Структурно-динамический анализ доходов и расходов организации

К_ф.рыч= 0,8033- на конец 2009 года

К_ф.рыч=0,7783- на конец 2010 года

К_ф.рыч=0,8265- на конец 2011 года

Коэффициент финансового  рычага характеризует финансовую активность организации по привлечению заемных средств. Норматив коэффициента ≤ 1,5. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости, и чем выше значение этого коэффициента, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. Наблюдается увеличение К_ф.рыч в отчетном году по отношению к предыдущему на 0,0482, что является отрицательной тенденцией для предприятия, т.е риски вложения средств в него увеличиваются. Обратная динамика наблюдалась в 2010 г, произошло уменьшение К_ф.рыч по отношению к 2009г на 0,0250. Тем не менее, значение К_ф.рыч =0,8265 в 2011г находится в пределах норматива, что указывает на нормальное финансовое состояние предприятия.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами можно рассчитать следующим образом:

К_{обес СОС}= - 0,5540– на конец 2009 года

К_{обес СОС}= - 0,0653– на конец 2010 года

К_{обес СОС}= 0,2607 – на конец 2011 года

Данный коэффициент  характеризует долю формирования оборотных  активов за счет собственного капитала. Норматив коэффициента ≥ 0,1 [4]. В анализируемой организации  наблюдается положительная тенденция увеличения данного показателя по годам. В 2010 г  К_{обес СОС} увеличился на 0,4887 по отношению к 2009г. А в 2011 г К_{обес СОС} увеличился на 0,3260 по отношению к 2010г и достиг значения 0,2607, что находится в пределах нормы. Т.о., организация увеличила собственных оборотные средства в динамике по годам.

5. Коэффициент финансовой маневренности рассчитывается следующим образом:

К_ман= - 1,4395 – на конец 2009 года

К_ман= - 0,2066 – на конец 2010 года

К_ман= 1,0598 – на конец 2011 года

Коэффициент финансовой маневренности показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных активов. Он должен быть больше 0,5 [4]. В нашем случае в динамике по годам К_ман к концу 2011 г достиг нормативного значения, что является положительной тенденцией для организации.

6. Коэффициент  текущей ликвидности:

К_т.л = ТА / ТО [>2]

К_т.л = 0,6435 – на конец 2009 года

К_т.л = 0,9387 – на конец 2010 года

К_т.л =1,3525 – на конец 2011 года

Коэффициент текущей  ликвидности показывает какую часть  текущих обязательств можно погасить мобилизовав все оборотные активы. Коэффициент текущей ликвидности должен быть больше 2. В 2011 г коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного значения. Т.е, мобилизовав все оборотные активы, текущие обязательства покрываются только в 1,3525 раз. Увеличение К_т.л в динамике по годам является положительной тенденцией для организации.

7. Коэффициент быстрой ликвидности:

К_б.л = (ТА – ЗЗ) / ТО [0,5…1]

К_б.л =0,4430  – на конец 2009 года

К_б.л =0,6262 – на конец 2010 года

К_б.л =1,0271 – на конец 2011 года

Коэффициент быстрой  ликвидности показывает возможность  организации погасить свои краткосрочные  обязательства при условии своевременного расчета с дебиторами. Коэффициент быстрой ликвидности должен быть в пределах 0,5 – 1,0. В 2011 г. коэффициент быстрой ликвидности превысил нормативное значение, что является положительной характеристикой для организации.

8. Коэффициент  абсолютной ликвидности:

К_а.л = (ДС +КФВ) / ТО [0,2 – 0,3]

К_а.л = 0,1044 – на конец 2009 года

К_а.л = 0,1937 – на конец 2010 года

К_а.л = 0,0672 – на конец 2011 года

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет наиболее ликвидных активов. В 2011 году организация, мобилизовав свои наиболее ликвидные активы, может погасить только 6,72 % своих краткосрочных обязательств. Что является отрицательной характеристикой организации.

9. Собственные  оборотные средства:

СОС=ТА – ТО

СОС= -9872,0 – на конец 2009 года

СОС= -2635,0 – на конец 2010 года

СОС=13355,0 – на конец 2011 года

Собственные оборотные  средства показывают наличие функционирующего капитала после расчета по текущим обязательствам. Положительная динамика СОС по годам показывает, что организация наращивает функционирующий капитал, что является положительной тенденцией для организации.

 

Вывод:

По данным табл. 3, наблюдается концентрация собственного капитала ниже критического значения  -  22,17%  на конец 2010года  и 17,35% на конец 2011года, что говорит о критическом уровне финансовой устойчивости и независимости хозяйствующего субъекта.

Коэффициент автономии  или концентрации собственного капитала означает, что все обязательства  организации могут быть покрыты его собственными средствами, то есть величина собственных источников финансирования должна быть выше половины совокупных источников формирования имущества. Превышение показателя нормативного значения (50%) означает, что в свете долгосрочной перспективы все обязательства могут быть покрыты собственными средствами. Данный факт важен для кредиторов, которые более охотно вкладывают средства в организации с высокой долей собственного капитала.

Исследуемая организация не характеризуется допустимыми значениями данного коэффициента, а так же на конец отчетного периода присутствует негативная тенденция  снижения показателя к концу отчетного периода, что   составило 5 пунктов.

Привлечение дополнительных источников финансирования может способствовать росту эффективности использования совокупного капитала за счет эффекта финансового рычага.

Коэффициент маневренности  показывает, какая часть собственных  средств организации находится  в мобильной форме, позволяющей  относительно свободно маневрировать  данными ресурсами. Анализируемая организация имеет значение 1,0598 на конец 2011года, что находится в пределах нормы, то есть собственные  источники формирования имущества, вложены в оборотные активы и участвуют в обороте.

В 2011 г, мобилизовав  все оборотные активы, текущие обязательства покрываются только в 1,3525 раз. Мобилизовав же свои наиболее ликвидные активы, организация может погасить только 6,72 % своих краткосрочных обязательств. В динамике по годам видно, что организация наращивает собственные оборотные средства.

 

 

4 Структурно-динамический  анализ доходов и расходов  организации

 

Цель: по данным отчета о прибылях и убытках проанализировать состав, структуру и динамику доходов и расходов организации, результаты расчетов представит в таблице 4.

 

Таблица 4

Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации

Показатель	Отчетный период		Предыдущий период		Изменение (+,-)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Доходы организации  – всего В том числе:	83154	100	108089	100	-24935
1.1. Выручка	75599	90,9144	98269	90,9149	-22670	-0,0004
1.2. Проценты  к получению	-	-	-	-	-	-
1.3. Доходы от  участия в других организациях	-	-	-	-	-	-
1.4. Прочие доходы	7555	9,0856	9820	9,0851	-2265	0,0004
2. Расходы организации  – всего В том числе:	82874	100	102195	100	-19321
2.1. Себестоимость  продаж	72898	87,9624	91485	89,5200	-18587	-1,5576
2.2. Коммерческие  расходы	-	-	-	-	-	-
2.3. Управленческие  расходы	7482	9,0282	5380	5,2645	2102	3,7637
2.4. Проценты  к уплате	-	-	-	-	-	-
2.5. Прочие расходы	2375	2,8658	3600	3,5227	-1225	-0,6569
2.6. Текущий налог  на прибыль	119	0,1436	1730	1,6928	-1611	-1,5493
3 Ксоот =1/2	1,0034	-	1,0577	-	-0,0543	-
4 Чистая прибыль  = 1-2	280	-	5894	-	-5614	-

 

Вывод:

Таблица 4 содержит исходные аналитические показатели для проведения структурно - динамического анализа.

1. В текущем году доходы организации составили 83154 тыс. руб., что на  24935 тыс. руб. меньше величины доходов предыдущего года уменьшение   доходов составило 30 %.

2. Значительное влияние на уменьшение доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в текущем отчетном году составила 75599 тыс.руб., что на 22670 тыс.руб. меньше, чем за предыдущий, или в относительном выражении это -30%.

3. Прочие доходы  в отчетном периоде также уменьшились  по сравнению с предыдущем периодом на 2265, что в относительном выражении также составляет 30%. В общей структуре затрат на начало периода данная статья имеет удельный вес всего 9,09 %.

3. Анализ показателей удельного веса доходов  позволяет сказать, что преобладающим источником доходов остается выручка от продаж, ее удельный вес в составе доходов составляет на начало года 90,9149%, а на конец отчетного периода 90,9144%. Снижение удельного веса в общей структуре затрат  данной статьи слишком невелико – всего 0,0004%.

4. Расходы организации так же уменьшились по сравнению с прошлым годом. Их общая величина составила  82874 тыс.руб., что на 19321 тыс. руб.меньше.

5. Рассматривая структуру расходов, следует отметить, что произошло уменьшение себестоимости продаж 18587 тыс.руб., в структуре расходов удельная доля данной статьи уменьшила на 1,56 %. Увеличились управленческие расходы на 2102 тыс. руб., в структуре расходов их удельная доля увеличилась на 3,77%. Уменьшились прочие расходы на 1225 тыс.руб., удельная доля прочих расходов в структуре уменьшилась на 0,66%. Текущий налог на прибыль также уменьшился в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом на 1611 тыс.руб., в структуре расходов их удельный вес уменьшился на 1,55%.

6. Коэффициент  соотношения показывает, во сколько доходы организации превышаю расходы. В 2011 г. К_соот уменьшился на 0,0543 пункта по сравнению с 2010 г. Это влияет на прирост чистой выручки. Т.к К_соот уменьшился в отчетном году, рост чистой прибыли также уменьшился. В 2011г. чистая прибыль составила 280 тыс.руб., что на 5614 тыс.руб. меньше чем в 2010 г.

5 Анализ оборачиваемости  оборотных активов

 

Цель: по данным бухгалтерской отчетности дайте оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определите влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициентов оборачиваемости.

 

Таблица 5

Расчет эффективности  использования оборотных активов

№ п/п	Показатель	Условное обозначение	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5	6
1	Выручка, тыс. руб.	В	98269	75599	-22670
2	Среднегодовые остатки  оборотных активов, тыс. руб.	ОбĀ	29084	45792,5	16708,5
3	Коэффициент оборачиваемости	Кобор ОбА = 1/2	3,3788	1,6509	-1,7279
4	Коэффициент оборачиваемости при объеме продаж анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего периода	Кобор ОбА усл1	Х	2,5993	Х
5	Влияние факторов на изменение  коэффициента оборачиваемости- всего	∆ Кобор ОбА	Х	Х	-1,7279
	а) объема продаж	∆ Кобор ОбА(∆В)	Х	Х
	б) среднегодовых остатков оборотных активов	∆ КоборОбА (∆ОбĀ)	Х	Х

 

Для выявления  влияния изменения факторов на изменение  коэффициента оборачиваемости составим двухфакторную кратную модель:

К_{обор ОбА}=В / ОбĀ

Общее влияние  изменения факторов на изменение  коэффициента оборачиваемости:

∆ К_{обор ОбА}= К_{обор ОбА}¹ – К_{обор ОбА}⁰=1,6509–3,3788=-1,7279

Способом цепных подстановок вычислим:

1) Влияние изменения  объема продаж на изменение  коэффициента оборачиваемости:

К_{обор ОбА усл1} = В¹ / ОбĀ⁰ = 75599 / 29084 = 2,5993

∆ К_{обор ОбА}(∆В)= К_{обор ОбА усл1} – К_{обор ОбА}⁰ =2,5993–3,3788= -0,7795

2) Влияние изменения  среднегодовых остатков оборотных  активов на изменение коэффициента  оборачиваемости:

∆ К_{оборОбА} (∆ОбĀ) = К_{обор ОбА}¹ – К_{обор ОбА усл1}=1,6509–2,5993= -0,9484

3) Баланс отклонений:

∆ К_{обор ОбА}(∆В)= К_{обор ОбА}¹ – К_{обор ОбА}⁰ ₌ ∆ К_{обор ОбА}(∆В) + ∆ К_{оборОбА} (∆ОбĀ) = (-0,7795) + (-0,9484) = 0-1,7279

К_в = В¹ / В⁰= 75599 / 98269 = 0,7693

±Э = ОбĀ ¹ – ОбĀ ⁰ * К_в =45792,5 –29084*0,7693= 23418,18 (тыс.руб.)

 

Вывод:

Результаты  расчета влияния факторов на коэффициент оборачиваемости оборотных активов показали, что в 2011 году коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшился по сравнению с предыдущим периодом на 1,7279 оборота. Этому уменьшению способствовали следующие факторы: