47 на 17 место среди крупнейших банков мира по рыночной капитализации.

      В 2009 году Акции Банка демонстрировали  высокий уровень ликвидности. С  апреля 2009 года обыкновенные акции  Сбербанка вышли на 1 место по объему торгов на ММВБ. Среднедневной  оборот обыкновенных акций Банка  на ММВБ составил 36% от общего среднедневного объема торгов на ММВБ. В отдельные дни объем торгуемых акций превышал 8,5% от объема акций, находящихся в свободном обращении. 

Дивидендная политика

      Права акционеров по получению дивидендов и процедура их выплаты закреплены в Уставе Банка и Дивидендной политике, принятой Наблюдательным советом Банка в 2008 году.

      Право на получение дивидендов имеют акционеры  владельцы обыкновенных и привилегированных  акций. Акционеры владельцы привилегированных  акций имеют право на получение дивидендов в размере не ниже 15% от минимальной стоимости привилегированной акции.

      Решение о выплате годовых дивидендов и их размере принимает Общее  собрание акционеров на основании рекомендаций Наблюдательного совета Банка. Информацию о своей дивидендной политике банк размещает на своем корпоративном сайте в сети Интернет по адресу www.sberbank.ru.

      Рекомендации  Наблюдательного совета Банка Общему собранию акционеров по дивидендам учитывают  интересы акционеров и самого Банка  с точки зрения дальнейшего развития бизнеса. В основе рекомендаций прибыль Банка по российским правилам бухгалтерского учета.

      В соответствии с Уставом Сбербанка  дивиденды выплачиваются акционерам в денежной форме за вычетом соответствующего налога в течении 30 дней со дня принятия решения о выплате дивидендов. Выплата дивидендов осуществляется в безналичном порядке путем перечисления на банковские счета акционеров, как юридических, так и физических лиц.

      Сбербанк  придерживается политики регулярных выплат дивидендов по акциям, на которые последние несколько лет направляется 10% чистой прибыли Банка.