Анализ финансового состояния организации на примере СХА Им.Кирова

    Коэффициенты  ликвидности, рассчитанные в СХА  им. Кирова, свидетельствуют о дефиците денежной наличности, коэффициент абсолютной ликвидности намного ниже рекомендуемого значения, хотя его рост, как и  рост коэффициента срочной ликвидности  является положительной тенденцией. Оборотных активов должно быть достаточно как минимум для погашения долгов. 

Таблица 10. Расчёт показателей ликвидности средств предприятия 

    Как видно из таблицы 8 в 2007 году их не было достаточно, но в 2008 году тенденция изменилась в худшую сторону, и коэффициент текущей ликвидности стал ниже нормы, а в общем за год он снизился на 1,13 пункта. Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными активами (0,09) в 2008 году свидетельствует о недостаточно эффективном формировании и использовании оборотных активов 

    2.4. Анализ прибыли и рентабельности

     Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования организации по всем направлениям ее деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности.

     Прибыль является конечным финансовым результатом  деятельности организации. Прибыль  является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели рентабельности - это выражаемые в процентах относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон - ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности.

    Рентабельность  предприятия определяется как отношение  фактически полученной прибыли к  общей сумме производственных фондов.

    Поэтому одна из важнейших составных частей анализа финансового состояния  организации - анализ финансовых результатов  ее деятельности

    Таблица 11 – Показатели  прибыли и рентабельности СХА им. Кирова

    Анализируя  данные таблицы можно сделать  вывод, что в 2008 году по сравнению  с 2007 годом возросли рентабельность продаж и рентабельность основной деятельности на 9,3 и 12,8 % соответственно. Чистая прибыль в 2007 г. составила 1673 тыс. руб. В 2008 г. был получен убыток 23082 тыс. руб. Рентабельность  основного и собственного капитала составила в 2007 г. 12,8 и 12,9 % соответственно. Период окупаемости собственного капитала в 2007 году составил 7,7. 

    2.5. Анализ дебиторской  и кредиторской  задолженности

     Наряду  с собственными и заемными средствами на каждом предприятии в обороте  находятся и временно привлеченные ресурсы других предприятий и организаций, представляющие кредиторскую задолженность, в то же время часть средств данного предприятия отвлечена в другие предприятия и организации и числится в виде дебиторской задолженности. Взаимная задолженность между предприятиями явление нормальное.

     Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и их качество оказывают  сильное влияние на финансовое состояние  предприятия.

     Для улучшения финансового положения  предприятия необходимо:

     следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

     контролировать  состояние расчетов по просроченным задолженностям;

     по  возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с  целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

     Проведем  анализ дебиторской и кредиторской задолженности  СХА им. Кирова  в таблице 12

     Таблица 12 – Дебиторская и кредиторская задолженность СХА им. Кирова

    Данные  таблицы показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом ухудшилось, это произошло из-за прироста краткосрочной задолженности на 6783 тыс. руб., из нее просроченной  5863 тыс. руб., из нее свыше 3-х месяцев 4869 тыс. руб. Также увеличилась кредиторская задолженность на 1033 тыс. руб., в том числе просроченная 4290 тыс. руб. оборот кредиторской задолженности снизился на 10,8 оборотов, что также означает увеличение кредиторской задолженности. 

    2.6. Анализ финансовой  устойчивости 

    Финансовая      устойчивость      это      характеристика      стабильности финансового   положения   предприятия,   обеспечиваемая   высокой   долей собственного   капитала   в   общей   сумме   используемых   им   финансовых средств.      Оценка     уровня      финансовой     устойчивости      предприятия  осуществляется с использованием обширной системы показателей.

    В СХА им. Кирова собственный  оборотный  капитал в 2007 году составлял 3387 тыс. руб.  в 2008 году данный показатель имел отрицательное значение – 2251 тыс. руб. Формирование достаточной  величины собственного  оборотного капитала позволяет обеспечить имущественную или оперативную  самостоятельность, а также финансовую устойчивость хозяйствующего  субъекта, что не наблюдается в СХА им. Кирова.

    Целевая финансовая структура капитала - один из внутренних финансовых нормативов предприятия, в соответствии с которым формируется соотношение собственного и заемного капитала на предстоящий период.

    Оптимизация структуры капитала - процесс определения  соотношения использования собственного и заемного капитала, при котором обеспечиваются оптимальные пропорции между уровнем рентабельности собственного капитала и уровнем финансовой устойчивости, т.е. максимизируется рыночная стоимость предприятия.

    Необходимо  определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Решение этой задачи связано с балансовой моделью, из которой исходит анализ.

Долгосрочные  пассивы (кредиты и займы) и собственный  капитал направляются преимущественно  на приобретение основных средств, накапитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

    На  практике следует соблюдать следующее соотношение:

    Оборотные активы < (Собственный капитал * 2 - Внеоборотные активы).

    По  балансу СХА им. Кирова приведенное  выше условие в 2007 году соблюдалось:

    6630 < (13007* 2- 13065).

    В 2008 году данное условие не соблюдалось:

    24987 > (14680 * 2 - 20376), следовательно, организация  не является финансово независимой.

    Это самый простой и приблизительный  способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.

    Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия -система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде.

Таблица 13. Оценка финансовой устойчивости предприятия, 2008 год