Предпринимательский риск

ign="justify">Требования, характеризующие качество информации, должны быть следующими:

• достоверность (корректность) информации - мера приближенности информации к первоисточнику или точность передачи информации;
• объективность информации - мера отражения информацией реальности;
• однозначность;
• порядок информации-количество передаточных звеньев между первоисточником и конечным пользователем;
• полнота информации - отражение исчерпывающего характера соответствия полученных сведений целям сбора;
• релевантность - степень приближения информации к существу вопроса или степень соответствия информации поставленной задаче;
• актуальность информации (значимость) - важность информации для оценки риска;

Предлагается  установить взаимосвязь между риском и качеством информации, по которой  идет его (риска) оценка. Высказывается  предположение, что вероятность  риска принятия некачественного (убыточного) решения зависит от качества и  объема используемой информации. Согласно этой теории при наличии нескольких вариантов принятия решения (при  равной доходности) выбирается такое  решение, при котором вероятность  риска (колебания) наименьшая. Если предположить, что также при наличии нескольких вариантов с одинаковой прибылью выбирается такое решение, которое  основано на более качественной информации, то можно предположить, что существует связь между риском и информацией.

    На  рис. 4. показана предполагаемая зависимость  вероятности риска принятия некачественного (убыточного) решения и объема/качества информации.

    Рис. 4. Зависимость риска и информации.

Большая вероятность возникновения риска  соответствует минимуму/некачественной информации.

Источники и методы получения  информации:

• документированная информация - наиболее ценный вид получения информации;
• пресса и печатные издания - традиционно наиболее емкий и широко используемый метод получения информации;
• данные операторов партнеров;
• использование косвенных признаков (метод сопроцессов). Ни один процесс не протекает в вакууме, в отрыве от окружения. Это приводит к тому, что всегда его будут сопровождать некоторые самостоятельные процессы, проявления которых можно обнаружить;
• агентурные методы - платное систематическое выполнение человеком заданий в ваших интересах.

Составление алгоритма принимаемого решения.

Данный  этап в оценке рисков финансово-хозяйственной  деятельности предназначен для поэтапного разделения планируемого решения на определенное количество более мелких и простых решений. Такое действие называется составлением алгоритма решения

Количественная  оценка.

Особый  интерес представляет количественная оценка предпринимательского риска  с помощью методов математической статистики: дисперсии, стандартного отклонения, коэффициентные вариации. Данный метод  может быть рассмотрен на примере  оценки риска по хозяйственным контрактам ООО «Икс» необходимо оценить риск того, что покупатель оплатит товар в срок при заключении договора поставки продукции. Данные для анализа приведены в табл. 3; при этом сделки с партнерами заключались в течение 10 месяцев.

Таблица 1. Срок оплаты счета покупателем

 

Перед фирмой стоит задача: определить срок оплаты счета в анализируемом месяце.

Предварительно, во избежание ошибок, необходимо определить средневзвешенный срок оплаты счета  по формуле 

 

где R – средневзвешенный срок оплаты;

R_i – срок оплаты по месяцам;

Р_i – вероятность наступления i-го значения.

При этом Р_i определяется по формуле

 

где K_i – количество повторившихся значений признака;

n – общее количество событий.

Вероятности оплаты счета, рассчитанные по формуле, сведены в табл. 4

Таблица 2. Вероятности оплаты счета

 

Подставив исходные данные и рассчитанные вероятности  оплаты счета в формулу, получаем средневзвешенный срок оплаты счета:

R_a = 70 ´ 0,2 + 39 ´ 0,1 + 58 ´ 0,1 + 75 ´ 0,1 + 80 ´ 0,2 + 120 ´ 0,1 + 42 ´ 0,1 + 50 ´ 0,1 = 68 дн.

R_b = 50 ´ 0,2 + 63 ´ 0,1 + 32 ´ 0,1 + 89 ´ 0,1 + 61 ´ 0,1 + 45 ´ 0,1 + 31 ´ 0,1 + 51 ´ 0,1 + 55 ´ 0,1 = 52,7 дн.

В основу количественной оценки рисков предлагается положить методику, применяемую при  проведении аудиторских проверок, а именно, оценку рисков по контрольным точкам финансово-хозяйственной деятельности. Использование данного метода, а так же результаты качественного анализа позволяют проводить комплексную оценку рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Качественная  оценка рисков.

Качественная  оценка рисков подразумевает: выявление  рисков, присущих реализации предполагаемого  решения; определение количественной структуры рисков; выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном  алгоритме принимаемого решения.

После составления данной таблицы производится качественный анализ рисков, присущих реализации данного решения.

    Основная  цель данного этапа оценки - выявить  основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную  деятельность. Преимущество такого подхода  заключается в том, что уже  на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на начальном этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения.

Принятие  решения.

Принятие  решения является заключительной и  самой ответственной процедурой в оценке рисков финансово-хозяйственной  деятельности.

При выработке  стратегии поведения и в процессе принятия конкретного решения целесообразно  различать и выделять определенные области (зоны риска) в зависимости  от уровня возможных (ожидаемых) потерь в финансово-хозяйственной деятельности.

Так, на основании обобщения результатов  исследований многих авторов по проблеме количественной оценки рисков финансово-хозяйственной  деятельности предприятий, разработана  и предлагается эмпирическая шкала  риска, которую можно применять  при количественной оценке риска (табл. 5.).

Принятие  решения состоит  из трех этапов:

1 этап  — предварительное принятие решения.  Предварительное принятие решения  производится на основе среднеарифметического  значения отдельного вида риска  и качества информации раздельно  по каждой операции алгоритма  принятия решения.

2 этап  — анализ критических значений. На этом этапе оценки проводится  анализ тех составляющих риска,  значения которых превышают критическую  величину. Необходимость данного  действия состоит в выявлении  и выделении тех составляющих, вероятность риска для которых  очень велика, что может привести  к потере всех вложенных средств  и банкротству предприятия.

В качестве примера принятия решения на 1 и 2 этапе предлагается фрагмент таблицы, которая составлена на основании  планируемого решения предприятия связи на размещение нового оборудования.

3 этап  — принятие окончательного решения.  Принятие окончательного решения  производится на основе результатов  предварительного решения и анализа  критических значений.

Как уже  говорилось ранее, при принятии решения  в условиях неопределенности отдельное  внимание должно отводиться качеству информации. В связи с этим предлагается использовать риско-информационную таблицу  принятия решения (табл.3). Данная таблица  составлена на основании итоговых результатов, полученных при апробации предлагаемого  метода на одном из предприятий связи.

    Таблица 3. Риско-информационная таблица принятия решения

 

    Выводы по оценке риска принятия решения руководством предприятия связи на размещение и использование нового оборудования для предоставления услуг связи в одном из районов г. Хабаровска:

    1. Наиболее высокая оценка риска у транспортного (0.5) и финансового (0.8) рисков.

    2. Наиболее рискоопасной по качественному  составу рисков является операция  по привлечению оборотных средств для реализации проекта.

    3. Самая высокая степень риска  потери (порчи) активов предприятия  возникает при осуществлении  операции по транспортировке  (0.5).

    4. Самая низкая степень риска  при осуществлении операции по  организации сделки и покупки  оборудования (0.39).

    5. При анализе риско-информационной  таблицы видно, что большая  часть рисков располагается в  одной области, что говорит  о тщательном планировании и  проработке принимаемого решения.  В то же время хочется обратить  внимание на недостаток информации  при рассмотрении регионального,  производственного, кредитного и  инвестиционного рисков. При использовании  более качественной информации  данные виды рисков могли из  области с высоким риском перейти  в область со средним риском.