Функции и виды предпринимательского риска

    Применение  такого метода нейтрализации финансовых риском, как уклонение от риска, эффективно при выполнении определенных условий:

    1) отказ от одного вида предпринимательского  риска не влечет за собой  возникновение других видов рисков  более высокого или однозначного  уровня;

    2) уровень риска намного выше  уровня возможной доходности  предпринимательской сделки или  деятельности в целом;

    3) финансовые потери по данному  виду риска предпринимательская  фирма не имеет возможности  возместить за счет собственных  финансовых средств, так как  эти потери слишком высоки. 

    ПЕРЕДАЧА  РИСКА

  Хозяйственным партнером передается часть предпринимательских рисков фирмы, по которой они имею больше возможностей нейтрализации их негативных последствий и, как правило, располагают более эффективными способами внутренней страховой защиты. В современной практике управления рисками получили распространение следующие основные направления передачи финансовых рисков.

  1. Передача рисков путем заключения договора факторинга. Предметом передачи в данном случае является кредитный риск предпринимательской фирмы, который в преимущественной его долг передается коммерческому банку или специализированной факторинговой компании, что позволяет фирме в существенной стелет нейтрализовать негативные финансовые последствия кредитного риска.

  2. Передача риска путем заключения договора поручительства. В силу договора поручитель обязывается перед кредитором третьего лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или частично. При неисполнении или ненадлежащем исполнении должником обеспеченного поручительством обязательства поручитель и должник отвечают перед кредитором солидарно. Предпринимательская фирма использует поручительства для привлечения заемного капитала и при этом несет ответственность перед поручителем за четкое исполнение договора поручительства. Таким образом, фирма-кредитор передает риск невозврата кредита и связанные с этим потери поручителю.

  3.Передача рисков поставщикам сырья и материалов. Предметом передачи в данном случае являются прежде всего риски, связанные с порчей или потерей имущества в процессе их транспорта потери, связанные с падением рыночной цены продукции, нес предпринимательская фирма, даже если подобное падение вызвано задержкой в доставке груза.

  4. Передача рисков путем заключения биржевых сделок. . В целом же передача риска происходит, если в заключение сторонами контракте существует специфическое положение относительно передачи конкретных (или всех) предпринимательских рисков контрагенту. Сторона, принявшая на себя риск, обычно вторично передает его, заключив договор страхования ответственности. 

    Банковский  риск

  Банковский  риск - это поддающаяся измерению вероятность понести банку убытки или упустить выгоду.Банковские риски могут быть классифицированы на внешние и внутренние.

  Внешние банковские риски связаны с воздействием внешней среды на банк, то есть факторов, определяющих состояние мирового финансового рынка и мирового хозяйства, развития национальной экономики, политики и др.  
Внутренние банковские риски связаны с видом банка, характером банковских операций, спецификой клиентуры, профессиональным уровнем персонала и уровнем контроля за проводимыми операциями.

  В первую очередь, к банковским рискам относят: 
• кредитный банковский риск; 
• банковский риск злоупотребления;  
• банковский риск потери ликвидности; 
• валютный банковский риск; 
• процентный банковский риск; 
• рыночный банковский риск;  
• страховой банковский риск;

  Кредитный банковский риск- риск непогашения заемщиком основного долга и процентов по кредиту в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. Прибыльность коммерческого банка находится в непосредственной зависимости от этого вида риска, поскольку на стоимость кредитной части банковского портфеля активов в значительной степени оказывают влияние невозврат или неполный возврат выданных кредитов, что отражается на собственном капитале банка.

     Банковский риск потери ликвидности связан с невозможностью банка выполнить свои обязательства по платежам в оговоренные сроки, быстро превращать свои активы в денежную форму для осуществления платежей по вкладам, по погашению привлеченных кредитов и предоставления кредитов клиентам. Банк вынужден срочно привлекать необходимые ему финансовые средства из различных источников по высоким ставкам.

  Банковский валютный риск - это банковский риск курсовых потерь, связанных с операциями с иностранной валютой на национальном и мировых валютных рынках. Возможность потерь возникает в результате непредсказуемости колебания валютных курсов.

  Банковский процентных риск - это банковский риск сокращения или потери банковской прибыли из-за уменьшения процентной маржи. Иными словами - это риск превышения средней стоимости привлеченных средств банка над средней стоимостью по размещаемым активам.

  Рыночный банковский риск связан с потерями из-за колебания норм ссудного процента, изменениями прибыльности и финансового благополучия компаний (банков) - эмитентов ценных бумаг, а также инфляционным обесцениванием денег.

  Страховой банковский риск связан с международной деятельностью банков и зависит от политической и экон. стабильности стран-клиентов (контрагентов), импортеров и экспортеров, работающих с данным банком. 

    Инвестиционные  риски

    Под Инвестиционным риском, понимается возможность  возникновения ситуации, которая  может повлечь за собой потерю части или даже всех инвестированных  средств. При работе на финансовом рынке  инвестор неизбежно сталкивается с  необходимостью учитывать факторы  риска самого различного свойства.

    Все инвестиционные риски принято подразделять на системные и несистемные в  зависимости от того, насколько широкий  круг инструментов финансового рынка  подвергается опасности их воздействия. 
 
Системные риски – это риски, вытекающие из функционирования государства в целом. Системные риски, как правило, связаны с общей макроэкономической ситуацией. Системные риски включают:

    Политические  риски

    • риск экспроприации, налогообложения  конфискационного характера;

    • риск проведения неблагоприятной для  инвестора экономической политики, связанной с изменением обменного  курса рубля, процентных ставок или  с сокращением доходности от инвестиций.

    Экономические риски

    • риск общего банковского кризиса, дефолта,

    • риск неблагоприятного изменения курса  рубля по отношению к основным мировым валютам в условиях режима плавающего обменного курса,

    • риск потерь из-за негативных изменений  процентных ставок по депозитам

    Форс-мажор

    • риски возникновения обстоятельств  непреодолимой силы, главным образом  стихийного (природные катаклизмы) и геополитического характера (внешние  военные действия).

    Правовые  риски

    • риск неблагоприятных изменений  в российском законодательстве, в  том числе, в области налогообложения,

    • риски изменения толкования законодательства

     
Несистемные риски - риски, воздействию которых могут подвергнуться лишь отдельные объекты инвестирования или небольшие их совокупности.

    Несистемные риски включают:

    • Ценовой риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений цен.

    • Риск ликвидности - возможность возникновения  затруднений при продаже или  покупке актива по ожидаемой цене в определённый момент времени, в  том числе возможность недоступности  контрагентов, которые могут выступить  второй стороной сделки.

    • Риск банкротства эмитента - риск возможности  наступления неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что приведет к резкому падению цены на такую  ценную бумагу (акции) или невозможности  погасить её (облигации и иные долговые ценные бумаги).