Причины возникновения кризисов в социально-экономическом развитии

 

 

Рисунок 2.3 – Оценка платежеспособности предприятия

 

Итак, платежный ресурс предприятия  за период составляет 26591,6 тыс. руб., а накопленный долг — 34059,2 тыс. руб. Соотношение между ними равно 0,781. Это означает, что на каждую 1000 руб. накопленного долга приходится 781 руб. платежного ресурса, а это довольно высокий показатель.

С другой стороны, на каждую 1000 руб. платежного ресурса приходится 1281 руб. накопленного долга (1,281=1/0,781). Понятно, что собственные средства в денежной форме использованы полностью, но их все же недостаточно. А поэтому  непокрытый долг переходит в следующий  отчетный период и численно равен  индикатору финансово-экономической  устойчивости на конец отчетного  периода (–7467,6 тыс. руб.).

Очевидно и то, что данный показатель должен стремиться к 1, выступающей  в качестве верхней границы. Если рассматриваемый показатель выше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия имеется  достаточно платежных средств для погашения долгов, а также появляется свободный остаток собственных денежных средств для дальнейшего роста и развития.

Теперь проведем оценку состояния  задолженности ООО «Планар-ТМ».

Цель анализа – оценка величины, структуры и длительности погашения дебиторской задолженности.

Форма представления данных для анализа дебиторской задолженности  на примере ООО «Планар-ТМ» приведена в таблице 2.4. В табл. 2.4 доля дебиторской задолженности в целом рассчитывается от итога баланса. Доли краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности рассчитываются от общей суммы дебиторской задолженности.

Все остальные показатели доли определяются от сумм долгосрочной и краткосрочной задолженности.

 

Таблица 2.4 – Оценка состояния задолженности предприятия

Наименование	Алгоритм расчета				Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	Числитель, тыс. руб.		Знаменатель, тыс. руб.
					Начало периода	Конец периода
Ликвидность дебиторских  задолженностей	Дебиторская задолженность		Оборотные активы		0,449	0,438
	Начало периода	Конец периода	Начало периода	Конец периода
	188661	217028	420354	495283
Риск дебиторской задолженности	Дебиторская задолженность		Активы предприятия		0,135	0,133
	Начало периода	Конец периода	Начало периода	Конец периода
	188661	217028	1394984	1630311
Риск кредиторской задолженности	Кредиторская задолженность		Денежный капитал		5,517	47,158
	Начало периода	Конец периода	Начало периода	Конец периода
	245446	483082	44488	10244
Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности	Дебиторская задолженность		Кредиторская задолженность		0,769	0,449

 

Рисунок 2.4 – Оценка состояния задолженности предприятия

 

В дебиторскую задолженность  ООО «Планар-ТМ» отвлечена небольшая часть всех средств организации – 14,44% и 13,65% на начало и на конец года соответственно.

За год общая сумма  дебиторской задолженности уменьшилась  на 16,39%. В основном вся дебиторская  и кредиторская задолженность является краткосрочной. В сумме дебиторской  задолженности преобладает задолженность покупателей и заказчиков, ее доля на начало года 72,77%, на конец года – 50,28%.

За год в структуре  дебиторской и кредиторской задолженности произошли существенные изменения – в части покупателей и заказчиков снизилась 42,47%, что очень хорошо, потому, что это поступление денежных средств и высвобождение дополнительных активов, но отрицательным является увеличение прочей дебиторской задолженности, что возможно, оправдано небольшой долей дебиторской задолженности в имуществе организации. Таким образом, величина и структура дебиторской и кредиторской задолженности является приемлемой, задолженность покупателей погашается быстро.

2.2 Построение и анализ сравнительного  аналитического баланса

 

В общем виде программа  проведения анализа бухгалтерского баланса выглядит следующим образом:

1. Построение сравнительного аналитического баланса. Расчеты и группировка показателей.

2. Оценка имущественного  положения и структуры капитала. Установление взаимосвязей между  основными исследуемыми показателями  и интерпретация результатов.

3. Анализ финансового  положения:

- оценка ликвидности

- оценка платежеспособности

- оценка финансовой устойчивости

- оценка вероятности банкротства

4. Подготовка заключения  о финансово-экономическом состоянии  предприятия.

5. Выявление «узких» мест  и поиск резервов.

6. Разработка рекомендаций  по улучшению финансово-экономического  состояния предприятия.

Схему аналитического баланса  рассмотрим в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Схема аналитического баланса

Наименование статьи	Коды строк	Абсолютные значения руб.		Изменение абсолютных значений,
		На начало периода	На конец периода	Руб.	%
1	2	3	4	5	6
1. Внеоборотные активы	190	974630	1135026	160395	16
2. Запасы и затраты	210+220	187636	277226	85590	48
3.Дебиторская задолженность	240	188661	217028	28367	15
4.Краткосрочные финансовые  вложения	250	37739	557	-37182	98
5. Денежные средства	260	939	284	-655	70
6. Итого оборотные активы	290	420354	495286	74939	18
7. Стоимость имущества  (без убытков)	190+290	1394984	1530311	235327	17
8. Уставный капитал	410	20076	20076	0	0
9. Добавочный капитал  и резервный капитал	420+430	148745	148745	0	0
10. Специальные фонды и  целевые финансирования	440+450+ +460	-	-	-	-
11. Капитал и резервы  (собственный каптал)	490	230357	270652	40295	17
12. Долгосрочные пассивы	590	806261	794224	-12037	1,5
13. Краткосрочные заемные  средства	610	109080	80866	-28214	26
14. Кредиторская задолженность	620	245446	483082	237636	97
15. Заемный капитал	590+620	1051707	1277308	225601	21
16. Итого баланс	300 =700	1394984	1630311	233327	17
17. Величина собственных  средств в обороте	490–190	- 744273	-864373	-120100	14

 

 

Рисунок 2.5 – Абсолютные значения аналитического баланса на начало 2009 года

 

Рисунок 2.6 – Абсолютные значения аналитического баланса на конец 2009 года

 

Среди основных корректировок  следует выделить:

- увеличить размеры материально-производственных  запасов на сумму «НДС по  приобретенным ценностям»;

- на величину долгосрочной  дебиторской задолженности (погашение  которой ожидается более чем  через 12 месяцев) уменьшить сумму  оборотных активов и увеличить  внеоборотные активы;

- при наличии соответствующей  информации, исключить статью «Расходы  будущих периодов» из общей  суммы капитала, на эту же сумму  уменьшить размеры собственного  капитала и материально-производственных  запасов;

- из раздела «Краткосрочные  обязательства» исключить статьи  «Доходы будущих периодов» и  «Резервы предстоящих расходов»,  на эту же сумму увеличить  собственный капитал;

- на сумму задолженности  учредителей (участников) по взносам  в уставный капитал уменьшить  сумму собственного капитала  и дебиторскую задолженность;

- на сумму задолженности  учредителям (участникам) по выплате  доходов уменьшить краткосрочные  обязательства и увеличить собственный  капитал. 

Как видно из данных диаграмм, представленных рисунками 2.5 и 2.6, структура аналитического баланса имела тенденцию к увеличению на всем промежутке 2009 года, что в свою очередь говорит о том, что предприятие стабильно.

2.3 Анализ данных сравнительного  баланса и других форм бухгалтерской  отчетности

 

Информационная база финансового анализа содержит основную информацию - годовую, полугодовую или квартальную бухгалтерскую отчетность предприятия (Приложение А: Бухгалтерский баланс - форма № 1, Приложение Б: Отчет о прибылях и убытках - форма № 2).

Дополнительную информацию - другие формы бухгалтерской и статистической отчетности, данные управленческого учета и т.д.

Таблица 2.6 – Анализ бухгалтерского баланса

Сравнительный аналитический баланс-нетто 2009 год

Показатели	Код	Сумма, тыс. руб.		Абсолютное отклонение (+, -) тыс. руб.	Доля актива, %
		на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	-	-	-	-
Основные средства	120	722177	794771	72594	9,13
Незавершённое строительство	130	244634	328513	83879	25,53
Доходные вложения в материальные активы	135	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	5810	9403	3593	38,21
Отложенные налоговые  активы	145	2009	2338	329	14,07
Итого по разделу  I	190	974630	1135025	160395	14,13
II. Оборотные активы
Запасы	210	123899	228112	104213	45,69
НДС по приобретённым ценностям	220	60737	46114	-14623	-31,71
Дебиторская задолженность  долгосрочная	230	-	-	-	-
Дебиторская задолженность  краткосрочная	240	188661	217028	28367	13,07
Краткосрочные финансовые вложения	250	37739	557	-37182	-6675,40
Денежные средства	260	939	284	-655	-230,63
Прочие оборотные активы	270	5379	3191	-2188	-68,57
Итого по разделу  II	290	420354	495286	74932	15,13
Стоимость имущества (БАЛАНС)	300	1394984	1630311	235327	14,43
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	140	20078	20078	0	0,00
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	411	-	-	-	-
Добавочный капитал	420	148028	148028	0	0,00
Резервный капитал	430	717	717	0	0,00
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	470	61536	101831	40295	39,57
Итого по разделу  III	490	230357	270652	40295	14,89
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	712136	704946	-7190	-1,02
Отложенные налоговые  обязательства	515	389	558	169	30,29
Прочие долгосрочные обязательства	520	93736	88722	-5014	-5,65
Итого по разделу  IV	590	806261	794226	-12035	-1,52
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	109080	80866	-28214	-34,89
Кредиторская задолженность	620	245446	483082	237636	49,19
Задолженность участникам по выплате доходов	630	203440	418439	214999	51,38
Доходы будущих периодов	640	-	-	-	-
Резервы предстоящих расходов и платежей	650	-	-	-	-
Прочие краткосрочные  обязательства	660	3840	1485	-2355	-158,59
Итого по разделу  V	690	358366	565433	207067	36,62
Стоимость имущества (БАЛАНС)	700	1394984	1630311	235327	14,43

 

Рисунок 2.7 – Анализ бухгалтерского баланса

 

По данным проведенного анализа бухгалтерского баланса видно, что

в части НДС по приобретённым ценностям произошло снижение на 31,71%, что в денежном эквиваленте составило 14623 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие не имеет тенденции к увеличению задолженности перед бюджетом.

В части краткосрочных  финансовых вложений произошло снижение денежных средств на 37182 тыс. руб., то есть, не имея излишек ликвидных активов, предприятие отказывалось от доходов, приносимых финансовыми инвестициями.

Вместе с тем произошло снижение величины денежных средств на 655 тыс. руб., что свидетельствует о снижении обеспеченности предприятия наиболее ликвидными средствами платежа – денежными средствами.

Вышеперечисленные изменения  не могли не оказать влияние на структуру оборотных активов, так  же снизились и прочие оборотные  активы на 2188 тыс. руб., то есть если на начало периода на долю денежных средств  приходилось только 1,9%, то на конец  анализируемого периода 0,03%, при этом доля денежных средств на расчетном  счете снизилась в 23 раза.

Данные обстоятельства не могли, не отразится на платежеспособности предприятия.

Опасность для финансового  положения организации представляет значительный перекос в структуре  активов и пассивов фирмы. Так  в активах чрезмерно большой  удельный вес занимают запасы, а  в пассивах - кредиторская задолженность, что отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации.

А также этот вывод подкрепляется  отрицательной тенденцией к росту  данных показателей в течение  отчетного периода: запасы выросли  на 104213 тыс. руб., или 45,62 % общего роста  валюты актива баланса, кредиторская задолженность выросла на 237636 тыс. руб., что составило 49,19% общего роста валюты пассива баланса.

Значительное увеличение доли основных средств в имуществе на конец 2009 года, составляющее 72594 тыс. руб. может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации.

Показатели, характеризующие финансовое состояние можно условно разделить на группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия.

Оценка финансового состояния  и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют заключительный блок и сущность анализа финансового  состояния предприятия.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового  состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные  показатели финансового состояния, которые рассчитываются в виде отношений  абсолютных показателей финансового  состояния. Согласно классификации  одного из основателей балансоведения, рекомендовавшего в 20-х годах исследовать динамику и структуру финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.

Сравнительный аналитический  баланс получается из исходного баланса  путем добавления его показателей структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.

Таблица 2.7 – Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

Показатель	Методика определения	На начало периода	На конец периода
1. Общая стоимость имущества  организации	Баланс – Убытки	443088	1188283
2.Стоимость иммобилизованных  средств	Итог I раздела Баланса	974630	1135025
3. Стоимость оборотных  активов (мобильных средств)	Итог II раздела Баланса	420354	495286
4. Величина собственного  капитала	Итог IV раздела Баланса	806261	794226
5. Величина заемного капитала	Сумма итогов V и VI разделов Баланса	358366	565433
6. Величина собственного  оборотного капитала	{I–(IV + V)} итогов разделов Баланса	616264	569592

 

Рисунок 2.8 – Характеристика финансового состояния предприятия

 

Из графика, представленного  на рисунке 2.8 видно, что за исследуемый период, у предприятия произошел рост по всем показателям. Даже в части заемного капитала, что говорит о положительном для предприятии времени, раз ему дают ссуды, значит оно не находится в стадии критического состояния.

В целях достоверной оценки ликвидности активов надо иметь  в виду что не все активы ликвидны в равной мере, с учетом этого говорят о структуре активов.

Активы предприятия в  зависимости от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) делятся на 4 группы, которые  обозначаются А1, А2, А3, А4.