Теоретическое понятие финансового состояния предприятия

    Продолжение таблицы 1.3.2

 

    Большое значение для оценки финансового  состояния  имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

    Цель  вертикального анализа заключается  в расчете удельного веса отдельных  статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального  анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

    Вертикальный (структурный) анализ баланса представлен  в таблице 3.

    Вертикальный (структурный) анализ баланса

    Таблица 1.3.3              

 

    Продолжение таблицы 1.3.3

 

    Горизонтальный  и вертикальный анализ взаимодополняют  друг друга, на их основе строится сравнительный  аналитический баланс.

    Сравнительный аналитический баланс характеризует  как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты. Сравнительный аналитический баланс представлен в таблице 4. 
 
 
 

    Сравнительный аналитический баланс

    Таблица 1.3.4        

 

    Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

    - статьи баланса в абсолютном  выражении на начало и конец  года

    - показатели структуры баланса  на начало и конец года

    - динамика статей баланса в  абсолютном (стоимостном) выражении

    - динамика структуры баланса

    - влияние динамики отдельных статей баланса на динамику баланса в целом.

    Сама  по себе структура имущества и  даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора  вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов  и наличие средств для погашения  долгов.

1.4 Анализ ликвидности  предприятия

 

    Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств.

    Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

    В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

• наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
• быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
• медленно реализуемые активы (А3) - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;
• трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы.

    Пассив  баланса группируется по степени  срочности оплаты:

• наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность;
• краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;
• долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;
• постоянные пассивы (П4) - это статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.

Анализ  ликвидности баланса

Таблица 1.4.1                      

 

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

    А1 ³ П1

    А2 ³ П2