Амортизационная политика организации и ее влияние на финансовые результаты деятельности предприятия

Из таблицы видно, что итоговая сумма налоговой экономии одинакова при всех рассматриваемых размерах амортизационной премии. Однако существенное влияние на деятельность предприятия может оказать распределение во времени суммы налоговой экономии.

Так, если предприятие в настоящее время испытывает дефицит свободных денежных средств, а необходимость в обновлении основных фондов стоит остро, применение ставки амортизационной премии, равной 30%, существенно снизит налогооблагаемую базу по налогу на прибыль организаций в 1 – й год и незначительно повысит налогооблагаемую базу в остальные годы срока полезного использования оборудования.

Рассматривая полученный результат (см. табл. 15) как инвестиционный проект сроком на 10 лет с соответствующими значениями денежных потоков, произведем расчет чистой приведенной стоимости инвестиций (NPV) для каждого из значений применяемой амортизационной премии.

Для расчета чистой приведенной стоимости инвестиций воспользуемся

следующей формулой:

                                                                                                           (17)

где NCF - чистый денежный поток для – го периода;

        r - ставка дисконтирования;

        t - срок реализации проекта.

В качестве ставки дисконтирования выбрана ставка, равная 20%.

Рассчитаем значение NPV для случая, когда предприятие «не пользуется» амортизационной премией:

Рассчитаем значение NPV в случае, если предприятие решит воспользоваться амортизационной премией со ставкой 10%:

Рассчитаем значение NPV для случая, когда предприятие решит воспользоваться амортизационной премией со ставкой  30%:

Рисунок 6 показывает, что максимальное значение чистой приведенной стоимости налоговой экономии достигается при применении ставки амортизационной премии, равной 30%. Применение 30% - ной ставки амортизационной премии позволяет на 30% ((398204,023-307183,448)*100%/307183,448) увеличить сумму приведенной стоимости налоговой экономии.

Рисунок 6 – Сумма чистого денежного потока предприятия при использовании и не использовании амортизационной премии

Таким образом, амортизационная премия является аналогом инвестиционного налогового кредита, поскольку позволяет уменьшить  суммы налога на прибыль при осуществлении капитальных вложений, а потом «возвратить» сумму экономии в бюджет за счет пониженных амортизационных начислений, относимых на расходы при определении налоговой базы. В зависимости от выбранной ставки амортизационной премии предприятие может распределить во времени уплату сумм налога на прибыль [16, с. 76-78].

Подводя итог, можно сказать, что использование в налоговом учете указанных инструментов амортизационной политики является эффективным и действенным механизмом оптимизации налоговой нагрузки на предприятие.

Заключение

Амортизационную политику организации можно рассматривать как составную часть общей политики управления операционным основным капиталом, как часть общей политики формирования собственных инвестиционных ресурсов, как составную часть общей политики управления операционными оборотными активами.

Амортизационная политика должна способствовать решению задач по направлениям:

- развитие научно-технического прогресса;

- ускорение процесса обновления основного капитала;

- оптимизацию сроков полезного использования имущества;

- накоплению достаточных средств для простого и расширенного воспроизводства;

- созданию условий для объективной оценки и переоценки основных производственных фондов.

К основным элементам амортизационной политики относятся:

- нормы амортизации;

- методы начисления амортизации.

Амортизационные отчисления являются основным элементом амортизационной политики и главным источником воспроизводства основных фондов. Амортизационные отчисления призваны обеспечить не только простое, но и в определенной мере расширенное воспроизводство. В развитых странах мира амортизационные отчисления до 70—80% покрывают потребности предприятий в инвестициях.

Бухгалтерское и налоговое законодательство содержит разные правила начисления амортизации.

В бухгалтерском учете амортизацию можно начислять одним из четырех способов:

- линейным;

- уменьшаемого остатка;

- по сумме чисел лет срока полезного использования;

- пропорционально объему продукции.

Линейный способ относится к самым распространенным. Его используют примерно 70 % всех предприятий.

В налоговом учете разрешено применять только два метода начисления амортизации:

- линейный;

- нелинейный (ст. 259 налогового кодекса РФ).

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах.

Основным фактором является экономическая стратегия предприятия. В рамках этой стратегии может реализовываться выбор способов амортизации в соответствии с принятыми руководством предприятия целями при определении прибыли. Их можно подразделить на три группы:

1. Достижение максимальной величины чистой прибыли плюс амортизация.

2. Достижение максимальной величины прибыли.

3. Достижение минимальной величины прибыли и максимальной – амортизации.

В данной работе объектом исследования выступает предприятие ОАО «Искож», многопрофильное объединение, имеющее в своем составе 4 основных структурных подразделения: производство тканей с ПВХ – покрытиями, текстильная фабрика, прядильно-трикотажная фабрика, швейное производство, которые выпускают более 1000 наименований продукции.

Цель создания организации - насыщение потребительского рынка товарами и услугами общества и получение прибыли.

Рассмотрев технико – экономические показатели работы предприятия видно, что за период с 2007-2009 год идет сокращение среднесписочной численности, тем самым повлекло за собой увеличение фонда оплаты труда в 2008 г. на 17860 тыс. руб. Однако в 2009 году фонд оплаты труда уменьшился, следовательно это говорит о снижение заработной платы рабочим на предприятии.

В данное время на ОАО «Искож» используется линейный метод начисления амортизации. Он позволяет равномерно распределять суммы износа по срокам полезного использования. Итак, в течение всего полезного срока использования амортизация будет равномерно относиться на стоимость продукции, что позволит не завышать и не занижать себестоимость и прибыль останется на прежнем уровне.

Наиболее эффективная амортизационная политика предприятия оценивается с позиции максимальной экономии на налоговых платежах и максимального объема аккумулируемых амортизационных отчислений на инвестиционные цели, при условии сохранения положительных финансовых результатов.

Из всех способов начисления амортизации в бухгалтерском учете минимизация налога на имущество может быть достигнута только за счет применения способа списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования. При сравнении линейного способа и способа списания стоимости по сумме чисел лет экономия составит в размере 147761,68 руб. (443284,98-295523,3), но так как предприятие ОАО «Искож» использует линейный способ начисления амортизации, то для нее эта сумма будет расходом.

Для анализа «налоговой выгоды» от применения амортизационной премии предлагается использовать расчет чистой приведенной стоимости инвестиций. Итоговая сумма налоговой экономии одинакова при всех рассматриваемых размерах амортизационной премии. Однако существенное влияние на деятельность предприятия может оказать распределение во времени суммы налоговой экономии.

Максимальное значение чистой приведенной стоимости налоговой экономии достигается при применении ставки амортизационной премии, равной 30%. Применение 30% - ной ставки амортизационной премии позволяет на 30% ((398204,023-307183,448)*100%/307183,448) увеличить сумму приведенной стоимости налоговой экономии.

В качестве общих рекомендаций по совершенствованию амортизационной политики ОАО «Искож» можно дать следующие:

– повышать качество оценки стоимости основных средств;

– усилить контроль за целевым использованием амортизационных сумм;

– использование амортизационной премии как инструмента оптимизации налогообложения;

– аккумуляция амортизационных сумм частных предприятий;

– важным направлением совершенствования амортизационной поли­тики является расширение методов начисления амортизационных отчислений.

Список использованных источников

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2.- М.: Эксмо, 2011. - 768 с.

2. Федеральный закон от 27.07.10 № 229-ФЗ «О внесении изменений в часть первую и часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации»

3. Федерального закона от 26.11.08 № 224-ФЗ «О внесении изменений в часть первую и часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации»

4. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 от 30.03.2001 г. №26н

5. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02 от 19.11.2002 г. №114н

6. Аврора И.А. Основные средства: бухгалтерский и налоговый учет - М.: Бератор - пресс, 2009. - 506 с.

7. Буряковский В. В. Финансы предприятий - М.: Финансы и статистика, 2008. - 592 с.

8. Бреусов Ю.Г., Безуглов Н.Н., Копаева В.В. Некоторые аспекты амортизационной политики в условиях рыночной экономики // http:// ecology.samara.ru/~vestnik

9. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый Анализ – М.: «КНОРУС», 2006. - 544 с.

10. Веретенникова И.И. Амортизация и амортизационная политика - М.: Финансы и статистика, 2009. - 200 с.

11. Голикова Е. И. Рыночная экономика требует реальной модернизации амортизационной политики // Финансы – 2010. - № 9. – С. 28-32.

12. Гречухин Р. Разработка амортизационной политики предприятия // http://www.epigraph.sinor.ru

13. Кочергов Д. С. Амортизация - М.: Олига – Л, 2006. - 172 с.

14. Крылов Э. И., Журавкова И. В. Анализ эффективности инновацион-ной деятельности предприятия - М.: Финансы и статистика, 2007. - 608 с.

15. Кударь Г. В. Амортизация: бухгалтерский и налоговый учет - М.: Бе-ратор – Пресс, 2009. - 506 с.

16. Лазарев С.Г. Амортизационная премия как инструмент оптимизации налогообложения // Финансы – 2009. – № 9. – С. 76-78.

17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – М.: «Инфра-М», 2009. - 536 с.

18. Сергеев И. В. Организация и финансирование инвестиций - М.: Фи-нансы и статистика, 2009. - 450 с.

19. Сергеев И. В. Экономика предприятия - М.: Финасы и статистика, 2009. - 205 с.

20. Юркова Т.И., Юрков С.В. Экономика предприятия – М.: Финасы и статистика, 2006. - 116 с.

60

ДР Ф072д.К949 ОС