Риск в предпринимательстве. Виды рисков

Риск в предпринимательстве. Виды рисков

В условиях командно-административной системы  управления экономикой риск, как правило, осуждался. В условиях перехода к  формированию рыночных отношений риск — ключевой, важнейший элемент  предпринимательства. Предприниматель, умеющий вовремя рисковать, зачастую оказывается вознагражденным.

Под риском можно понимать "действие, неудачу  в надежде на счастливый случай". Существуют и другие определения  этого понятия. Характерные особенности  риска — неопределенность, неожиданность, неуверенность, предположение, что  успех придет.

В законе  "О предпринимательской деятельности" говорится, что предпринимательская деятельность осуществляется на свой риск и под свою имущественную ответственность в пределах, определяемых организационно-правовой формой предприятия.

В условиях политической и экономической неустойчивости степень риска значительно возрастает. В средствах массовой информации постоянно рекламируются предложения  мелких и средних фирм, пытающихся поправить свои дела за счет операций на рынке, используя неосведомленность  предпринимателей. Чтобы преодолеть последствия риска, нужны не только смекалка и опыт, но и достаточное количество финансов. Фирмы-консультанты, поставщики средств производства, да и подрядчики, как правило, имеют ограниченные денежные ресурсы компенсации риска.

Высокая степень риска какого-либо проекта  заставляет разработчика искать способы  его снижения. 

Основными способами уменьшения риска могут быть:

•          привлечение к разработке проекта  компетентных партнеров, компаньонов  и консультантов;

•          глубокая предпроектная проработка сопутствующих проблем;

•          прогнозирование тенденций развития рыночной конъюнктуры, спроса на данную продукцию или услуги;

•          распределение риска между участниками  проекта, его соисполнителями;

•          страхование; 

•          резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. 

Распределение риска состоит в том, что ответственным  за риск должен стать тот компаньон проекта, который лучше других может рассчитывать и контролировать риски.Распределение риска реализуется при разработке финансового плана проекта и контрактных документов. Распределение риска между участниками проекта может быть качественным и количественным. При количественном распределении риска можно использовать концептуальную модель базирующуюся на стандартных методах решений, основой которых /является дерево вероятностей и решений, используемое для установления их последовательности.

Качественное  распределение риска предусматривает  принятие ряда решений участниками  проекта, направленных на увеличение или  уменьшение числа потенциальных  инвесторов, что зависит от доли риска, которую участники хотят  возложить на инвесторов. Однако это  затрудняет разработчикам проекта  привлечение опытных инвесторов. Участники переговоров должны проявлять  максимум гибкости в решении вопроса  о доли риска, который они согласны принять на себя. 

  Риски подразделяются на следующие основные виды:

• производственный,
• коммерческий,
• финансовый (кредитный),
• инвестиционный и рыночный.

Производственный  риск связан с производством и  реализацией продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности.На этот вид риска наибольшее влияние оказывают сокращение намеченного объема производства и реализации продукции, превышение плановых материальных и Коммерческий риск возникает в процессе реализации закупленных предпринимателем товаров и оказания услуг. В коммерческой сделке необходимо учитывать такие факторы, как невыгодное изменение (повышение) цены закупаемых средств производства, снижение цены, по которой реализуется продукция, потеря товара в процессе обращения, повышение издержек обращения.

Финансовый  риск может возникнуть при осуществлении  финансового предпринимательства  или финансовых (денежных) сделок. На финансовый риск наряду с факторами, характерными для других видов предпринимательского риска, воздействуют и такие, как  неплатежеспособность одной из сторон финансовой сделки, ограничения на валютно-денежные операции и т.п.

Причиной  инвестиционного риска может  быть обесценивание инвестиционно-финансового  портфеля, состоящего из собственных  и приобретенных ценных бумаг.

Рыночный  риск связан с возможным колебанием рыночных процентных ставок, национальной денежной единицы или зарубежных курсов валют, а возможно, тем и  другим одновременно. Любой риск зависит  от партнеров по сделке. Для принятия решения о целесообразности участия  потенциальных партнеров в осуществлении  проекта проводят анализ риска. 

 Потери от риска в  предпринимательской  деятельности подразделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные  потери — это не предусмотренные  проектом затраты или прямые потери материальных объектов в натуральном  выражении (здания, сооружения, передаточные устройства, продукция, полуфабрикаты, материалы, сырье, комплектующие изделия).

Потери  времени возникают в том случае, если процесс предпринимательской  деятельности вдет медленнее предусмотренного проектом (измеряется часами, сутками, декадами, месяцами и т.д.)

К числу  специальных видов потерь можно  отнести: потери, связанные с нанесением ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя и  с другими не-т благоприятными   социальными   и   морально-психологическими факторами.

Особая  группа специальных видов потерь — потери от воздействия непредвиденных факторов политического характера. Они вносят неразбериху в сложившиеся  экономические условия жизни  людей, нарушают ритм производственно-хозяйственной  деятельности, порождают повышенные затраты живого и овеществленного  труда, снижают прибыль. К типичным источникам политического фактора  риска можно отнести: снижение деловой  активности людей, снижение уровня трудовой и исполнительской дисциплины, неисполнение принятых законодательных актов, нарушение  платежей и взаиморасчетов, неустойчивость налоговых ставок, принудительные отчисления и платежи, не имеющие здравого экономического смысла, отчуждение имущества или  денежных средств и др.

Трудовые  потери — потери рабочего времени, вызванные случайными или непредвиденными  обстоятельствами, например использованием некалиброванного прутка и обработкой его на универсальном токарном станке вместо автомата; применение опытно-статистических норм времени вместо технически обоснованных (единица измерения — чел.-час. или чел.-дни рабочего времени).

Методы  снижения предпринимательского риска. 

Основными способами снижения рисков являются:

• лимитирование финансовых расходов;
• самострахование;
• диверсификация вложений капитала и расширение различных видов деятельности;
• резервирование части финансовых средств;
• профилактика и страхование хозяйственных рисков.

Лимитирование - установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется предприятиями при предоставлении займов, определении сумм вложений капитала, при продаже товаров в кредит и т.п.

Самострахование означает, что предприятие предпочитает страховку в страховой компании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Основными формами самострахования могут быть:

-  обеспечение компенсации возможных финансовых потерь за счет соответствующей «премии за риск». Оно заключается в требовании от контрагентов дополнительного дохода по рисковым операциям сверх этого уровня, которые могут обеспечить безрисковые операции. Этот дополнительный доход должен возрастать пропорционально увеличению уровня риска по хозяйственным операциям;

-  обеспечение компенсации возможных финансовых потерь за счет системы штрафных санкций. Оно предусматривает расчет и включение в условия контрактов необходимых уровней штрафов, пени, неустоек и других форм финансовых санкций в случае нарушения контрагентами своих обязательств.

Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем  субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску.

Диверсификация - широкое инвестирование капитала по различным направлениям с целью минимизировать возможные потери капитала. В диверсифицированном портфеле активов, содержащем акции, облигации, недвижимое имущество, стоимость всех инвестиций не увеличивается (не уменьшается) одновременно или на одну и ту же величину, и, следовательно, имеется возможность защитить себя от рыночных колебаний. Аналогичным образом предприятие может разносторонне развивать свой бизнес, расширять виды деятельности, причем разные его направления не будут подвержены одним и тем же экономическим и политическим воздействиям.

Резервные денежные фонды создаются прежде всего на случай покрытия непредвиденных расходов, кредиторской задолженности, расходов, кредиторской задолженности, расходов по ликвидации хозяйствующего субъекта. Создание их является обязательным для акционерных обществ.

Наиболее  важным и самым распространенным приемом снижения степени риска  является страхование. Сущность страхования  выражается в том, что инвестор готов  отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов  заплатить за снижение степени риска  до нуля.

 Страховую  защиту рисков обеспечивают специальные  страховые компании, которые привлекают  средства страхователей и используют  их для возмещения понесенных  ими убытков при возникновении  обусловленных обстоятельств.

 Группа  мер по профилактике рисков  призвана обеспечить снижение  вероятности их возникновения.  Это – избежание хозяйственных рисков. Оно заключается в разработке таких мероприятий, которые полностью исключают конкретный вид хозяйственного риска. К числу основных из таких мер относятся:

1. отказ от осуществления хозяйственных операций, уровень риска по которым чрезмерно высок;
2. снижение доли заемных средств в хозяйственном обороте;
3. повышение уровня ликвидности активов;
4. осуществление операций «хеджирование».

Широкое использование разнообразных форм профилактики и основных способов снижения степени рисков позволяет существенно  снизить размер возможных финансовых потерь предприятия в условиях нестабильной экономики и частого изменения  конъюнктуры потребительского рынка.